|
作為市場化程度最高的領域、作為對經濟形勢的變化最敏感的領域、作為處于經濟結構最頂端最虛擬的領域，證券市場將會領先于其他所有的行業，對入世這個重大事件發表意見。現在的股票市場已經開始以自己的方式對入世之后的局面作出自己的反應了，這一點，從最近一兩月市場上各個板塊的起伏波動可以感覺的到。而今后，板塊演變仍將圍繞入世這條大線索展開。
在九月份的時候，大盤尚且不知道底部在哪里，仍然處于一片凄迷之中，當時指數還懸在1800點之上，隨后的一個月，又跌了300點。而彼時，四川長虹就已帶領著家電板塊開始走出底部。家電類個股是最不起眼的板塊，多年來，一直沉默于偏僻的角落，無人問津。這一次它們能夠在大盤見底之前就率先啟動，其背后有著深刻的原因。四川長虹的精顯背投只不過是一個吸引人的亮點或者炒作由頭而已，真正的原因，恐怕還是中國的家電行業將由于入世而獲得更大的發展機遇。一些研究機構對入世后中國各行業受沖擊程度進行了研究，雖然對很多行業的說法不一致，但對于家電行業的評估卻沒什么歧義，都認為入世之后家電行業受沖擊程度將是最小的。這是由家電行業近乎殘酷的激烈競爭所造成的。大家在完全競爭中鍛煉了體格，入世后，家電不僅不會萎縮，反而會以低成本的優勢大踏步地走出國門，傾銷全球。這就是家電板塊走強的內在原因。四川長虹在完成一輪五小波上漲之后，回補了缺口，但仿佛升勢仍未窮盡，好戲好象還在后面。
十月下旬，經過一番激情之后，家電休息，汽車板塊開始逞強。領頭的是金杯汽車，后面跟著長安汽車、江鈴汽車、一汽轎車等個股。以前人們普遍認為入世后汽車板塊將會受到很大沖擊，因為中國的汽車企業規模小、產品價格高，不象家電那樣具備很強的國際競爭力。但到了眼前，仔細一分析，才發現原來汽車板塊也是入世受惠者之一。中國的幾大汽車生產商，都已經被合資被收編了，國際汽車大巨頭早就把手伸進來了，市場基本上被它們瓜分完畢(中國自有品牌汽車好象都沒有進目錄)，可以說汽車業早就悄悄地“入世”了。即使以后外資再來，也不過是在原來的企業上增加資本金、擴充實力而已，不會再投資建新廠。中國最大的汽車消費市場是經濟型汽車，而目前中國汽車企業的主打車型大部分都是經濟型車，外國高檔車進來后，因為定位不同，對現有企業沖擊不大。隨著價格的降低，汽車市場將會迎來一個繁榮的季節。降價的損失將由銷量的增加而得到補償。汽車類個股的走強理所應當。
與汽車板塊同時期登臺表演的，還有吵吵嚷嚷的紡織板塊。這是一個“偽”入世板塊，表面上看起來將從入世中獲得很大好處，但實際上并不是那么一回事，根本經不起推敲。大家都以為入世后，外國對我們的紡織品配額取消，我們就可以大大增加出口。其實不然。配額對我們的出口影響并不如想象中的那么大。根據有關學者的統計，最近五年，我們的出口配額總是用不完。實在是好笑的很，大大渲染的取消配額將帶來多少多少好處，原來是一個空洞的玩笑。并且，根據入世議定書，“在2005年之前，(美國)對中國紡織品實行歧視性配額制度；在2005年之后，仍需采取 一定措施防止中國紡織品對美國市場的打擾”。外國人并沒有完全敞開大門。由于以上原因，紡織板塊興奮了若干天之后，在入世前夕，卻疲軟了。有人說這是利好兌現變利空，其實是虛幻的利好被戳破、自慚形穢。對于紡織股，我繼續持一種拒絕的態度。
最近一段時間，外資并購概念悄然興起。外資并購概念在行業上的跨度比較廣，紡織、汽車、航空、百貨、化工、通信等等，都有涉獵，難以細說。我個人是比較看好外資并購概念的。因為炒股票炒的是成長，而重組的成長性最神奇，所以前幾年國內的資產重組炒作長盛不衰、綿綿不絕，入世之后，外資介入，重組就沾染了國際色彩，走向世界，規模將更龐大、懸念將更多、誘惑力也將更強，國內重組方的來歷已經很神秘，外資企業的背景更加難以捉摸，也就更具朦朧色彩和想象力，炒作起來也會更起勁。就象海南航空一和超級大鱷索羅斯通過曲里拐彎的渠道牽扯上關系，身份仿佛馬上就不一樣了，儼然成為外資并購的領袖。但是，誰知道已經退休的索羅斯知不知道這個叫海南航空的中國上市公司呢？市場才不管這些呢，照炒不誤。所以，我對外資并購概念熱情較大。
今天表現比較突出的高速公路(東北高速、延邊公路、海南高速、現代投資、華北高速)、能源(深能源、祥龍電業、內蒙華電、華銀電力、皖能電力)、供水(原水股份)等板塊，都屬于公用事業，可以歸為一大類。它們也是入世受惠者。入世后，經濟交往增加、經濟活躍度增強，對交通、電力、供水的需求將會增加。而對于公用事業，不象產品，外資可以攜帶進來，它們只能就地解決。想參與的話，只能參股或合資，這又增強了國內企業的實力。所以，公用事業不會受到入世的沖擊，只會從中獲利。
訂短信頭條新聞 天下大事盡在掌握！
新浪企業廣場誠征全國代理
| 
