融通行業景氣基金招募說明書(更新)摘要

　　(2004年第1號)

　　基金管理人：融通基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行

　　重要提示

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書所載內容截止日為2004年10月31日，有關財務數據和凈值表現截止日為2004年9月30日(財務數據未經審計)。

　　一、基金成立的日期

　　融通行業景氣證券投資基金(以下簡稱“本基金”)于2004年4月29日成立。

　　二、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：　融通基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市南山區華僑城(資訊 行情 論壇)漢唐大廈13、14層

　　辦公地址：深圳市南山區華僑城漢唐大廈13、14層

　　郵政編碼：518053

　　法定代表人：孟立坤

　　經營范圍：基金管理業務；發起設立基金。

　　存續期間：持續經營

　　組織形式：有限責任公司

　　注冊資本：12500萬元

　　電話：(0755)26948666

　　聯系人：吳冶平

　　融通基金管理有限公司是經中國證監會證監基字［2001］8號文批準，于2001年5月22日成立。公司股東及其出資比例為河北證券有限責任公司40%、陜西省國際信托投資股份有限公司20%、聯合證券有限責任公司20%和華林證券有限責任公司20%。

　　公司主要設立以下業務部門：監察稽核部、市場拓展部、研究策劃部、基金管理部、基金交易部、機構理財部、登記清算部、信息技術部和綜合管理部；此外，還設有投資決策委員會和風險控制委員會。

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事會成員

　　董事長孟立坤先生，工學博士。歷任海軍工程學院、太原機械學院教師；北京市豐臺區科委工程師；河北證券有限責任公司總裁助理。2001年至今，任融通基金管理有限公司董事長。

　　獨立董事曹鳳岐先生，教授。歷任北京大學經濟系講師；北京大學經濟學院副教授、教授。現任北京大學光華管理學院教授、北京大學金融與證券研究中心主任、國務院學位委員會學科評議組成員、中國金融學會常務理事、北京市金融學會副會長。

　　獨立董事強力先生，教授。現任西北政法學院教授、經濟法系副主任、經濟法學碩士研究生導師、金融證券法研究中心主任。

　　獨立董事馬金聲先生，高級經濟師。歷任中國人民銀行辦公廳副主任、主任，金銀管理司司長；中國農業發展銀行副行長；國泰君安證券股份有限公司黨委書記兼副董事長。

　　董事劉承運先生，高級經濟師。歷任陜西省三原縣縣長、縣委書記；安康地區行署常務副專員。1996年至今歷任陜西省國際信托投資股份有限公司副董事長、總經理。

　　董事焦鋒先生，高級會計師。歷任蘭州煉油化工總廠財務處長、總會計師；廣東核電集團財務部經理；大亞灣核電財務有限責任公司總經理、副董事長。2003年至今，任聯合證券有限責任公司副董事長。

　　董事李曉良先生，經濟學碩士。歷任湖南省湘銀實驗銀行理事、總會計師；湖南省長沙市商業銀行湘銀支行行長兼黨支部書記。2000年至今，歷任上海愛建信托投資有限責任公司總經理助理、愛建證券有限責任公司副總經理。

　　董事呂秋梅女士，工商管理碩士。歷任國信證券有限公司總裁助理；鵬華基金管理有限公司副總經理。2001年至今，歷任融通基金管理有限公司常務副總經理、總經理。

　　董事吳冶平先生，經濟學碩士。歷任中國銀行深圳國際信托咨詢公司證券發行部項目經理；深圳市安信財務顧問有限公司上市策劃部經理；華夏證券有限公司深圳分公司企業購并部經理；國信證券有限公司投資銀行總部副總經理、公司研究部總經理；鵬華基金管理有限公司監事、研究部總監、基金經理助理。2001年至今，歷任融通基金管理有限公司監察稽核部總監、督察員。

　　2、基金管理人監事

　　監事程燕春先生，高級經濟師。歷任中國建設銀行南昌市分行城北支行行長；中國建設銀行基金托管部市場處負責人。2001年至今，歷任融通基金管理有限公司總經理助理、上海分公司(籌)總經理。

