國際市場鐵礦石突漲71.5% 天價警示中國企業

　 陳支農

　　備受關注的進口鐵礦石價格談判日前傳出令人震驚的消息：從2005年4月1日起，中國鋼鐵企業進口鐵礦石價格上揚71.5%，大大超出國內業界漲幅在30%～50%的預期。目前中國50%的鐵礦石依賴進口，寶鋼代表中國鋼廠達成的這一協議表明，中國鋼鐵業已被迫接受國際礦業巨頭的“天價”。

　　突漲71.5%的“天價”

　　日前，中國最大鋼鐵企業上海寶鋼集團網站悄然登出通告：經過談判，寶鋼與全球最大的鐵礦石供應商巴西淡水河谷公司及澳大利亞哈默斯利公司達成2005年鐵礦石價格協議，同2004年相比，卡拉加斯粉礦(SFCJFOB)價格和南部系統粉礦(SSFFOB)價格分別上漲71.5%。

　　這一漲幅與2005年2月22日日本最大鋼鐵商新日鐵與巴西淡水河谷公司和另一家鐵礦石巨頭必和必拓商定的漲幅完全一樣。新日鐵的這一舉動讓歐洲和中國企業吃驚，此事迅速引起全球鋼鐵業的震動，尤其是亞太地區。

　　由于巴西淡水河谷公司同澳大利亞的哈默斯利公司、必和必拓公司控制著全球80%的鐵礦石資源，一般在每年的4月之前談判完成新財年的鐵礦石年度價格，從而形成鐵礦石國際談判的慣例。每一國家的最大鋼鐵企業代表該國鋼鐵工業進行談判，形成該國進口鐵礦石的基準價。根據往年的經驗，年度鐵礦石價格談判確定的亞太區價格一般是跟隨日本談判后確定的價格。可以說，日本的談判定價直接左右著亞太地區的鐵礦石價格。隨后，三大鐵礦石巨頭又先后同臺灣中華鋼鐵公司、韓國Posco鋼鐵公司、澳大利亞Blue Scope Steel鋼鐵公司等五個國家和地區的鋼鐵企業簽訂的類似協議，價格上調幅度均為71.5%。

　　這是日本鋼廠繼2004年進口鐵礦石合同價格上漲18.6%后，亞洲鐵礦石價格史上最大的漲幅。對于全球最大鋼鐵出口國中國來說，這是一個災難性價格，因為如果按2004年進口數據推算，這一漲價將侵蝕中國鋼鐵行業三成的利潤。

　　日本挖下“價格陷阱”

　　鑒于本輪國際談判價格太過“離譜”，雖然很多方面認為寶鋼被迫達成這個遠超國內鋼鐵企業預期的價格協議是由強大的賣方市場造成的，但也有跡象表明，這次中國鋼鐵企業是中了日本人為中國設下的“價格陷阱”。

　　日本鋼鐵生產商每年大約需要1.3億噸鐵礦石和6500萬噸煤炭。日本鋼鐵生產商2005年因鐵礦石漲價要增加2000多億日元開支，因煤炭漲價要增加4500億日元支出，再加上錳礦石等輔助原料以及原料運費漲價等因素，日本鋼鐵行業將增加1萬多億日元的成本，相當于2004年該行業的利潤總和。而2005年度日本鋼鐵行業最多只能消化1000億日元左右，如果不把這些費用轉嫁到鋼鐵價格上，整個日本鋼鐵行業就要減少9000億日元的利潤，嚴重影響整個行業的后續發展。

　　從2004年開始，中國由一個傳統的鋼材進口大國成長為一個鋼鐵凈出口國，擁有巨大成本優勢的中國鋼企發展勢頭良好，2005年的鋼材出口預計超過1000萬噸，這對傳統鋼鐵出口大國日本造成一定沖擊。和前幾次純粹爭奪不一樣，這一次是“價格陷阱”，日本率先下手可能是出于其在資源占有上的先機，借抬高成本來打擊對手，憑借其雄厚的經濟實力擠壓中國鋼鐵企業的生存空間，擾亂中國鋼鐵企業的正常發展，進而鞏固其亞太地區價格談判的主控權。

