長盛債券投資基金招募說明書(更新)摘要

　　基金管理人：長盛基金管理有限公司

　　基金托管人：中國農業銀行

　　重要提示

　　本基金由基金管理人經中國證監會證監基金字【2003】90號文批準募集設立，核準日期為2003年7月30日。

　　本基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風險，基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　投資人認購(或申購)基金時應認真閱讀招募說明書。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《中華人們共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書(更新)所載內容截止日為2004　年10月25日，有關財務數據和凈值表現截止日為2004年9月30日(財務數據未經審計)。

　　一、基金合同生效的日期：2003年10月25日

　　二、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：長盛基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區華富路航都大廈13C

　　辦公地址：北京市朝陽區北三環東路8號靜安中心2271

　　法定代表人：王其華

　　電話：(010)64689198

　　傳真：(010)64689475

　　本基金管理人由中信證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司、天津北方國際(資訊 行情 論壇)信托投資股份有限公司、國元證券有限責任公司、長江證券有限責任公司共同發起，經中國證監會證監基字［1999］6號文件批準，于1999年3月成立，注冊資本為人民幣10000萬元，各家股東持股比例均為25%。經長盛基金管理有限公司2004年第二次臨時股東會審議通過，并報經中國證監會證監基金字『2004』153號文批準，本公司股東長江證券有限責任公司、中信證券股份有限公司、天津北方國際信托投資股份有限公司將其所持本公司75%的出資轉讓給國元證券有限責任公司、安徽省創新投資有限公司、安徽省投資集團有限責任公司。轉讓后，本公司股東及其出資比例為：國元證券有限責任公司49%、安徽省創新投資有限公司26%、安徽省投資集團有限責任公司25%。截至2004年9月30日，基金管理人共管理四只封閉式基金、三只開放式基金和社保基金委托資產，管理資產規模近160億元。

　　(二)主要人員情況：

　　1、基金管理人董事會成員：

　　鳳良志先生，董事長，51歲，博士，高級經濟師。曾歷任安徽省政府辦公廳第二辦公室副主任、安徽省國際信托投資公司副總經理、安徽省證券管理辦公室主任、安徽省政府駐香港窗口公司(黃山有限公司)董事長、安徽省國際信托投資公司副總經理(主持工作)、安徽國元控股(集團)有限責任公司暨國元信托有限責任公司董事長，現為國元證券有限責任公司董事長。

　　錢進先生(342301194601110231)，董事，58歲，學士，高級工程師。曾歷任安徽省全椒柴油機廠廠長、黨委書記，全椒縣政府副縣長，全椒縣委副書記、書記，滁州市常務副市長、市長，安徽省經貿委副主任，現為安徽省投資集團有限責任公司總經理、黨委書記。

　　蔡詠先生，董事，44歲，學士，高級經濟師。曾在安徽財貿學院財政金融系任會計教研室主任、安徽省國際經濟技術合作公司美國(塞班)分公司任財務經理，歷任安徽省國際信托投資公司國際金融部經理、深圳證券營業部總經理、安徽省政府駐香港窗口公司(黃山有限公司)總經理助理、安徽省國際信托投資公司證券總部副總經理，現為國元證券有限責任公司董事、總裁。

　　葉斌先生，董事，45歲，學士，高級經濟師。曾任安徽大學管理系講師、教研室副主任，歷任安徽省信托投資公司部門經理、副總經理，現為安徽省中小企業信用擔保中心副主任、安徽省創新投資有限公司總經理。

　　陳平先生，董事，42歲，碩士研究生。曾在合肥工業大學管理系任教，歷任安徽省國際信托投資公司證券發行部副經理、證券投資部經理，現為國元證券有限責任公司副總裁。

　　錢進先生(340104650425209)，董事，39歲，碩士研究生。曾歷任安徽省節能中心副主任、安徽省經貿投資集團董事、安徽省醫藥集團股份公司總經理，現為安徽省投資集團有限責任公司資本運營部經理。

