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新華網(wǎng)北京5月28日電
新華社“新華視點(diǎn)”記者韓振軍賀勁松
從銀廣夏公司造假被媒體披露，到最近中國證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定，已經(jīng)過去了9個(gè)多月。銀廣夏--這只依靠瘋狂造假“創(chuàng)造”出驚人業(yè)績的垃圾股，從大紅大紫到一路跌落，
投資者損失慘重。
銀廣夏一案引發(fā)的“懷疑現(xiàn)象”--懷疑上市公司、懷疑中介機(jī)構(gòu)、懷疑股評(píng)人士、懷疑監(jiān)管部門，對(duì)中國股市的信譽(yù)度造成很大打擊，有人形容為引爆了一顆“信用炸彈”。
信用是證券市場(chǎng)發(fā)展的基本原則。呵護(hù)信譽(yù)，培育信用，構(gòu)筑公信力，應(yīng)當(dāng)成為每一個(gè)關(guān)心中國股市發(fā)展的人義不容辭的責(zé)任。行動(dòng)起來，共同打造中國股市的信用基石——這是銀廣夏事件帶給我們的最深刻的警示。
完善公司治理夯實(shí)股市根基瓊民源、紅光實(shí)業(yè)、鄭百文、大慶聯(lián)誼、康賽集團(tuán)、猴王股份、黎明股份……中國股市中的“造假公司”名單可以列一長串。而銀廣夏造假手段之低劣、造假范圍之廣、金額之巨、持續(xù)時(shí)間之長、對(duì)股市殺傷力之大，都創(chuàng)下了新的紀(jì)錄。
重圈錢、輕改制，是我國上市公司的一大通病。不少企業(yè)上市前信誓旦旦，上市后問題多多。從假造報(bào)表騙取上市資格，到隨意變更募集資金投向；從虛增收入和利潤，到披露虛假信息；從虛假重組，到掏空上市公司，中國股市不知上演了多少“烏雞變鳳凰”、“鳳凰變?yōu)蹼u”的鬧劇。這些現(xiàn)象動(dòng)搖了股市的信用之基，成為影響股市長遠(yuǎn)發(fā)展的重要原因。
一位參與銀廣夏案件調(diào)查的人士分析說，銀廣夏的公司治理結(jié)構(gòu)很不健全，沒有形成股東、董事會(huì)、管理層、子公司之間的權(quán)力制衡，明顯處于失效狀態(tài)。董事會(huì)對(duì)其聘任的經(jīng)理層人員，沒有實(shí)施充分有效的監(jiān)督，內(nèi)部管理混亂，為造假者提供了可乘之機(jī)。銀廣夏的董事不能在公司內(nèi)部及時(shí)發(fā)現(xiàn)和和制止偽造經(jīng)營業(yè)績等嚴(yán)重錯(cuò)誤，負(fù)有不可推卸的責(zé)任。
上市公司是證券市場(chǎng)的基石。提高上市公司質(zhì)量，最重要的是規(guī)范其治理結(jié)構(gòu)。我國有1150多家上市公司，其中相當(dāng)多的公司是由國有企業(yè)改制而來。由于改制不徹底，不少公司一股獨(dú)大，管理混亂，權(quán)責(zé)不清，控股股東損害上市公司及其他股東利益、董事未能履行誠信義務(wù)、不勤勉盡責(zé)的現(xiàn)象非常普遍。
國外成熟市場(chǎng)的實(shí)踐證明，有責(zé)任感的公司能吸引更多的資金。麥卡錫咨詢公司最近對(duì)200個(gè)代表32500億美元資產(chǎn)的國際投資人所做的調(diào)查表明，80%的被調(diào)查者認(rèn)為，在其他因素相同的情況下，他們?cè)敢鉃椤傲己弥卫怼钡墓靖冻鲆鐑r(jià)，75%的被調(diào)查者認(rèn)為公司治理至少與財(cái)務(wù)指數(shù)同等重要。盡快完善公司治理結(jié)構(gòu)十分迫切。
為推動(dòng)上市公司建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范公司運(yùn)作，今年年初，中國證監(jiān)會(huì)、國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布了《上市公司治理準(zhǔn)則》，參照國外公司治理實(shí)踐中普遍認(rèn)同的標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)我國上市公司治理方面存在的突出問題，提出了一套兼原則性與操作性的措施，這標(biāo)志著我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的制度建設(shè)方面邁出重要一步�，F(xiàn)在的關(guān)鍵是切實(shí)貫徹落實(shí)《準(zhǔn)則》精神，對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷的上市公司，證券監(jiān)管部門要責(zé)令其改正。
專家指出，當(dāng)前要加快推行獨(dú)立董事制度，加強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性和董事會(huì)對(duì)管理層的監(jiān)督，規(guī)范董事會(huì)的運(yùn)作。大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，通過他們從外部施加壓力，促使上市公司改善治理結(jié)構(gòu)。投資者也要轉(zhuǎn)變投資理念，看一個(gè)公司是否有實(shí)力、有發(fā)展前景，除了看它的公告、報(bào)告，還要盯住其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，看其董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營層人員的素質(zhì)如何，誠信程度怎樣。
