改制：警惕隱形債務(wù)

　　劉振華

　　隱形債務(wù)的形式

　　傳統(tǒng)的全民所有制企業(yè)在經(jīng)營的過程中常常會(huì)積累大量的隱形債務(wù)，這些隱形債務(wù)如同一顆顆隨時(shí)可能引爆的炸彈使企業(yè)遭受重創(chuàng)。

　　究其原因，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)的全民所有制企業(yè)是政府機(jī)關(guān)的附屬物，企業(yè)經(jīng)營者常常會(huì)接到來自政府方面有關(guān)為同屬國企的“兄弟企業(yè)”提供擔(dān)保的行政指令；另一方面企業(yè)實(shí)行廠長經(jīng)理負(fù)責(zé)制，企業(yè)內(nèi)部對(duì)企業(yè)經(jīng)營者的擔(dān)保權(quán)限缺乏必要的監(jiān)督和制約，在所有者缺位的情況下，對(duì)國有企業(yè)管理者的擔(dān)保權(quán)限也缺乏有效的外部監(jiān)管和控制，這就導(dǎo)致國有企業(yè)的對(duì)外擔(dān)保權(quán)限經(jīng)常處于失控狀態(tài)。

　　這里所說的隱形債務(wù)，是指在被兼并、被出售的企業(yè)清產(chǎn)核資時(shí)，其財(cái)務(wù)賬面和其他財(cái)務(wù)資料中未反映出來的，或者當(dāng)時(shí)尚未預(yù)見到的，或者“惡意遺漏債務(wù)”，但隨著情勢(shì)變遷方才顯現(xiàn)出來的債務(wù)。

　　隱形債務(wù)主要有以下幾種：

　　一是原企業(yè)對(duì)外提供擔(dān)保的隱形債務(wù)。在企業(yè)改制中，對(duì)原企業(yè)提供擔(dān)保，由于企業(yè)管理不規(guī)范，一般從原企業(yè)賬面中難以反映出來。改制后，債權(quán)人提起訴訟，才發(fā)現(xiàn)而形成的隱形債務(wù)。

　　二是掛靠單位的隱形債務(wù)。企業(yè)改制后，在掛靠企業(yè)無力承擔(dān)時(shí)，被掛靠單位應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任，被掛靠單位的主管部門和有關(guān)部門也可能因有過錯(cuò)而成為共同被告。

　　三是特殊的侵權(quán)損害之債。包括兩個(gè)方面：一是因企業(yè)法人和工作人員在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中由于過錯(cuò)給他人造成損害而在改制時(shí)才發(fā)現(xiàn)而引起的損害賠償之債。二是因原企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量不合格造成他人財(cái)產(chǎn)、人身損害而引起的損害賠償之債。

　　四是因各種原因未記入被兼并、被出售企業(yè)財(cái)務(wù)資料的應(yīng)付款或遺漏的其他債務(wù)。

　　由于企業(yè)改制形式和法律后果的多樣性，特別是在這些債務(wù)的承擔(dān)問題上至今尚無明確的法律法規(guī)予以規(guī)范。因此，如何正確避免被兼并、被出售企業(yè)在喪失法人資格的情況下的隱形債務(wù)糾紛，已成為當(dāng)前企業(yè)在改制實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)關(guān)注和研究的問題。

　　關(guān)注擔(dān)保債務(wù)與職工補(bǔ)償債務(wù)

　　在對(duì)國有企業(yè)進(jìn)行改制的過程中，對(duì)國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)清查和評(píng)估雖是必經(jīng)程序，但改制企業(yè)的對(duì)外擔(dān)保之債，尤其是保證債務(wù)因其或有性而經(jīng)常被人們忽視或被原出資人、經(jīng)營者有意加以隱瞞。當(dāng)企業(yè)的并購、重組剛完成，債主就紛紛找上門來要求改制重組后的企業(yè)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，使大量的隱形債務(wù)紛紛“浮出水面”。另外，國有企業(yè)在改制過程中沒有向職工足額支付變更勞動(dòng)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金也會(huì)使改制后的企業(yè)實(shí)際承擔(dān)由原國有企業(yè)轉(zhuǎn)嫁的對(duì)企業(yè)職工的此部分隱形債務(wù)，因?yàn)楦闹坪蟮钠髽I(yè)一旦解聘職工，則可能被要求自該職工進(jìn)入原國有企業(yè)時(shí)起連續(xù)計(jì)算工齡并按照標(biāo)準(zhǔn)支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金。