　　漲價同樣讓日本鋼鐵及相關產業損失巨大，但日本鋼企不惜損自身利益而埋下“價格陷阱”，是因為日本企業與中國企業承受能力不同，其中最關鍵的因素是美元貶值。由于日元對美元的升值作用，使得日本進口成本并不像實際定價的漲幅那么大，這就為日本企業提供了很好的回旋空間。而人民幣對美元的匯率相對穩定，美元的進一步走跌會拉大中國的實際進口成本，中國企業的成本上升速度將超過日本企業。

　　“天價”攪動中國市場

　　對于全球最大鋼鐵出口國中國來說，這是一個災難性價格，無數的鋼鐵廠及其下游企業將因此受挫。不過，對于鐵礦石價格上漲，國內大鋼鐵企業大都持樂觀態度：一方面因為大企業享有資源優勢；另一方面因為其具有產品優勢，可以通過提高出廠價格轉移成本。而不具備產品優勢的小企業則離出局的底線越來越近。

　　鋼鐵無疑是工業最主要的原材料，此次鋼鐵市場的漲勢，將對下游七大行業的經營產生不同的影響。

　　汽車業：對行業沖擊猛烈。

　　鋼材漲價對汽車業來說絕對是一個壞消息，小型企業生存更艱難。2004年，整車廠為了保持贏利和消化原材料漲價因素，對于零部件配套企業和產品價格，一壓再壓，原材料漲價和市場降價的危機進一步傳遞給零部件企業，特別是以鋼材為主要原材料的零部件企業更是雪上加霜。

　　2005年零部件企業仍然是艱難的一年，特別是那些處于最低端技術含量不高的小型零部件生產企業。這一危機也同時出現在小型的整車生產企業，因為他們沒有權力去選擇零部件供應商，所以采購成本一定會水漲船高，前景堪憂。

　　家電業：看誰更能熬。

　　國際鐵礦石漲價后，家電業所受影響可能是首當其沖。已步入微利時代的家電業對原材料漲價相當敏感，尤其是那些以低成本、低價格戰略擴張的公司。鋼價上漲對家電業的影響，當然是有利也有弊。有利的一面是企業因此會加強內部管理和成本控制，因而可能會加強產業的集中；而存在的弊端是可能導致一些企業偷工減料，影響產品的實際價值。值得關注的另一個話題是：原材料價格上漲導致企業成本增加后，企業如何消化成本增加的壓力？關鍵時期就看誰更能熬。

　　造船業：影響相對較小。

　　鐵礦石價格上漲因素給造船業帶來的影響并沒有想象中

　　的那么大。由于各公司所需鋼材類型、比重不同，帶來的影響也不一樣。截至目前，國內主要造船廠包括江南船廠、大連船廠、以及黃浦船廠等，鑒于造船周期較長的關系，船用鋼板受鐵礦石漲價影響相對較小。一般來說，造船周期約為10至12個月，所需原材料也是提前預訂的。

　　房地產業：走低成本之路。

　　建筑安裝成本占房價的30%～40%,用鋼成本在整個房價中只占到了10%左右。如果鋼材價格上漲幅度能控制在20%，對房地產上市公司的毛利率將不會帶來大的影響。房地產企業可通過提高房價，降低其它成本，如縮短工期，提前還貸、減少采購成本等途徑來消化鋼材價格上漲帶來的成本壓力。

　　警示中國企業

　　警示一：摒棄過分恐慌心理

　　2005年進口鐵礦價格上調71.5%的漲價幅度已遠遠超過了市場正常的波動區間，目前鐵礦石企業的成本費用利潤率已超過了100%，屬于嚴重暴利，這種情況是不會持久的。

　　2005年礦產品的供求形勢整體上要好于2004年，而中國國內市場還要好于國際市場。2005年中國鐵礦石的進口量最多將增加15%左右，這是因為2004年中國進口了2.1億噸鐵礦石，實際消費1.8億多噸，目前積存在港口的進口礦有3700多萬噸，這還不包括鋼鐵企業冬儲的鐵精礦。所以，2005年礦石進口不會出現大幅度增加，國內市場應當辯證看待鐵礦石資源問題，克服恐慌心理。

