“百元神話”徹底破滅 五問億安科技處罰之疑點
4月26日，證監(jiān)會公布對億安科技股票操縱一案處罰決定，4月27日，億安科技公告，公司第一大股東廣東億安科技發(fā)展控股有限公司的股東--廣東億安集團有限公司、廣東億安新地投資發(fā)展有限公司、廣東成健芳村交通貨運基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司已于2001年4月20日與重慶隆鑫集團有限公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，將其合共持有的億安控股合計97%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給重慶隆鑫集團有限公司。
這意味著隆鑫集團間接控股億安科技，也意味著曾經(jīng)咤風云的億安科技董事長羅成即將卸任。
與億安控股一樣，隆鑫也是大型民營企業(yè)集團。隆鑫集團副總裁劉衛(wèi)稱，隆鑫需要到資本市場直接融資，但公司上市還需要一段時間，所以，集團選擇了收購上市，這是重慶企業(yè)收購?fù)獾厣鲜泄镜氖桌Ｂ■渭瘓F下一步將根據(jù)自己的發(fā)展思路對億安科技進行重組。
至此，億安科技股票查處一案似乎塵埃落定，億安科技似乎也可以“前嫌盡棄”。
但是，從4月26日證監(jiān)會對億安科技的行政處罰決定書來看，億安科技股票操縱一案尚存疑點———
疑點之一，處罰為什么未涉及個人？
證監(jiān)會稱，廣東欣盛投資顧問有限公司、廣東中百投資顧問有限公司、廣東百源投資顧問有限公司、廣東金易投資顧問有限公司聯(lián)手操縱了億安科技股價，那么，又是誰操縱了這些公司的違法行為？具體到個人是不是可以溜之大吉？
疑點之二，長達2年多的操縱何以逃過監(jiān)管者的眼睛？
證監(jiān)會稱，四家公司自1998年10月5日起，利用627個個人股票帳戶及3個法人股票帳戶，大量買入“深錦興”(后更名為“億安科技”)股票。持倉量從1998年10月5日的53萬股，占流通股的1.５2%，到最高時2000年1月12日的3001萬股，占流通股的85%。同時還通過其控制的不同股票帳戶，以自己為交易對象，進行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，影響證券交易價格和交易量，聯(lián)手操縱“億安科技”的股票價格。截至2001年2月5日，上述四家公司控制的627個個人股票帳戶及3個法人股票帳戶共實現(xiàn)盈利4.４9億元，股票余額77萬股。
也就是說，億安科技操縱股票一案從1998年10月就已經(jīng)開始，但中國證監(jiān)會向媒體正式披露查處涉嫌操縱億安科技股票案已是2001年1月9日，這期間，2000年2月15日，億安科技以104.３9元收盤，成為自拆細以來第一只百元大股，隨后曾經(jīng)到達過令人驚嘆的126.３1元，成為A股市場的焦點，而這在當時似乎并未引起監(jiān)管者的注意。
疑點之三，中小投資者的損失是否應(yīng)該自擔？
四公司所持億安科技從2000年1月12日的3001萬股到現(xiàn)在只剩余77萬股，而這期間億安科技的股價從百元直瀉100多元，成為首只跌幅超過100元的股票，其中中小股東的損失可想而知。但是，此次證監(jiān)會對四家公司的罰沒款，以及余下的77萬股的盈利都將直接上交國庫，中小投資者沒有得到任何賠償。這種風險自擔的方式是否合理？
未來的3個月，證監(jiān)會將責令上述四家公司在交易所監(jiān)督下賣出剩余股票77萬股，這種拋售會不會給億安科技股價造成負面影響？就在4月26日處罰結(jié)果公布當日，億安科技跌幅就達6.２6%。如此下去，中小投資者是不是就該認命？
疑點之四：投資顧問公司拿不出這么多錢怎么辦？
此次證監(jiān)會的處罰從數(shù)量上來說，算是真正從重處理。沒收4.４9億的非法所得，罰款4.４9個億，兩個4.４9個億不是一筆小數(shù)目。四家公司按怎樣的比例來上繳罰金，證監(jiān)會未作說明，如果四公司拿不出這么多錢來，怎么辦？
重罰的目的在于威懾，但是如果落不到實處，威懾作用將大打折扣。
疑點之五：億安科技公司本身是不是干干凈凈？
此次處罰沒有涉及億安科技公司本身。億安科技股權(quán)集中一直不是秘密———據(jù)有關(guān)資料，1999年12月30日，億安科技流通股股東總數(shù)僅為2878戶，其中2238個戶頭所持股票不超過1000股，持股總數(shù)只占全部流通股的0.９7%。而《公司法》第152條規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須是“持有股票面值達人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于一千人”，而當時流通盤為3529萬股的億安科技其流通股超過1000股的戶頭只有650戶，也就是說當時億安科技就應(yīng)該下市，莊家的操縱行為可以說是明目張膽，肆無忌憚。但對此，公司方面僅在2000年2月底的一次網(wǎng)上答疑時，其前任總經(jīng)理張大偉輕松回答：根據(jù)深圳市證券登記結(jié)算有限公司提供的股東名冊，這個問題早已解決。
自2000年2月21日以來，億安科技的董事長羅成屢屢表示，他是搞實業(yè)的，不關(guān)心股票，但是2000年初，在億安科技最為風光的時候，羅成曾經(jīng)在北京召開了著名的“億安科技————新聞媒體懇談會”，他強調(diào)，高企的股價使公司感受覺到壓力非常大，但投資者的行為是由投資者決定的。
1999年3月2日，廣東億安集團收購了深圳商貿(mào)控股公司持有的深錦興26.１1%的股權(quán)，成為深錦興第一大股東。同年8月18日深錦興股票簡稱正式更名為億安科技。從證監(jiān)會公布的資料來看，這期間四公司已經(jīng)進駐億安科技。(記者 馬騰）