　　比如作為西北地區(qū)民營企業(yè)佼佼者的甘肅盛達(dá)實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司(其法定代表人趙滿堂為全國政協(xié)委員、全國工商聯(lián)常委、甘肅省工商聯(lián)副會(huì)長)并購蘭州金城賓館的過程中，因?yàn)榻鸪琴e館的國有資產(chǎn)持有人隱瞞了金城賓館的對(duì)外保證債務(wù)，在資產(chǎn)評(píng)估和確定產(chǎn)權(quán)交易價(jià)格時(shí)對(duì)這部分隱形債務(wù)也未作扣除。在并購行為完成后不久，金城賓館就被作為共同被告被債權(quán)人中國銀行甘肅省分行起訴，蘭州市中級(jí)人民法院一審判決金城賓館(在并購?fù)瓿珊髮?shí)際已經(jīng)注銷原法人資格并在更名后重新登記)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。后經(jīng)過甘肅省高級(jí)人民法院二審，最終判決由金城賓館的原國有出資人甘肅省旅游局承擔(dān)保證責(zé)任，至此才使盛達(dá)集團(tuán)走出債務(wù)糾紛泥潭并避免了代人受過的不利局面。

　　加大資產(chǎn)清查的力度

　　企業(yè)改制中要積極預(yù)防隱形債務(wù)的產(chǎn)生，采取有力措施，變隱形債務(wù)為顯形債務(wù)(賬面?zhèn)鶆?wù))。要使改制企業(yè)的各項(xiàng)隱蔽性債務(wù)都能在改制之前表現(xiàn)出來，避免債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是在對(duì)改制企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估、債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理的同時(shí)，搞好三個(gè)清查。

　　一、對(duì)企業(yè)的擔(dān)保情況進(jìn)行必要的清查

　　這是企業(yè)隱形債務(wù)中最為重要的部分，由于擔(dān)保的特點(diǎn)決定擔(dān)保之債為隱形債務(wù)，也就是說，擔(dān)保責(zé)任是否承擔(dān)、何時(shí)承擔(dān)、承擔(dān)數(shù)額在擔(dān)保責(zé)任最終實(shí)現(xiàn)之前都是不確定的，這也是許多企業(yè)在以往經(jīng)營過程中遺留問題最多、改制后企業(yè)可能承擔(dān)較大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的部分。

　　在企業(yè)改制中，對(duì)原企業(yè)所提供的擔(dān)保，由于企業(yè)管理不規(guī)范，一般從原企業(yè)賬面中難以反映出來，而且在資產(chǎn)評(píng)估中擔(dān)保之債自然也不會(huì)體現(xiàn)在賬面上。

　　在企業(yè)改制后，一旦債權(quán)人提起訴訟，企業(yè)才發(fā)現(xiàn)了這筆債，于是便形成了隱形債務(wù)。因此，在資產(chǎn)評(píng)估的同時(shí)，要指派專人對(duì)改制企業(yè)的負(fù)責(zé)人和有關(guān)業(yè)務(wù)人員(公章、合同章保管人員、財(cái)務(wù)人員、銷售人員等)進(jìn)行談話，了解是否簽訂擔(dān)保合同或在有關(guān)合同上簽訂擔(dān)保條款。如有，由評(píng)估人員對(duì)擔(dān)保債權(quán)的種類、金額等進(jìn)行登記，列入改制企業(yè)債務(wù)。如沒有，則由有關(guān)人員寫出保證書，以備后查。

　　如近期被多家媒體披露的上海東方國際集團(tuán)有限公司(下稱東方國際)與中國光大集團(tuán)有限公司(下稱光大集團(tuán))借款糾紛一案，就是企業(yè)隱形債務(wù)的典型案例。原東方國際高管人員在未經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的情況下，擅自為所屬子公司向光大集團(tuán)申請(qǐng)的2000萬美元借款提供擔(dān)保，而東方國際的子公司實(shí)際上并沒有利用過這筆貸款，其中的絕大部分資金只在東方國際的子公司賬戶上停留了兩分鐘，便被轉(zhuǎn)到某一港商的公司賬戶中，形成了所謂的“借殼貸款”。直到2003年，上海市審計(jì)局在對(duì)上海東方國際集團(tuán)有限公司原高管人員進(jìn)行離職審計(jì)時(shí)，這筆發(fā)生于1997年的巨額貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)才開始浮出水面。

　　2004年，光大集團(tuán)向東方國際集團(tuán)的子公司追討2000萬美元欠款，并向香港高院起訴，作為擔(dān)保方的東方國際集團(tuán)公司同時(shí)也被起訴。而那家港商公司債臺(tái)高筑，根本無力清償東方國際集團(tuán)子公司的欠款。如果敗訴，東方國際可能需要償還光大集團(tuán)本息近兩億元人民幣。作為中國最大的進(jìn)出口商之一，被列為全國120家大型企業(yè)集團(tuán)試點(diǎn)單位和國家重點(diǎn)企業(yè)，歷年進(jìn)出口總額在全國名列前茅的東方國際也許將為此背上沉重的債務(wù)包袱。

