調(diào)整稅收優(yōu)惠政策不會嚇跑外資

　　財政部財政科學研究所課題組

　　有些人擔心，外資對我國稅收優(yōu)惠政策的調(diào)整十分敏感，搞不好會引起很大的震動和沖擊，影響外商投資的積極性。我們認為，這種擔心有些過慮，考慮的比較窄。

　　稅收優(yōu)惠并非吸引外資的首要因素

　　一般來說，對FDI(外國直接投資)的吸引力主要包括以下因素：一是市場潛力因素，一個潛在巨大的市場對吸引外資具有重要的作用；二是政局和法律因素，政局不穩(wěn)定直接影響投資的安全性，而法律不健全又使投資者的權(quán)益得不到有效保護，可以說上述因素是決定外資是否投資的兩個基本條件；三是要素稟賦等比較優(yōu)勢因素，包括勞動力、資源稟賦等，從發(fā)展規(guī)律來看，這些因素對吸引外資的重要性正在逐步下降；四是成本和激勵因素，包括地理優(yōu)勢節(jié)約運輸成本，或是當?shù)卣�府給予的優(yōu)惠政策，目前來看，政府的優(yōu)惠政策在吸引FDI方面的作用呈不斷弱化的趨勢；五是一國區(qū)域內(nèi)部的集群因素，東道國特定區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群對FDI具有較強的吸引力，它使東道國在吸引FDI方面具有持續(xù)的競爭優(yōu)勢。

　　世界銀行經(jīng)濟學家威勒和莫迪的研究也表明，跨國公司在實現(xiàn)一體化擴張的過程中，最關心的因素為基礎設施、現(xiàn)有外資狀況、工業(yè)化程度和市場容量等，而不是優(yōu)惠政策。有兩個例子可以證實這一點：烏拉圭曾是世界上對外資征稅最低的國家，但并沒有對外資產(chǎn)生多大吸引力。相反，美國盡管對外資企業(yè)不實行稅收優(yōu)惠，但美國一直是世界上吸收外國直接投資最多的國家。因此，優(yōu)惠政策在提升東道國吸引外資的競爭優(yōu)勢方面作用非常有限，它只不過是一個輔助性政策，而不是決定因素。

　　有學者對保加利亞、前捷克斯洛伐克、匈牙利、波蘭和羅馬尼亞等5個中東歐經(jīng)濟轉(zhuǎn)型國家外國直接投資稅收優(yōu)惠政策研究后發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠并不是吸引外國直接投資的有效方法。除了極高的稅收水平以及資本自由流動等兩種特殊情況外，通常情況下稅收優(yōu)惠在跨國公司的投資決策中并不起決定性作用，而且國家之間較小的企業(yè)所得稅稅負差異不可能對跨國公司的投資決策產(chǎn)生重大影響。

　　我國經(jīng)過20多年的改革開放，投資環(huán)境已大有改善，特別是在我國加入WTO后，進口關稅水平大幅降低，國內(nèi)市場進一步放開，國外資本和產(chǎn)品將大量涌入。在此背景下，外國投資者的關注點已從享受優(yōu)惠政策轉(zhuǎn)到占有中國市場上來，特別是隨著越來越多的大公司總部的遷入，我國的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢日益增強，在這種形勢下，稅收優(yōu)惠政策的調(diào)整(向大的外國資本進一步傾斜)總體而言不會改變外資進入中國的決策，但會發(fā)生引進外資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，提高我國的外資利用水平。

　　絕大多數(shù)跨國投資者并未直接受惠

　　給予外資稅收優(yōu)惠并不等于外資能夠?qū)嶋H得到這部分優(yōu)惠。跨國投資者能否真正得到資本輸入國給予的稅收優(yōu)惠，取決于資本輸出國能否實行稅收饒讓，如果實行稅收饒讓，稅收優(yōu)惠的好處將落入投資者手中，如果不實行稅收饒讓，稅收優(yōu)惠的好處將落入資本輸出國家的政府手中。在與我國簽訂稅收協(xié)定的80多個國家中，大多數(shù)未實行稅收饒讓，這意味著我國因給予外資稅收優(yōu)惠政策而放棄的經(jīng)濟利益，絕大多數(shù)并未使跨國投資者直接受益，而是送給了外國政府。有鑒于此，調(diào)整稅收優(yōu)惠政策又怎么談得上影響外國投資者的進入呢？

　　新所得稅制仍有吸引力

　　“兩法合并”最終通過的具體方案我們尚不得而知，但有幾點是明確的：一是稅率至少降低至25%-28%，這個稅率低于OECD國家目前的平均稅率，也低于中國周邊的一些國家和地區(qū)的平均稅率，因而對外資仍有吸引力；二是對現(xiàn)有的外資企業(yè)給予過渡期的照顧，在過渡期內(nèi)外資仍享受中國政府承諾的優(yōu)惠政策，這樣就保證了外資的應有利益；三是外資若進入我國鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)或區(qū)域，將享受到力度更大的政策優(yōu)惠。

　　從流轉(zhuǎn)稅平穩(wěn)并軌來看，我們有理由相信，此次所得稅優(yōu)惠政策的調(diào)整同樣不會影響外資的進入。1994年，我國對流轉(zhuǎn)稅進行內(nèi)外稅制的并軌，取消對外資企業(yè)征收的工商統(tǒng)一稅，改征與內(nèi)資企業(yè)同樣的增值稅、消費稅和營業(yè)稅，并規(guī)定了5年的過渡期。

　　外資企業(yè)繳納的流轉(zhuǎn)稅要比所得稅多得多，但實踐證明，流轉(zhuǎn)稅的并軌非常平穩(wěn)，并未影響外資進入我國的基本態(tài)勢。

　　未來將嚴格限定國際稅收競爭

　　當前存在的國際稅收競爭是一個事實，特別是近20年來，由于全球經(jīng)濟融合度不斷提高，國際稅收競爭日趨激烈。競爭的結(jié)果是各國都為此付出了利益的犧牲，加劇了稅收管轄權(quán)的摩擦。

　　現(xiàn)實表明，稅收競爭不符合全球經(jīng)濟資源的合理配置，不利于經(jīng)濟全球化的進一步發(fā)展。1998年，聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議在《世界投資報告》中指出：“優(yōu)惠稅收制度有一點是共同的，即導致在沒有發(fā)生實際活動相應轉(zhuǎn)移的情況下利潤轉(zhuǎn)移的可能性。一旦有一個國家引入這種制度，其他國家就會發(fā)現(xiàn)必須也采取類似的措施，已經(jīng)有越來越多的國家認為這種形式的稅收競爭是有害的，因為它扭曲了資本的流動，減少了稅基。”為了應對國際稅收的無序競爭，人們開始尋求國際稅收政策合作的形式與途徑，以解決有害的稅收競爭問題。

　　可以預料，如同貿(mào)易爭端引發(fā)世界貿(mào)易組織的建立那樣，稅收競爭也終將引發(fā)國際稅收合作組織的建立，到那時，稅收優(yōu)惠政策將被嚴格地限定在規(guī)范的共同條款中。

　　(本文節(jié)選自財政部財政科學研究所課題組的課題報告《稅收優(yōu)惠政策的調(diào)整有利于提高外資利用水平》，課題指導賈康)

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