規(guī)范會(huì)計(jì)秩序構(gòu)筑市場(chǎng)“防火墻”在銀廣夏造假惡行被披露后，面臨信譽(yù)危機(jī)的不僅是上市公司本身，還包括出具了嚴(yán)重失實(shí)審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，中介機(jī)構(gòu)代表著獨(dú)立、誠信、公正、良心�！凹僮髡鏁r(shí)真亦假”，連續(xù)不斷的造假案使中介機(jī)構(gòu)的公正誠信遭到質(zhì)疑，并直接影響到這個(gè)行業(yè)的生存與發(fā)展。
朱镕基總理指出，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)生活中的一個(gè)突出問題，就是不少會(huì)計(jì)師事務(wù)所和會(huì)計(jì)人員造假賬，出具虛假財(cái)務(wù)報(bào)告。許多貪污受賄、偷稅漏稅、挪用公款等經(jīng)濟(jì)違法犯罪活動(dòng)，以及大量腐敗現(xiàn)象，幾乎都與財(cái)會(huì)人員做假賬分不開。這已經(jīng)成為嚴(yán)重危害市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的一個(gè)“毒瘤”。他強(qiáng)調(diào)，“不做假賬”是會(huì)計(jì)從業(yè)人員的基本職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則，所有會(huì)計(jì)人員必須以誠信為本，操守為重，遵循準(zhǔn)則，不做假賬，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠。
目前，我國會(huì)計(jì)市場(chǎng)還不成熟，會(huì)計(jì)師事務(wù)所及會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)質(zhì)量差，對(duì)造假“睜一眼閉一眼”，甚至為虎作倀，除了主觀原因外，還有著深刻的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景。最突出的是會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間惡性競(jìng)爭嚴(yán)重，競(jìng)相壓價(jià)，搶拉客戶，其直接后果就是事務(wù)所對(duì)客戶有“強(qiáng)烈依賴感”，上市公司在審計(jì)交易中掌握主動(dòng)權(quán)。而在企業(yè)作假司空見慣、中介機(jī)構(gòu)惡性競(jìng)爭的大環(huán)境下，一般的事務(wù)所要想獨(dú)善其身恐怕很難。
參與銀廣夏案件調(diào)查的一位資深會(huì)計(jì)師告訴記者：“一般情況下，會(huì)計(jì)師到企業(yè)審計(jì)，只要程序走到了，其中的重大問題、原則問題都能發(fā)現(xiàn)。但許多會(huì)計(jì)師對(duì)客戶有依賴感，怕把客戶得罪了�，F(xiàn)在會(huì)計(jì)審計(jì)環(huán)境很不好，你不干有人干，往往是守法經(jīng)營的掙不到錢，而對(duì)作假心領(lǐng)神會(huì)、手下留情的，卻活得很滋潤。這是一種很不好的導(dǎo)向。如果大家都拒絕給作假公司出報(bào)告，那企業(yè)的假就做不成�！�
會(huì)計(jì)事務(wù)所的執(zhí)業(yè)環(huán)境不好，也是造成上市公司造假屢屢瞞天過海的重要原因。會(huì)計(jì)審計(jì)時(shí)若對(duì)公司產(chǎn)生疑慮，需要到銀行、工商、稅務(wù)、海關(guān)等相關(guān)部門以及其他相關(guān)公司查證。但是，這種查證實(shí)際上是有困難的。
專家認(rèn)為，整頓會(huì)計(jì)市場(chǎng)秩序，需要綜合施力、內(nèi)外兼治。一方面會(huì)計(jì)師事務(wù)所要加強(qiáng)內(nèi)部管理，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，提高會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)水平和執(zhí)業(yè)道德。另一方面要凈化會(huì)計(jì)執(zhí)業(yè)的外部環(huán)境。社會(huì)各界要支持會(huì)計(jì)師事務(wù)所的工作，特別是在會(huì)計(jì)師查證等方面提供方便。要加大對(duì)違規(guī)違法事務(wù)所的處罰力度，增大其違規(guī)違法的成本，對(duì)處罰結(jié)果要廣泛宣傳，警示他人。此外，應(yīng)進(jìn)一步開放會(huì)計(jì)服務(wù)市場(chǎng)，引入國際著名會(huì)計(jì)師事務(wù)所，使我國中介機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭中適應(yīng)國際標(biāo)準(zhǔn)，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德水平。