　　蔣月勤先生，董事、總經理，38歲，碩士。曾歷任中信證券股份有限公司深圳管理總部副總經理、交易部副總經理、總經理、中信證券股份有限公司證券交易室首席交易員，現為長盛基金管理有限公司董事、總經理。

　　徐經長先生，獨立董事，38歲，博士，教授；中國人民大學商學院MPAcc中心主任，會計系副主任。財政部教材編審委員會委員；香港中文大學和清華大學FMBA項目特聘教授；香港理工大學MPAcc項目特聘教授。已主持國家社科基金、國家自然科學基金、財政部重點會計科研課題四項；主要研究領域為國際比較會計、證券市場會計監管。已公開出版專著兩部，主編教材五本；在《經濟理論與經濟管理》、《財貿研究》、《會計研究》等核心期刊中發表論文100余篇。

　　榮兆梓先生，獨立董事，55歲，經濟學學士，教授；兼任黃山金馬股份有限公司獨立董事。曾任安徽省社會科學院副主編，現為安徽大學經濟學院院長，校學術委員會委員，產業經濟學和工商管理碩士點學科帶頭人；武漢大學商學院博士生導師，安徽省政府特邀咨詢員；全國馬經史學會常務理事，全國資本論研究會常務理事，安徽省經濟學會常務理事。

　　陳華平先生，獨立董事，39歲，博士畢業，教授，博士生導師。曾歷任中國科技大學商學院信息管理與決策研究室主任、中國科技大學商學院商務智能實驗室主任，現為中國科技大學商學院副院長，中國科技大學“管理科學與工程”一級學科博士點的學科帶頭人。

　　李偉強先生，獨立董事，45歲，美國加州大學洛杉磯分校工商管理碩士，美國賓州州立大學政府管理碩士和法國文學碩士。曾歷任摩根士丹利紐約、新加坡、香港等地投資顧問、副總裁，現為花旗環球金融亞洲有限公司高級副總裁。

　　2、基金管理人監事會成員：

　　錢正先生，監事，51歲，學士，高級經濟師。曾歷任安徽省人大常委辦公廳副處長、處長，安徽省信托投資公司副總經理、黨委副書記，安徽省國有資產管理局分黨組書記，現為安徽省創新投資有限公司董事長。

　　陶煒先生，監事，39歲，學士，經濟師。曾歷任海南聯合租賃公司總經理助理、中山集團財務公司證券營業部經理、南京民生租賃有限公司董事長，現為江南模塑科技(資訊 行情 論壇)股份有限公司董事長、國元證券有限責任公司副董事長。

　　肖強，監事，37歲，學士。曾歷任中信證券有限責任公司北太平莊營業部交易部經理、營業部總經理助理，中信證券股份有限公司研究咨詢部副總經理、高級分析師，中信證券股份有限公司交易部高級交易員。2002年6月加入長盛基金管理有限公司，歷任基金同盛(資訊 行情 論壇)基金經理助理、基金同益(資訊 行情 論壇)基金經理、投資部總監，現為長盛動態精選基金基金經理。

　　3、本基金基金經理

　　王茜女士：工商管理碩士，8年金融從業經驗。歷任武漢市商業銀行信貸資金管理部交易員、副經理、總經理助理；2002年加入長盛基金管理公司，負責債券組合管理，曾擔任全國社保基金債券委托組合經理助理，具有8年債券投資經驗。

　　4、投資決策委員會成員：

　　蔣月勤先生：碩士。歷任中信證券股份有限公司深圳管理總部副總經理、交易部副總經理、總經理、中信證券股份有限公司證券交易室首席交易員。現任長盛基金管理有限公司董事、總經理。

　　鄧瑞祥先生：碩士，高級經濟師。歷任深圳藍天基金管理公司證券投資部經理助理、信托資產管理一部經理、行政部經理及董事會秘書；大通證券有限責任公司投資部投資總監；現任長盛基金管理有限公司副總經理。