　　在改制過程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)全力協(xié)助財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)做好盡職調(diào)查，把隱形債務(wù)有形化。同時(shí)，企業(yè)也應(yīng)充分利用改制的時(shí)機(jī)，在財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)的協(xié)助下，完善重大決策、資產(chǎn)投資、資金擔(dān)保等方面的制度，在企業(yè)改制后，一方面要嚴(yán)格執(zhí)行資金使用和對(duì)外擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定，另一方面要加大監(jiān)督力度，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的決策程序運(yùn)作。

　　二、關(guān)注合同和其他遺留債務(wù)的清查

　　做好這方面的工作，就是要通過對(duì)改制企業(yè)已簽訂合同的履行情況進(jìn)行清查，要搞清楚已履行合同是否存在糾紛隱患，還有哪些合同未履行及履行期限，并把清查情況形成書面材料列入評(píng)估報(bào)告。

　　其他遺留債務(wù)是指改制企業(yè)的負(fù)責(zé)人和有關(guān)業(yè)務(wù)人員在生產(chǎn)經(jīng)營中以企業(yè)名義賒欠的材料費(fèi)、招待費(fèi)等。這類債務(wù)一般沒有書面合同，但有加蓋企業(yè)印章的欠條，并且大多未在財(cái)務(wù)掛賬，極易發(fā)生遺漏。因此，對(duì)這類債務(wù)必須進(jìn)行認(rèn)真清查，落實(shí)后列入企業(yè)債務(wù)。

　　三、留意有沒有故意隱瞞、遺漏的債務(wù)

　　在國有企業(yè)進(jìn)行改制的過程中，有時(shí)因?yàn)楦鞣N原因而發(fā)生企業(yè)的原出資人或經(jīng)營者在清查企業(yè)債權(quán)債務(wù)的過程中故意隱瞞、遺漏或因?yàn)槭韬龆�遺漏債務(wù)的情況，這就導(dǎo)致被改制企業(yè)的評(píng)估價(jià)值高于凈資產(chǎn)價(jià)值。

　　在企業(yè)的并購重組完成后，債權(quán)人起訴被出售或被改制企業(yè)，要求清償重組、改制前的債務(wù)，這樣也使重組企業(yè)陷入無休止的債權(quán)、債務(wù)糾紛之中。一方面，重組企業(yè)或改制企業(yè)可能被人民法院判決承擔(dān)清償責(zé)任；另一方面，在清償債務(wù)后，改制后的企業(yè)還要依法對(duì)企業(yè)原出資人進(jìn)行追償。劃清隱型債務(wù)責(zé)任

　　要正確處理企業(yè)改制過程中所遺漏的隱形債務(wù)。無論是哪種形式的企業(yè)改制，改制本身并不能引起原企業(yè)和第三人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的消滅。企業(yè)改制不能逃避和變相逃避債務(wù)而損害債權(quán)人的利益。

　　由于改制后的企業(yè)一般都接收了原企業(yè)的財(cái)產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)，所以對(duì)原企業(yè)債務(wù)的承擔(dān)，通常的原則是企業(yè)改制前的債務(wù)如果是經(jīng)過評(píng)估、清理，與原企業(yè)債權(quán)、財(cái)產(chǎn)相抵算的，該債務(wù)由改制后的企業(yè)承擔(dān)。

　　但是，對(duì)于在企業(yè)按公司法進(jìn)行改制過程中出現(xiàn)的未經(jīng)評(píng)估、清理的，未與原企業(yè)債權(quán)、財(cái)產(chǎn)相抵算的債務(wù)，即企業(yè)改制過程中出現(xiàn)的原企業(yè)的隱形債務(wù)的承擔(dān)問題，卻存在很多爭議。對(duì)于這個(gè)問題，應(yīng)區(qū)別不同情況做出相應(yīng)處理。

　　一是如果存在原企業(yè)與改制后的企業(yè)惡意串通，故意逃避債務(wù)損害債權(quán)人的利益的情況，則應(yīng)由原企業(yè)投資主體和改制后的企業(yè)對(duì)該隱形債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

　　二是對(duì)于其他原因引起的隱形債務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照誰投入、誰擁有產(chǎn)權(quán)、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的這一民法基本理論，確定由原企業(yè)的投資主體在改制后的企業(yè)中的股份承擔(dān)有限責(zé)任。

　　這是因?yàn)椋�原企業(yè)作為企業(yè)法人應(yīng)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，即以企業(yè)財(cái)產(chǎn)為限。在原企業(yè)已經(jīng)被注銷、其財(cái)產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)已經(jīng)被改制后的公司接收的情況下，原企業(yè)投資主體對(duì)其經(jīng)營期間的隱形債務(wù)只能以其投入到改制后公司中的原企業(yè)凈資產(chǎn)來承擔(dān)。但原企業(yè)的凈資產(chǎn)是作為股東出資投入到改制后的公司的，而公司法又禁止股東抽逃注冊(cè)資金，故對(duì)原企業(yè)改制過程中遺漏的隱形債務(wù)，只能以其投資主體在改制后的企業(yè)中的股份承擔(dān)有限責(zé)任。

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