基金公司高管談理財(cái)經(jīng)：理慣大財(cái) 如何理小財(cái)

　　基金對于投資者最大吸引力之一，就是其專業(yè)理財(cái)?shù)男蜗蟆Ｄ敲矗�這些管理著上億元資金專家，自己的錢又是如何打理的呢？記者日前專程走訪了兩位基金高管，“打探”他們的理財(cái)經(jīng)，希望從中汲取些理財(cái)竅門。

　　上投摩根富林明總經(jīng)理王鴻嬪：

　　要先了解自我需求

　　王鴻嬪認(rèn)為，做好理財(cái)是一件很復(fù)雜的事情。“不同的家庭狀況、需求，甚至是地域差異，年齡差異，對理財(cái)投資的組合偏好都會很不同。”

　　來自臺灣的她以自己為例。“我單身的時(shí)候跟現(xiàn)在的投資行為就相差很多。我那時(shí)剛?cè)胄袥]多久，是做研究員，那時(shí)平衡式基金我是不做的，覺得這種基金很無聊。股市漲的時(shí)候，它漲得比較慢；股市下跌的時(shí)候，它又不能完全抵御風(fēng)險(xiǎn)。所謂‘藝高人膽大’，所以那時(shí)我會去做香港的恒生指數(shù)和日本、泰國的認(rèn)股權(quán)證。這樣做很刺激，漲的時(shí)候能夠漲許多倍，但跌下來也會很慘。現(xiàn)在我就再也不會這樣做，因?yàn)橛行『⒘耍�投資就比較穩(wěn)健起來。現(xiàn)在的投資基本是百分之百買基金，也包括平衡式基金。”

　　王鴻嬪笑著說，后來才意識到不要自恃“藝高人膽大”，其實(shí)是“時(shí)勢造英雄”。

　　“個(gè)人理財(cái)風(fēng)格會因地域差異而不同”。王鴻嬪介紹說，上投摩根富林明曾經(jīng)做過一個(gè)調(diào)查，北京25歲左右的年輕投資者竟比廣州45歲的投資者還保守。相形之下，上海比較國際化，投資者對新產(chǎn)品很敏感，比如結(jié)構(gòu)性的理財(cái)產(chǎn)品、外匯產(chǎn)品等等。“我們明年會有一個(gè)‘致富100’百場家庭理財(cái)規(guī)劃活動，針對上海的投資者，我們會側(cè)重于國際化理財(cái)和女性理財(cái)方面。”

　　王鴻嬪說：

　　理財(cái)就像組建足球隊(duì)。不同的投資工具在家庭理財(cái)中應(yīng)該扮演什么角色？其實(shí)基本來講，主要有三類，一是安全性、二是流動性、三是收益性。怎樣安排，這就像組建足球隊(duì)一樣，要有得分型選手，也要有防御型選手。

　　理財(cái)首先要確定自己的目標(biāo)，然后再去尋找實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的方式，這是重要的步驟。

　　了解產(chǎn)品，就像“男女談戀愛”。投資一個(gè)產(chǎn)品或者一家公司，應(yīng)該對其有一個(gè)比較充分的了解。因?yàn)闆_動性購買，后悔的可能性會更大。

　　海富通基金總裁田仁燦：

　　要克服短線心態(tài)

　　“個(gè)人投資者對問題的看法總是慢一拍。”田仁燦說，“去年年底時(shí)行情看漲，基金凈值紛紛超越面值，許多人就忙不迭地選擇了中途退場，結(jié)果沒有充分享受到當(dāng)年投資基金所帶來的收益。今年年初基金分紅成果顯現(xiàn)，人們又匆匆加入‘基民’大軍，結(jié)果恰好迎來市場轉(zhuǎn)勢。”

　　“這關(guān)鍵還是短線心態(tài)所致”，田仁燦說，“專業(yè)機(jī)構(gòu)并不見得就比老百姓預(yù)測更準(zhǔn)，更能把握住機(jī)會，但是專業(yè)機(jī)構(gòu)能在投資理財(cái)?shù)倪^程中控制貪婪和恐懼，從長期著眼，發(fā)掘有潛力、質(zhì)地好的公司。這樣可以盡量回避證券市場的短期劇烈波動，分享到中國經(jīng)濟(jì)長期增長的成果。”

　　在談到自己的理財(cái)方式時(shí)，田仁燦仍是歸結(jié)于“看趨勢不看短期”。他說自己買的不少海外基金現(xiàn)在也是在“水下”，即低于面值，但他從來沒有擔(dān)心過這筆資金會長久縮水，仍是習(xí)慣每年只看一次賬單。“當(dāng)年歐元面世的時(shí)候，我買入了一些，后來也曾出現(xiàn)貶值達(dá)30%的情況。但這幾年我一直沒有改變對歐元看好的觀點(diǎn)，從最近來看，果然已賺下30%多。”

　　不過，歸根結(jié)蒂，理財(cái)首先還是要“理解你個(gè)人未來生活質(zhì)量的要求，理解自己對負(fù)債的結(jié)構(gòu)期限進(jìn)行資金配置”。田仁燦認(rèn)為，對于未來生活的一個(gè)規(guī)劃構(gòu)成了我們需要的收益基礎(chǔ)，在這個(gè)前提下，再看看現(xiàn)在可支配的現(xiàn)金、資產(chǎn)有多少，有多少可以用來進(jìn)行長期的投資，有多少要保持流動性和安全性。

　　田仁燦說：

　　買基金的四大理由理由一：買基金降低個(gè)人交易的成本。基金將個(gè)人交易擴(kuò)展到集體交易的范疇，使投資者通過基金獲得大宗交易的優(yōu)惠。簡言之，就是交易費(fèi)率會大大低于個(gè)人投資個(gè)股、個(gè)券的成本；

　　理由二：買基金是分散風(fēng)險(xiǎn)。基金突出特征是專業(yè)理財(cái)，相對來講，專業(yè)性越強(qiáng)，投資失誤的概率越低；

　　理由三：買基金享有稅收優(yōu)惠。對投資者(包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者)從基金分配中取得的收入，目前并不征收個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅，這是基金與股票、銀行存款在稅收方面的明顯區(qū)別；

　　理由四：買基金適合“忙人”。“忙人”的概念就是沒有時(shí)間時(shí)時(shí)關(guān)注投資品種動態(tài)走勢的人，把錢交給專家打理自然是比較理性的選擇。

　　(晨報(bào)記者 范恩潔)