　　3、公司高管人員

　　總經理呂秋梅女士，(同上)。

　　副總經理劉小山先生，工學碩士。歷任君安資產管理有限公司期貨部副經理、經理；君安資產管理部總經理助理、副總經理；博時基金管理有限公司基金經理。2003年至今，任融通基金管理有限公司副總經理。

　　督察長吳冶平先生，(同上)。

　　4、本基金基金經理

　　黃盛先生，1971年出生，經濟學博士。十年證券從業經驗，曾任大鵬證券股份有限公司資產管理中心研究員、投資經理，國信證券股份有限公司投資管理部副科長、科長、特級研究員，華龍證券股份有限公司投資理財部總經理，融通基金管理公司總經理助理等職。

　　三、基金托管人

　　(一)基本情況

　　公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司(簡稱：交通銀行)

　　公司法定英文名稱：BANK　OF　COMMUNICATIONS　LTD

　　法定代表人：方誠國

　　注冊地址：上海市仙霞路18號　　　郵政編碼：200336

　　辦公地址：上海市銀城中路188號　郵政編碼：200120

　　注冊時間：1987年3月30日

　　注冊資本：170億元

　　組織形式：股份有限公司

　　基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字［1998］25號

　　聯系人：江永珍

　　電話：(021)58408846

　　交通銀行是中國第一家全國性國有股份制商業銀行，自1987年重新組建以來，交通銀行各項業務和機構建設持續健康發展，目前在我國86個大中城市設有分支行，全行員工5萬余人，截至2003年末，資產總額為9504.44億元人民幣，當年實現撥備前利潤95億元人民幣。1998年被《歐洲貨幣》評為中國最佳銀行，1999年被《環球金融》評為中國最佳銀行。

　　(二)基金托管業務經營情況

　　截止2004年10月31日，交通銀行共托管證券投資基金27只，包括普惠基金、安順基金、漢興基金、裕華基金、興科基金、安久基金、科匯基金、科訊基金、久富基金、華安創新基金、科瑞基金、國泰金鷹增長基金、華夏債券基金、湘財合豐系列基金(成長、周期、穩定)、鵬華普天系列基金(債券、收益)、海富通精選基金、博時現金收益證券投資基金、易方達50指數證券投資基金、融通行業景氣證券投資基金、鵬華中國50開放式證券投資基金、金鷹中小盤精選證券投資基金、富國天益價值證券投資基金、華安寶利證券投資基金、國聯優質成長證券投資基金等基金，托管了1只QFII基金———日興中國人民幣國債母基金，同時交通銀行也是全國社會保障基金兩家托管行之一。托管總規模約760億元。

　　四、相關服務機構

　　(一)基金份額發售機構

　　1、直銷機構：

　　(1)融通基金管理有限公司深圳投資理財中心：

　　辦公地址：深圳市南山區華僑城漢唐大廈13、14層

　　郵政編碼：518053

　　聯系人：張權　李志梅

　　聯系電話：(0755)26948040、26948044

　　傳真：(0755)26935005

　　客戶服務中心電話：(0755)26948088

　　(2)融通基金管理有限公司北京分公司：

　　辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座1241-1243室

　　郵編：100032

　　聯系人：宋雅萍

　　聯系電話：(010)88091528轉165

　　傳真：(010)88091635

　　(3)融通基金管理有限公司上海投資理財中心：

　　辦公地址：上海市浦東南路588號浦發大廈27層I、J單元

　　郵編：200120

　　聯系人：林文兵

　　聯系電話：(021)58402858轉201

　　傳真：(021)58402858轉333

　　2、代銷機構：

　　(1)交通銀行

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：方誠國

　　電話：(021)58781234

　　傳真：(021)58408842

　　聯系人：王瑋

　　客戶服務電話：95559

　　(2)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：(021)62580818

　　傳真：(021)62583439

　　聯系人：韓星宇　　芮敏祺

　　(3)華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區新中街68號

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：(010)65186758

　　傳真：(010)65182261

　　聯系人：權唐

　　(4)海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海淮海中路98號

　　辦公地址：上海淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：(021)53594566轉6507

　　傳真：(021)53858549

　　聯系人：金蕓

　　(5)申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　聯系電話：(021)54033888

　　聯系人；黃維琳

　　(6)興業證券股份有限公司

　　注冊地址：福建省福州市湖東路99號標力大廈

　　辦公地址：上海市陸家嘴(資訊 行情 論壇)東路166號中保大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：(021)68419974

