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本報記者田宇 發(fā)自北京
招商銀行(資訊 行情 論壇)已向銀監(jiān)會報送了兩套設(shè)立基金管理公司的方案，即收購招商基金管理有限公司部分股權(quán)和作為主發(fā)起人與瑞士信貸第一波士頓合資設(shè)立一家新的基金管理公司。這是招商銀行負(fù)責(zé)報批的同業(yè)銀行部某人士上周五(12月17日)向記者透露的。
據(jù)招商銀行負(fù)責(zé)報批的同業(yè)銀行部人士透露，兩個方案“(銀監(jiān)會)也許批一個，也許兩個都批”。
記者向招商銀行同業(yè)銀行部負(fù)責(zé)人了解兩個方案的詳細(xì)內(nèi)容，該負(fù)責(zé)人表示，目前只是在爭取銀監(jiān)會批準(zhǔn)招商銀行成立基金公司的資格，關(guān)于設(shè)立合資基金公司方案中的注冊資金、股權(quán)比例以及收購方案中的收購對象及擬收購的股份比例、價格等均未確定，“方案的具體內(nèi)容都還與股東在談”。
該人士透露，方案之一擬收購的招商基金管理有限公司是由中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的第一家中外合資的基金管理公司，注冊資本1億元人民幣，有五個中外股東，其中招商證券股份有限公司和荷蘭投資分別持股40%及30%。
而另一方案中擬合資對象瑞士信貸第一波士頓是瑞士信貸集團(tuán)的投資銀行部。瑞士信貸集團(tuán)由四個銀行部、一個保險部組成，是一個在全球60個國家有經(jīng)營業(yè)務(wù)的國際金融機(jī)構(gòu)，為世界上最大的金融集團(tuán)之一，資產(chǎn)總值達(dá)到4350億美元。1993年，瑞士信貸第一波士頓成為第一家在北京設(shè)立代表處的美國投資銀行，其目前為全球最大的五家投資銀行之一。而瑞士信貸集團(tuán)所屬的豐泰保險公司是歐洲第五大保險公司，2000年，它成功地參股中國泰康人壽保險公司，成為較早參與中國人壽(行情 論壇)保險業(yè)務(wù)的外國金融機(jī)構(gòu)之一。
從1992年至今，瑞士信貸第一波士頓已經(jīng)為中國各大機(jī)構(gòu)籌集了60多億美元資金。其中最主要的交易是參與中國政府1998年成功發(fā)行的10億美元全球債券。從1993年開始，該行參與了6次可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行和6次股票發(fā)行。其中包括廣東投資有限公司發(fā)行的第一份可轉(zhuǎn)換債券，中國華晨汽車公司的第一次首次公開發(fā)行以及山東華能電力開發(fā)有限公司在紐約股票交易所的第一次直接掛牌上市。
一位銀行界人士認(rèn)為，招商銀行此次上報兩套方案，與此前中國人民銀行副行長吳曉靈在招商銀行主辦的“商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司高峰論壇”上的講話精神比較吻合。在該論壇上吳曉靈曾表示，商業(yè)銀行介入基金管理公司的模式可以作兩種探索：一種是由目前已與商業(yè)銀行有股權(quán)關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資設(shè)立基金管理公司，另一種是商業(yè)銀行直接投資設(shè)立基金管理公司。招商銀行與招商基金管理有限公司雖然沒有直接的股權(quán)關(guān)系，但招商基金的相對控股股東招商證券曾為招商銀行的全資公司，目前也同屬招商局(資訊 行情 論壇)系。因此，招商銀行收購招商基金股權(quán)的方案可謂兩種探索的“混合體”，應(yīng)該相對容易獲得批準(zhǔn)。
上述人士分析，如果監(jiān)管層批準(zhǔn)收購招商基金方案，則招商銀行有望在銀行系基金中處于領(lǐng)先地位，對其中間業(yè)務(wù)的發(fā)展將會有積極的推動作用。但從監(jiān)管層的意圖看，商業(yè)銀行設(shè)立的基金公司當(dāng)前階段應(yīng)側(cè)重于貨幣、債券型基金，這或許會對招商基金的現(xiàn)有業(yè)務(wù)有所影響，而且也可能成為審批中的障礙。
有消息表明，監(jiān)管部門的態(tài)度傾向于商業(yè)銀行成立的基金公司應(yīng)做到股權(quán)分散且不超過三分之一，且要有境外戰(zhàn)略投資者參股。所以，如果招商銀行采取收購方案，招商基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)如何變化令人關(guān)注。
對于與瑞士信貸第一波士頓合資方案，上述人士分析，銀監(jiān)會政策法規(guī)司人士曾明確表示，商業(yè)銀行投資設(shè)立基金管理公司應(yīng)當(dāng)聯(lián)合有經(jīng)驗(yàn)的境外和境內(nèi)的合格機(jī)構(gòu)投資者共同組建。瑞士信貸第一波士頓是國際知名的投資銀行，瑞士信貸集團(tuán)又較早地參與了中國的人壽保險業(yè)務(wù)，這些都比較符合監(jiān)管層的愿望。他推測，雙方談判的焦點(diǎn)應(yīng)該主要是持股比例問題。
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