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4月21日，國務院批準工行股改方案，工行將獲得150億美元的外匯儲備注資，同時中行建行下一步股改計劃亦獲批，國有銀行股改上市再次提速，四大國有商業銀行中已有三家正式啟動股改。至此，在“一行一策”政策框架下，中國主要的商業銀行已經基本完成了股份制改革方案。
當前，國有銀行的改革貫穿著一個基本思路，就是要“花錢買機制”。但是，現實情
況和國際經驗告訴我們，花錢容易，買好的機制不容易。國有銀行大案頻發，說明股改是個艱難過程。
在國有銀行改革的過程中，中國銀監會提出了公司法人治理結構方面的10項改革要求，從表面上看，與OECD（經濟合作發展組織）與巴塞爾委員會對于公司治理的界定較為一致，但其中“形似神異”之處不少。這幾大相異之處，正是中國國有商業銀行需要解決的幾大頑癥。頑癥之一：股東權利與產權虛懸
從銀行股東行為的角度考察，當前我國國有銀行公司治理的重要缺陷，在于國家作為銀行出資人的“所有者缺位”現象。從委托代理鏈條看，國家作為股東地位的實現主要通過指派銀行經營層代理經營。從這個意義上說，在國有銀行體制下，股東大會似乎就沒有存在的必要與可能，與此形成對照的是，股東大會對銀行經營者應起到的監督與約束作用就難以發揮出來。
經過股份制改革后，國有銀行先后設立了股東大會，目前中行和建行的大股東，都是代表政府持股的中央匯金公司。但是，與OECD中規定的股東權力比較，一些關鍵性的治理權力，如選舉和撤換董事會成員等依然缺乏。
另外，作為公司治理的一個十分重要的組成部分，清晰透明有效的控制權市場是形成對股東利益保護的一個十分重要的機制，但是，在當前嚴格的市場準入條件下，投資者對于一般銀行的進入還存在相當大的難度，對于國有銀行的進入無疑會遇到更大的阻力和難度。可以說，現有的國有銀行管理層基本上受不到控制權市場的壓力，國有銀行的經營減少了一個重要的外部動力來源。頑癥之二：董事會“不懂事”
股改后的國有銀行，董事會能否承擔銀行經營和財務穩健性的最終責任，是決定整個國有銀行的公司治理究竟是市場導向還是商業導向的關鍵所在。
目前國有銀行董事會的設置及其功能定位上可能存在的缺陷是：董事選擇的非市場化，使得董事會并不具有足夠的管理整個銀行的能力，或者使得董事會并不是由足夠充分的合格董事組成；董事會的功能界定模糊，在有的領域，董事會的職能往往深深介入到本來屬于經營層的職能，例如，國有銀行的董事長往往承擔了人事管理的職能，過度擴張了自己的權力；由于董事會和經營層的權力邊界界定不清晰，董事長介入實際經營管理決策過多，必然導致董事會和經營層、董事長和行長的理念沖突和摩擦。頑癥之三：管理層主要來自于行政任命
與OECD及巴塞爾所提倡的按照市場化的競爭原則從市場上挑選經營管理者不同，國有銀行的主要人事任免權基本上還是來自于行政體系，銀行不同級別的領導分別賦予不同的行政級別。如董事長是副部級高級干部，而目前在中行和建行等國有銀行董事會中的董事選聘，基本上來自于原來對于國有銀行賦有不同監督管理職能的部門，例如中國證監會、財政部、人民銀行、外管局等。
在董事會職能缺失的情況下，銀行管理者只向上級政府部門負責，而不是按照國際慣例向董事會負責、向股東大會負責，就會蘊藏極大的道德風險，以及對于銀行經營目標的扭曲。如果再考慮到管理者及其相互關聯的復雜利益群體，不同形式的利益輸送就很有可能出現。頑癥之四：缺乏獨立的監督和審計機制
經過大陸法系國家商業銀行多年的實踐，證明監事會制度在監督銀行經營管理、防范經營風險方面起到了積極的作用。但在我國商業銀行的多年實踐證明，這一監督模式運行并不成功。特別是如何處理好監事會的功能定位，以及監事會與董事會、經營層的相互關系，都是值得關注的問題。
銀行獨立審計工作的重要性已不待言，OECD與巴塞爾委員會在這方面有嚴格規定。而從目前的審計情況看，國有商業銀行的內部稽查部門的作用遠遠沒有充分發揮，所以造成內部審計要么不獨立，或者獨立但沒有形成有效的獨立于管理層的報告制度，審計報告不能充分公開，顯然沒有達到有關的監管要求。國有銀行還存在諸如不符合信息披露的透明度要求等問題。股份制改革只是手段，主要目的是為了完善公司治理結構，如果一味追求形似，而忽視國際先進管理經驗的內核，將無法達到國有銀行改制的初衷。
（作者系國務院發展研究中心金融研究所副所長、博士生導師）
作者：巴曙松
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