　　聯系人：楊盛芳

　　(7)金通證券股份有限責任公司

　　注冊地址：杭州市鳳起路108號

　　法定代表人：應土歌

　　客戶服務熱線：(0571)96598

　　聯系人：何燕華

　　傳真：(0571)85106383

　　(8)中信證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司

　　注冊地址：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　辦公地址：北京朝陽區新源南路6號京城大廈

　　法定代表人：王東明

　　聯系電話：(010)84864818轉63538、63706

　　傳真：(010)84865560

　　聯系人：馬永　馬澤承

　　(9)萬聯證券有限責任公司

　　注冊地址：東風東路836號東峻廣場3座34-35樓

　　法定代表人：陸景奎

　　電話：(020)87693617

　　傳真：(020)87692565

　　聯系人：王仕平

　　(10)國信證券有限責任公司

　　辦公地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈16—26層

　　法定代表人：胡繼之

　　聯系電話：(0755)82130833轉2181

　　傳真：(0755)82133302

　　聯系人：林建閩

　　(11)長江證券有限責任公司

　　注冊地址：湖北省武漢市江漢區新華下路特8號

　　辦公地址：上海漢口路130號

　　法定代表人：明云成

　　聯系電話：(021)63291352

　　傳真：(021)33130730

　　聯系人：甘露

　　(12)聯合證券有限責任公司

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　電話：(0755)82493561

　　傳真：(0755)　82492187

　　聯系人：盛宗凌

　　(13)東吳證券有限責任公司

　　注冊地址：江蘇省蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：(0512)65581136

　　傳真：(0512)65588021

　　聯系人：方曉丹

　　(14)民生證券有限責任公司

　　總部地址：北京市西城區復興門內大街158　號遠洋大廈13　層

　　法人代表：岳獻春

　　電話：(010)85252564

　　聯系人：崔穎

　　(15)山西證券有限責任公司

　　注冊地址：山西省太原市迎澤大街282號

　　辦公地址：山西省太原市府西街69號

　　法定代表人：吳晉安

　　聯系電話：(0351)8686766、8686708

　　聯系人：鄒連星　劉文康

　　客戶服務電話：(0351)8686868

　　(16)　招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38—45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：(0755)　82943511

　　傳真：(0755)　82943237

　　聯系人：黃健

　　(17)渤海證券有限責任公司

　　注冊地址：天津市經濟技術開發區第一大街29號

　　辦公地址：天津市河西區賓水道3號

　　法定代表人：　張志軍

　　電話：　(022)28451883

　　傳真：　(022)28451616

　　聯系人：徐煥強

　　(18)東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東大道720號20樓

　　法定代表人：肖時慶

　　業務咨詢電話：(021)962506

　　聯系人：劉方

　　(19)大鵬證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市深南東路5002號地王商業大廈8層

　　法定代表人：徐衛國

　　業務咨詢電話：(0755)82463388轉8921

　　聯系人：章磊

　　(20)招商銀行(資訊 行情 論壇)股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區深南大道7088號

