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特約評論員 陳 林
6月初，中國人民銀行行長助理劉士余在“中美存款保險制度高級研討會”上說，目前我國建立存款保險制度的內部條件和外部環境已經成熟，并且具體描述了即將問世的存款保險制度的雛形。
存款保險機構不僅僅具有保障職能，更應具有監管職能，而這種監管動機來自于防止自身賠付損失，是一種經濟動機，因此有別于已經存在的中央銀行、銀監會和財政部這幾種監管角色。但是目前的意見多將存款保險機構作為現有金融監管部門的附屬機構，或者另行成立公司法人，都并未解決金融監管不力的癥結所在。有理由擔心，巨額的保費可能成為尋租的溫床，更將直接造成金融機構財務上的沉重負擔。
因此，不妨采取各金融機構入股的形式組建存款保險公司，以后根據情況逐年增資亦可。存款保險公司的資金可以投資于國債等安全性、流動性較強的證券。入股形成的權益在賬面上仍然表現為各金融機構的資產，從而盡量減少采取保費支出的形式。更重要的是，通過多元化的股權結構，形成有效的多邊治理結構，推動行業自律和相互監督。
根據國際貨幣基金組織的一份調查研究報告指出：在實行正式存款保險制度的67個國家中，38個是屬于政府機構，13個屬于私有化組織，16個為官方與私人的混合體。在存款保險機構的治理結構中，董事會的構成要反映利益相關的各方。在許多國家，財政部和中央銀行作為重要的出資人，是董事會的當然成員；而參保的存款機構也有董事會代表。
1989年美國國會通過了《金融機構改革、復興和實施法案》，依法成立重組信托公司Resolution Trust Corporation，RTC)，負責管理、處置經營失敗的儲貸會及其資產和負債。值得注意的是，RTC的董事會由聯邦存款保險公司(FDIC)董事會組成，主席也由同一人擔任，RTC的運作、管理由FDIC全權負責。公司最初的監事會由5名成員組成，負責RTC的政策、目標、戰略和預算。
為了進一步提高RTC的運作效率，美國1991年制定和頒布了《RTC再融資、重組及改良法》。1992年2月，依法設立首席執行官，主管以前由FDIC和監事會負責的主要業務，同時新成立儲貸會存款保護監督委員會替代原監事會。財政部長任委員會主席，其余6人分別為聯邦儲備委員會主席、RTC總裁、FDIC總裁、儲貸會監管署署長和兩名由總統提名、參議院批準的社會知名人士。委員會具體負責制定公司戰略、政策、目標，批準公司財務計劃，審查公司規章制度等。對經營者則引入股票期權制的激勵機制。
當然，中國不能照搬美國的模式。
中國有信達等四大資產管理公司在1999年設立，接收了大約1.4萬億銀行不良資產。近年來政府大力起用資產管理公司處置問題金融機構，亦引起廣泛關注。在去年中、建兩行4000多億不良資產招標中，信達更一舉奪標，取得了“批發資產管理公司”的地位。
建立符合中國國情的存款保險體系，不僅可以引入新的利益主體對于金融機構加以監督和制衡，還要考慮與現有的資產管理公司實現體制對接。金融機構的繳存基金相當于存款保險公司的負債業務，而金融不良資產處置和問題金融機構清算可以構成其資產業務。不妨考慮將資產管理公司受托于或隸屬于存款保險公司，或者在資產管理公司改制重組的基礎上建立存款保險公司，全面完善中國問題金融機構的危機管理體制，也解決了資產管理公司特別是“批發資產管理公司”的轉型出路。在這方面，美國RTC與聯邦存款保險公司(FDIC)的特殊關系，以及兩者的董事會、監事會所體現的多邊治理結構，非常值得借鑒。
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