　　梁建敏，學士學位。歷任原化工部經濟信息研究中心副處長、原化工部行業指導司協會管理處副處長、處長；國泰君安證券股份有限公司一級研究員，2002年6月加入長盛基金管理有限公司，現任長盛基金管理有限公司研究部副總監。

　　基金經理列席會議。

　　三、基金托管人

　　(一)基金托管人情況

　　1、基本情況

　　名稱：中國農業銀行

　　注冊地址：北京市復興路甲23號

　　辦公地址：北京市西三環北路100號金玉大廈

　　法定代表人：楊明生

　　成立時間：1979年2月23日

　　注冊資本：1338.65億元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　發展概況及財務狀況：

　　中國農業銀行是我國最大的商業銀行之一，目前在國內有37家分行、營業機構遍布城鄉，是我國營業網點最多、機構覆蓋面最廣的金融機構。同時，中國農業銀行擁有全國最大的電子化網絡，擁有先進的銀行清算系統和安全、高效的清算、交割能力，已實現先進的電子聯行、資金匯劃的實時清算和匯劃、對賬、清算三位一體，能保證客戶資金在同城或異地的安全、高效的清算、交割。2003年，英國《銀行家》雜志評選的全球1，000家大銀行中中國農業銀行位列第25名。

　　2、托管業務部的部門設置及員工情況

　　1998年5月，中國農業銀行證券投資基金托管部經中國證監會和中國人民銀行批準成立，2004年9月更名為托管業務部，內設營運中心、技術保障處、風險管理處、證券投資基金托管處、委托資產托管處、境外資產托管處、投資銀行處和綜合管理處，擁有先進的安全防范設施和基金清算、核算、交易監督快捷處理系統，現有員工50名。

　　3、主要人員情況

　　楊明生先生：中國農業銀行黨委書記、行長。49歲，碩士研究生、高級經濟師。曾任中國農業銀行遼寧省分行辦公室副主任，農行沈陽市分行副行長、黨組成員，農行工業信貸部主任助理、副主任、主任，農行天津市分行副行長、黨組副書記(主持工作)，農行天津市分行行長、黨組書記，農行副行長、黨委副書記，現任農行黨委書記、行長。

　　楊琨先生：中國農業銀行副行長。46歲，碩士研究生、高級經濟師。曾任中國農業銀行人事部勞動工資處處長，農行人事教育部副主任，農行市場開發部總經理，農行安徽省分行行長、黨委書記，中國農業銀行行長助理。現任中國農業銀行副行長。

　　張軍洲先生：托管業務部總經理，42歲，博士，高級經濟師，曾任中國農業銀行信托投資公司總經理助理、副總經理，農行總行法律事務部副總經理、總經理，現任托管業務部總經理。

　　劉樹軍先生：托管業務部副總經理。45歲，工商管理碩士，高級經濟師、高級記者。曾任中國農業銀行長春分行辦公室主任、農行總行辦公室正處級秘書，農行總行信貸部工業信貸處處長，現任托管業務部副總經理。

　　王勇先生：托管業務部副總經理。50歲，大學，高級經濟師，曾任財政部國債金融司處長、中央國債登記公司總經理，現任托管業務部副總經理。

　　4、證券投資基金托管情況

　　截止2004年9月30日，中國農業銀行托管的封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金共25只，分別是：基金裕陽(資訊 行情 論壇)、基金裕隆(資訊 行情 論壇)、基金漢盛(資訊 行情 論壇)、基金景陽(資訊 行情 論壇)、基金景博(資訊 行情 論壇)、基金景福(資訊 行情 論壇)、基金興業(資訊 行情 論壇)、基金天華(資訊 行情 論壇)、基金同德(資訊 行情 論壇)、基金景業(資訊 行情 論壇)、基金鴻陽(資訊 行情 論壇)、基金豐和(資訊 行情 論壇)、基金久嘉(資訊 行情 論壇)、富國動態平衡開放式基金、長盛成長價值開放式基金、寶盈鴻利收益開放式基金、大成價值增長開放式基金，大成債券開放式基金、銀河穩健開放式基金、銀河收益開放式基金、長盛債券開放式基金、長信利息收益開放式基金、長盛動態精選開放式基金、景順長城內需增長開放式基金、天同保本增值開放式基金。