　　法定代表人：秦曉

　　電話：(0755)83195834

　　聯系人：朱小姐　劉小姐

　　客服電話：95555

　　(21)漢唐證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市南山區華僑城漢唐大廈24、25層

　　法定代表人：吳克齡

　　咨詢電話：(0755)26936388

　　聯系人：姚文強

　　(22)中信萬通證券有限責任公司

　　注冊地址：青島市東海路28號

　　法定代表人：史潔民

　　電話：(0532)5023457

　　聯系人：丁韶燕

　　(23)中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568613、66568587

　　聯系人：郭京華

　　(24)華泰證券有限責任公司

　　注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：(025)84457777轉882、721

　　聯系人：張雪瑾　袁紅彬

　　(二)注冊登記人

　　名稱：　融通基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市南山區華僑城漢唐大廈13、14層

　　辦公地址：深圳市南山區華僑城漢唐大廈13、14層

　　郵政編碼：518053

　　法定代表人：孟立坤

　　經營范圍：基金管理業務；發起設立基金。

　　存續期間：持續經營

　　組織形式：有限責任公司

　　注冊資本：12，500萬元

　　聯系人：敖敬東

　　電話：(0755)26948666

　　(三)律師事務所和經辦律師

　　名稱：康達律師事務所

　　注冊地址：北京市朝陽區建國門外大街19號國際大廈(資訊 行情 論壇)703室

　　辦公地址：北京市朝陽區建國門外大街19號國際大廈703室

　　法定代表人：傅洋

　　聯系人：婁愛東　王琪

　　經辦律師：婁愛東　肖鋼

　　聯系電話：(010)85262828

　　傳真：(010)85262826

　　(四)會計師事務所和經辦注冊會計師

　　名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區東昌路568號(郵編：200120)

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓(郵編：200021)

　　法人代表：楊紹信

　　電話：(021)61238888

　　傳真：(021)61238800

　　聯系人：陳兆欣

　　經辦注冊會計師：肖峰　陳玲

　　五、基金的名稱

　　融通行業景氣證券投資基金

　　六、基金的類型

　　契約型開放式

　　七、基金的投資目標

　　通過把握行業發展趨勢、行業景氣程度以及市場運行趨勢為持有人獲取長期穩定的投資收益。

　　八、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍僅限于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票、債券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。本基金嚴格限定將不低于80%的股票資產投資于行業景氣趨勢良好的投資對象，行業景氣趨勢良好是指行業處于景氣復蘇以及上升階段而發展態勢良好，即行業目前的整體運行狀況或者未來的發展趨勢(主要是指行業運作效率以及收入、利潤增長情況)優于宏觀經濟、其他行業或其自身歷史狀況。

　　同時，本基金將結合對階段性市場狀況的研判，以不超過基金股票投資20%的部分對價值被低估或成長性良好的非景氣行業上市公司進行適度投資，調整投資組合，把握投資機會，實現組合的進一步優化。

　　九、基金的投資策略

　　在對市場趨勢判斷的前提下，重視倉位選擇和行業配置，同時更重視基本面分析，強調通過基本面分析挖掘具備行業代表性的個股。追求投資組合流動性、盈利性、安全性的中長期有效結合。

　　1、資產配置

　　自上而下與自下而上相結合，結合宏觀經濟狀況、資本市場運行周期確定風險收益互補的股票資產和債券資產的投資比例。

　　根據目前有關法律法規的規定，本基金將維持不低于基金凈值20%的國債投資比例。在正常市場狀況下，投資組合中股票投資比例浮動范圍：30-80%；債券投資比例浮動范圍：20-70%，現金留存比例：5%左右。今后在有關法律法規許可時，本基金股票投資比例最高可達95%。

　　2、行業／風格資產配置

　　通過宏觀經濟、行業分析完成行業資產配置。主要是對行業所處周期、發展前景、相關結構性因素進行分析和判斷，確定行業的相對投資價值。本基金將選擇處于行業景氣復蘇以及上升階段的行業作為重點配置對象。

　　行業研究員通過研究各行業的經營發展狀況，特別是關注各行業的關鍵因素的變化情況，對行業的景氣趨勢作出定性判斷。例如，我們使用產量(轎車行業)、開工率或價格(石化行業)、吞吐量(港口行業)等指標來評判行業的景氣程度。同時，根據本公司所開發的行業景氣監測系統，利用行業本身的效率指標(例如固定資產周轉率等)、盈利指標(例如毛利率等)的時間序列數據等判別行業的景氣趨勢。