銀廣夏造假曝光后，中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)協(xié)助有關(guān)方面迅速進(jìn)行了嚴(yán)厲查處。記者采訪中注意到，銀廣夏一案給會(huì)計(jì)行業(yè)帶來極大震動(dòng)，許多事務(wù)所紛紛開展警示教育，研究加強(qiáng)管理、控制風(fēng)險(xiǎn)的措施。一位證券界人士說，如果銀廣夏一案觸發(fā)的信任危機(jī)，能夠引發(fā)中介行業(yè)的警醒，并進(jìn)而采取措施打造獨(dú)立誠信的“防火墻”，那從中國證券市場(chǎng)的長遠(yuǎn)發(fā)展看，則未嘗不是一件好事。
磨亮法律之劍嚴(yán)打害群之馬去年以來，證券監(jiān)管部門前所未有地加大了監(jiān)管力度。中國證監(jiān)會(huì)主席周小川強(qiáng)調(diào)，絕不能讓害群之馬從違法違規(guī)中占到便宜。要通過事后查處讓做錯(cuò)事者深感痛楚，讓問題嚴(yán)重的中介機(jī)構(gòu)淘汰出局，讓虛假披露或從事內(nèi)幕交易的上市公司承擔(dān)責(zé)任。這是來自管理層的最有力的聲音。
記者采訪中了解到，在銀廣夏騙局暴露之前，中國證監(jiān)會(huì)銀川特派辦在例行檢查中已發(fā)現(xiàn)銀廣夏的不少問題，并多次要求其進(jìn)行整改。特別是今年以來，出于對(duì)銀廣夏“單一利潤來源”的疑慮，銀川證管辦專門聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)其進(jìn)行了全面檢查，查出銀廣夏在規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)管理、募集資金使用等方面存在的十幾個(gè)問題。
銀廣夏造假被媒體披露后，中國證監(jiān)會(huì)立即組織力量，以最快的速度查清了其造假事實(shí)，并發(fā)現(xiàn)了一系列其他嚴(yán)重問題，移送公安機(jī)關(guān)查辦。這表明了監(jiān)管部門堅(jiān)決打擊股市害群之馬、維護(hù)中國股市公信力的堅(jiān)定決心。
然而，盡管監(jiān)管部門的監(jiān)管力度越來越大，處罰越來越嚴(yán)，但一些上市公司的違法違規(guī)行為卻屢禁不絕。他們?yōu)楹胃胰绱怂烈馔秊�？分析一下以往的諸多案例，造假者們似乎有理由相信：與他們獲取的暴利相比，高懸在頭頂?shù)姆芍畡�，看起來并不那么可怕�?/p>
按我國有關(guān)法律規(guī)定，上市公司造假，可能受到的最高刑事處罰是3年有期徒刑外加罰金。紅光實(shí)業(yè)是我國第一家被追究刑事責(zé)任的上市公司，原公司董事長、總經(jīng)理被判有期徒刑3年�！跋鄬�(duì)于暴利的誘惑，這點(diǎn)刑罰能有多少威懾力？”在北京一家證券營業(yè)部門口，一位股民對(duì)記者說，“查就查個(gè)水落石出，罰就罰個(gè)傾家蕩產(chǎn)，判就判個(gè)膽戰(zhàn)心驚，讓這些造假者付出慘重代價(jià)！”
據(jù)專家介紹，在西方成熟的證券市場(chǎng)，欺詐行為也無法完全杜絕，但有一套嚴(yán)厲的處罰制度。違法違規(guī)者最怕的并不是刑事訴訟或監(jiān)管部門的處罰，而是千百萬受騙中小股東提出的民事訴訟。在美國，違法者一旦染上民事官司，其下場(chǎng)常常是破產(chǎn)兼身敗名裂——不但變得一窮二白，而且連東山再起的可能性都不再有。小股東的民事訴訟成為美國證券監(jiān)管的強(qiáng)大力量，是對(duì)證券違法者最具威懾力的重磅炸彈。
銀廣夏事件發(fā)生后，在社會(huì)各界的強(qiáng)烈呼吁下，股市民事賠償機(jī)制正在逐步建立。今年1月，最高人民法院發(fā)出《關(guān)于受理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事侵權(quán)糾紛案件有關(guān)問題的通知》，表示可以有條件地受理這一類案件，使股市民事賠償制度的建立取得突破。今后，股市違法違規(guī)者除了承擔(dān)刑事責(zé)任、行政責(zé)任外，還要承擔(dān)民事責(zé)任。股民因被欺騙而蒙受的損失，將由違法違規(guī)者賠償。司法的介入，將使銀廣夏事件得到徹底的清查，保護(hù)中小股東利益將真正進(jìn)入法制軌道。
在市場(chǎng)成熟國家，證券法規(guī)被稱為“藍(lán)天法”——能給證券市場(chǎng)帶來一片明朗的藍(lán)天。愿銀廣夏事件在喚醒市場(chǎng)信用機(jī)制的同時(shí)，能夠促進(jìn)投資者利益保護(hù)機(jī)制的建立，真正給投資者創(chuàng)造一個(gè)公開、公平、公正的證券投資環(huán)境。(完)
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