香港著力打造高素質(zhì)證券市場(chǎng)

　　本報(bào)香港專電香港財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局局長(zhǎng)馬時(shí)亨指出，截止到去年10月，共有139家內(nèi)地企業(yè)在香港上市，股票市值占香港股市總市值的1／4，成交額更占市場(chǎng)的27%。從2000年1月到去年10月，H股和紅籌股直接及間接地在香港集資545億美元。面對(duì)全球金融一體化和香港本身經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型所帶來(lái)的挑戰(zhàn)，香港證券必須繼續(xù)確保合乎國(guó)際水平的監(jiān)管，全面提升市場(chǎng) 素質(zhì)，吸引更多的國(guó)際和內(nèi)地優(yōu)秀企業(yè)來(lái)港集資。

　　馬時(shí)亨是日前出席香港中華總商會(huì)2003年“香港工商業(yè)研討會(huì)”時(shí)提出上述觀點(diǎn)的。他說(shuō)，香港作為國(guó)際金融中心的優(yōu)勢(shì)地位是明顯的。在股票和期貨方面，按2002年10月底的市值計(jì)算，香港交易所位居全球第9大市場(chǎng)，是東京之后亞洲第2大證券交易所。

　　他透露，香港特區(qū)政府重點(diǎn)在以下三方面提升證券市場(chǎng)素質(zhì)：

　　一、嚴(yán)格把關(guān)。由香港交易所和證監(jiān)會(huì)有效把關(guān)，確保申請(qǐng)?jiān)诟凵鲜泄�司的素質(zhì)，并有效地監(jiān)管有關(guān)專業(yè)人士，包括保薦人及會(huì)計(jì)師等，確保他們能夠有效地履行其責(zé)任，對(duì)申請(qǐng)上市的公司進(jìn)行適當(dāng)?shù)尿?yàn)證，以配合將于今年4月實(shí)施的《證券及期貨條例》。

　　二、上市公司及董事履行責(zé)任。一定要確保公司上市之后的素質(zhì)。上市公司需要根據(jù)港交所的《上市規(guī)則》，定期披露公司資料，當(dāng)中包括可能影響其價(jià)格的資料。上市公司還要按《同時(shí)呈報(bào)資料》的規(guī)定，向證監(jiān)會(huì)同時(shí)呈報(bào)，以確保資料的準(zhǔn)確性。《證券及期貨條例》將在提高企業(yè)大股東的透明度、保障股東權(quán)益方面提出更高要求。

　　馬時(shí)亨說(shuō)，公司法改革常務(wù)委員會(huì)正擬備一套董事責(zé)任的守則，可望年內(nèi)公布，向公眾咨詢。在新的監(jiān)管制度下，如果上市公司向投資大眾說(shuō)謊話，誤導(dǎo)投資者進(jìn)行交易，上市公司將受到民事或刑事制裁。

　　此外，根據(jù)即將生效的《證券及期貨條例》，成立市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處，負(fù)責(zé)處理包括內(nèi)幕交易、操控證券市場(chǎng)、披露虛假或具誤導(dǎo)性資料等市場(chǎng)失當(dāng)行為。審裁處可對(duì)違規(guī)者施加各種民事制裁，較嚴(yán)重的行為會(huì)遭刑事檢控，最高處罰為罰款1000萬(wàn)元及監(jiān)禁10年。這些措施是要向市場(chǎng)表明，特區(qū)政府不會(huì)容忍任何市場(chǎng)失當(dāng)行為。

　　同時(shí)，新條例賦權(quán)證監(jiān)會(huì)，在調(diào)查企業(yè)的失當(dāng)行為時(shí)，可查閱上市公司核數(shù)師的文件，及向其銀行和交易對(duì)手查核，這有助證監(jiān)會(huì)核實(shí)上市公司資料的準(zhǔn)確性，阻嚇上市公司的失當(dāng)行為。

　　三、采取措施保障小股東權(quán)益。馬時(shí)亨強(qiáng)調(diào)指出，投資者在作出任何投資決定之前，都應(yīng)該完全了解所投資的金融產(chǎn)品，才可做出有根據(jù)的投資抉擇。港交所和證監(jiān)會(huì)一直致力教育投資者，并經(jīng)常與傳媒合作，利用出版刊物、舉辦教育節(jié)目、在網(wǎng)上設(shè)置資源中心等手段為投資者提供最新信息。

　　馬時(shí)亨透露，為進(jìn)一步保障股東的權(quán)益，《證券及期貨條例》賦權(quán)投資者，可就發(fā)行機(jī)構(gòu)披露虛假資料提出索償。條文賦權(quán)投資者可在上述情況下，通過(guò)法院爭(zhēng)取賠償，無(wú)須再費(fèi)時(shí)向法院確立自己享有該項(xiàng)權(quán)利。

　　馬時(shí)亨期望在今年內(nèi)向立法會(huì)提交《公司(修訂)條例草案》，建議修改有關(guān)股東保障的條例，其中包括法定衍生訴訟、修訂不公平損害的法定補(bǔ)救方法、為股東訂明查閱公司記錄的法定方法，以及給予法院發(fā)出禁制令的權(quán)力，盡力維護(hù)股東的權(quán)益。

　　作者：王健平