　　對于同時處于景氣上升期的擬入選行業群，將考慮各相關上市公司受所屬行業景氣上升因素影響而帶來的業績增長情況、行業估值水平確定配置對象。

　　在公司代表性不強或景氣趨勢平緩或下降的行業中，我們將通過自下而上精選個股并控制投資比重來補充資產配置，并視市場情況定期評估投資績效及適度動態優化投資組合。

　　3、股票選擇

　　強調以行業為導向進行個股選擇，投資于具有良好成長性的行業及其上市公司股票，把握由市場需求、技術進步、國家政策、行業整合等因素帶來的行業性投資機會。公司基本面是行業投資價值的直接反映，本基金將選擇處于行業景氣恢復或者上升階段中具有代表性的上市公司，從盈利性、成長性及抗風險能力等方面選擇具體的投資對象。

　　(1)企業成長性較好，市場競爭能力強，主營業務收入、主營業務利潤、息稅前收益保持較高的成長性；

　　(2)企業盈利能力較強，主營業務盈利水平較高；財務管理能力較強，現金收支安排有序，資產盈利水平較高；

　　(3)企業財務狀況良好，具備一定的規模優勢和較好的抗風險能力；

　　(4)企業在管理制度、產品開發、技術進步方面具有相當的核心競爭優勢，有良好的市場知名度和較好的品牌效應，處于行業龍頭地位；

　　(5)企業管理層開拓進取，具備企業家素質，建立了科學的管理和組織架構；

　　(6)針對不同行業采用相應的估值方法在優勢企業中選擇具有估值優勢的公司進行投資。

　　在股票投資中，本基金將堅持以下基本策略：

　　(1)充分研判行業景氣程度及企業具體經營情況，以業績成長和股價低估作為選擇投資對象的重要標準。

　　(2)以現代投資(資訊 行情 論壇)理論為指導，在組合投資中致力于引進金融工程方法構建備選組合、優化組合與實時評價組合的系統。

　　(3)重視對趨勢的把握，強調資產戰術性配置的時點選擇，順勢而為，靈活操作，根據不同行業的景氣度變化對投資組合進行動態調整。

　　4、債券選擇

　　分析利率走勢和發行人的基本素質，綜合考慮利率變動對不同債券品種的影響、各品種的收益率水平、期限結構、信用風險大小、市場流動性因素；另一方面考慮宏觀經濟數據，包括通貨膨脹率、商品價格和GDP增長等因素。

　　十、業績比較基準

　　本基金的業績比較基準暫定為70%×上證綜合指數(資訊 行情 論壇)　＋　30%×銀行間債券綜合指數。如國內權威機構發布具有良好代表性的全市場指數，基金管理人將根據實際情況對業績比較基準進行相應調整。

　　十一、風險收益特征

　　在鎖定可承受風險的基礎上，追求較高收益。

　　十二、投資組合報告

　　(一)主要財務指標

　　重要提示：本報告所列示的基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　本投資組合報告所載數據會計期間為：2004年7月1日至2004年9月30日止，所列財務數據未經審計。

　　(二)投資組合報告

　　1、期末基金資產組合情況

　　2、期末按行業分類的股票投資組合

　　3、期末基金投資前十名股票明細

　　4、期末按券種分類的債券投資組合

　　5、期末基金投資前五名債券明細

　　6、報告附注

　　(1)報告期內本基金投資的前十名證券中無發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券；

　　(2)報告期內本基金投資的前十名股票中，無投資于基金合同規定備選股票庫之外的股票；

　　(3)其他資產的構成如下：

　　(4)報告期末基金未持有處于轉股期的可轉換債券

　　(五)開放式基金份額變動

　　十三、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本部分所載數據截至2004年9月30日，所列財務數據未經審計。本基金的托管人交通銀行根據本基金合同的規定，已于2004年11月24日復核了本報告中的財務指標、凈值表現等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　(一)基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

　　(二)累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較

　　十四、基金費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、與基金運作有關的費用種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)證券交易費用；

　　(4)基金信息披露費用；

　　(5)基金份額持有人大會費用；

　　(6)基金成立后與基金相關的會計師費和律師費；

　　(7)按照國家有關規定可以列入的其他費用。

　　2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理人的管理費以基金資產凈值的1.5%年費率計提。具體計算方法如下：

　　在通常情況下，基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計算，計算方法如下：

　　H＝E×１.5%÷當年天數

　　H為每日應付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理人的管理費每日計提，　按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管費