　　2004年就有一些企業對資源問題過分擔憂，盲目大量高價買進鐵礦石，結果高額成本吃掉了企業整個利潤。我們應該有憂患意識，保持清醒的頭腦，看清困難和挑戰。但過分夸大憂患，就會喪失應有的信心。條件是會轉化的，經濟全球化的發展也必然促使各種有利、不利條件的互相轉化，所以在資源問題上不必過分恐慌。

　　警示二：爭奪國際市場話語權

　　目前中國有50%的鐵礦石依賴進口，是世界上第一大鐵礦石進口國。此外，作為世界上唯一年產鋼過兩億噸的國家，中國在進口鐵礦石上卻沒有話語權。以新日鐵為代表的日本強勢鋼鐵企業，一直主導著與國際鐵礦巨頭的礦價談判。中國鋼鐵企業長期被排除在定價討論之外，只能依據新日鐵談成的所謂“亞太地區公開價”來簽訂進口鐵礦石合同。隨著中國鋼鐵企業對鐵礦石需求量的急劇擴大，如何在國際鐵礦石貿易談判中爭取話語權，將在很大程度上決定中國鋼鐵企業命運。

　　中國目前有鐵礦石進口企業523家，但由于產業集中度不高，各企業原材料采購體系相當分散，致使整個鐵礦石進口、談判與運輸等處于無序和被動狀態。特別是近幾年大量鋼鐵企業相繼建成投產，鐵礦石貿易利潤空間劇增，個別鋼鐵原料貿易企業趁市場存在缺口之機高抬價格，助長國內鐵礦石價格虛高，從而大大削弱中國在礦價談判的主動權。

　　從國際鐵礦石的供需來看，未來二三年內，供需緊張狀況會大大緩解，因此，中國鋼廠在國際上的礦石采購應“從容”一點，不要人為制造“緊張”。一旦市場出現和緩跡象，中國應主動利用市場份額的優勢，逐步取得價格談判的主動地位。

　　中國企業大可不必在國際市場上自相爭搶高價資源，而應該及時地轉變國際采購模式，以整體力量加重在國際市場的談判砝碼，同時提高采購透明度，保持供求匹配，這樣才能在利用國內國際兩個市場上形成最佳的獲利結構。

　　警示三：謀求行業合力

　　由于盲目進口、惡性競爭而引起的市場秩序混亂，讓中國喪失了作為鐵礦石大買家的優勢地位；由于缺乏必要的統一協調和自律，一些企業對國內鐵礦石價格人為炒作，造成了鐵礦石價格“虛高”，給國際鐵礦石價格談判帶來了很大的負面影響。因此，中國鐵礦石進口企業應積極謀求形成合力，提升自身在未來談判中的地位。

　　2005年2月28日，國內120家企業的近200名代表在北京通過了由中國五礦化工進出口商會和中國鋼鐵工業協會聯合制定的《鐵礦石進口企業資質標準和申請程序》(草案)，朝著行業協調自律和聯合自強的方向邁出了重要一步。草案規定了鐵礦石進口企業必須具備的條件，與會代表普遍認為，實行資質標準認證將有助于實現鐵礦石進口規模經營、抑制惡性競爭、進而規范整個市場秩序。

　　警示四：發起新政自救

　　在寶鋼與國外鐵礦石供應商的價格談判塵埃落定兩天后，國家對鐵礦石進口市場的新政開始實施。2005年3月1日，備受關注的《鐵礦石自動進口許可管理辦法》正式實施，通過抬高鐵礦石進口門檻，保證國內大型鋼鐵企業的鐵礦石需求。這意味著小公司即使擔負得起成本，也很可能得不到貨源，從而面臨著出局窘境。整個鋼鐵行業重組兼并、結構優化的步伐將因此加快。這一措施有助于緩解中國對國際鐵礦石需求增長過快的勢頭，可以在一定程度上緩和國際鐵礦石的價格攀高，從而有利于中國在以后的鐵礦石談判中取得主導權。

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