　　本基金應給付基金托管人托管費，按前一日的基金資產凈值的2.5‰的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×２.5‰÷當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內從基金資產中一次性支取，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(3)上述1中(3)到(7)項費用由基金托管人根據其他有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　4、基金管理費和基金托管費的調整

　　基金管理人和基金托管人可以磋商酌情降低基金管理費和基金托管費，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人最遲須于新的費率或收費方式實施前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1、申購費率

　　本基金的前端申購費率為申購金額的1.6%(＜100萬元)，1.10%(≥100萬元)；后端申購費率為申購金額的1.9%。基金份額每多持有一年，其后端申購費率按25%遞減，最低為零，精確到小數點后四位，小數點后第五位舍去。

　　2、贖回費率

　　本基金的贖回費率最高不超過贖回總額的0.3%，隨著持有份額的時間遞減。

　　3、基金的申購費率、贖回費率和收費方式由基金管理人確定并在基金合同和招募說明書中列示。基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式，基金管理人最遲應于新的費率或收費方式實施日3個工作日前在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。并報中國證監會備案。

　　十五、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據《基金法》、《運作管理辦法》、《銷售管理辦法》、《信息披露管理辦法》及其他有關法律法規的要求，對本基金管理人于2004年3月　22日刊登的本基金原招募說明書(《融通行業景氣證券投資基金招募說明書》)進行了更新，主要更新的內容如下：　

　　1、根據國家有關規定對原招募說明書進行了結構的調整。增加了“基金的業績”、“基金合同的內容摘要”和“基金托管協議的內容摘要”3個部分。刪除了“基金設立”、　“基金成立”等與首次募集有關的特定內容以及“基金份額持有人的權利、義務”等相關部分。

　　2、根據《基金法》的相關規定，更新了一些專有名詞的稱謂，如將“基金契約”改為“基金合同”、“基金單位”改為“基金份額”、將“基金持有人”、“基金單位持有人”改為“基金份額持有人”等。

　　3、在“一、緒言”部分，根據國家有關規定進行了調整，補充了國家最近頒發的法律法規。　

　　4、在“三、基金管理人”中，增加了基金管理人董事會成員、監事會成員及公司高管人員情況。

　　5、在“四、基金托管人”中，增加了有關基金托管人托管業務經營情況的說明、以及托管人對管理人運作基金進行監督的方法和程序的內容，對基金托管人的有關業務和財務數據進行了更新。

　　6、在“五、相關服務機構”部分，更新了原有服務機構的內容。并新增代銷機構八家，分別為：渤海證券有限責任公司、東方證券股份有限公司、招商銀行股份有限公司、華泰證券有限責任公司、中信萬通證券有限責任公司、中國銀河證券有限責任公司、山西證券有限責任公司、民生證券有限責任公司。

　　7、在“六、基金份額的申購與贖回”中贖回費用部分改為“贖回費的25%歸基金資產、其余用于支付注冊登記費用”

　　8、在“七、基金的投資”部分補充基金最近一期投資組合報告的內容。　

　　9、分紅默認方式改為現金分紅。

　　10、在“十五、基金的信息披露”中，根據《基金法》和《信息披露管理辦法》的規定進行了內容更新和規范。

　　11、根據《基金法》修訂了基金份額持有人大會部分內容。

　　12、經中國證監會證監基金字［2004］156號文批準，基金管理人注冊地址、辦公地址及客戶服務熱線變更；經中國證監會證監基金字［2004］120號文批準，融通基金管理有限公司北京分公司成立；上海投資理財中心和深圳投資理財中心地址及電話變更。

　　13、公司股東變更：我公司于2004年11月5日發布公告，愛建證券有限責任公司將其持有的我公司全部出資轉讓給華林證券有限責任公司，該事項已經中國證監會證監基金字［2004］159號文批準，相關工商變更登記手續辦理完畢。變更后的公司股東及其出資比例為：河北證券有限責任公司40%、陜西省國際信托投資股份有限公司20%、聯合證券有限責任公司20%、華林證券有限責任公司20%。

　　融通基金管理有限公司

　　2004年12月15日