　　(二)基金托管人的內部風險控制制度說明

　　1、內部控制目標

　　嚴格遵守國家有關托管業務的法律法規、行業監管規章和行內有關管理規定，守法經營、規范運作、嚴格監察，確保業務的穩健運行，保證基金資產的安全完整，確保有關信息的真實、準確、完整、及時，保護基金份額持有人的合法權益。

　　2、內部控制組織結構

　　風險與內控管理委員會直接負責中國農業銀行的風險管理與內部控制工作，對托管業務風險控制工作進行檢查指導。托管業務部專門設置了風險管理處，配備了專職內控監督人員負責托管業務的內控監督工作，具有獨立行使監督稽核工作職權和能力。

　　3、內部控制制度及措施

　　具備系統、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職責、業務操作流程，可以保證托管業務的規范操作和順利進行；業務人員具備從業資格；業務管理實行嚴格的復核、審核、檢查制度，授權工作實行集中控制，業務印章按規程保管、存放、使用，賬戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；業務操作區專門設置，封閉管理，實施音像監控；業務信息由專職信息披露人負責，防止泄密；業務實現自動化操作，防止人為事故的發生，技術系統完整、獨立。

　　(三)基金托管人對本基金管理人進行監督的方法和程序

　　基金托管人通過參數設置將法律法規、基金合同、托管協議規定的投資比例和禁止投資品種輸入監控系統，每日登錄監控系統監督基金管理人的投資運作，并通過基金資金賬戶，基金管理人的投資指令等監督基金管理人的其他行為，同時記錄工作日志。

　　當基金出現異常交易行為時，基金托管人應當針對不同情況進行以下方式的處理：

　　1、電話提示。對媒體和輿論反映集中的問題，電話提示基金管理人；

　　2、書面警示。對本基金投資比例接近超標、資金頭寸不足等問題，以書面方式對基金管理人進行提示；

　　3、書面報告。對投資比例超標、清算資金透支以及其他涉嫌違規交易等行為，書面提示有關基金管理人并報中國證監會。

　　四、相關服務機構

　　1、長盛基金管理有限公司北京直銷中心

　　地址：北京市朝陽區北三環東路8號靜安中心2072

　　電話：010-64689198-245、211

　　傳真：010-64689520、64689521、64689522

　　聯系人：關威

　　客戶服務電話：010-84510088

　　2、長盛基金管理有限公司上海直銷中心

　　地址：上海浦東新區世紀大道1600號浦項廣場2014室

　　電話：021-50580120、50580122

　　傳真：021-50580121

　　聯系人：劉奇偉

　　3、中國農業銀行

　　注冊地址：北京市復興路甲23號

　　法定代表人：楊明生

　　電話：(010)68298560、68297268

　　傳真：(010)68297268

　　聯系人：蔣浩

　　4、交通銀行

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：方誠國

　　電話：(021)58781234

　　傳真：(021)58408842

　　聯系人：王瑋

　　5、中信實業銀行

　　注冊地址：北京市朝陽區新源南路6號京城大廈

　　法定代表人：竇建中

　　電話：(010)65541089

　　傳真：(010)65542178

　　聯系人：官玫

　　6、深圳發展銀行

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號

　　法定代表人：周林

　　電話：(0755)82088888-8811

　　傳真：(0755)82080714

　　聯系人：周勤

　　7、中信證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　法定代表人：王東明

　　電話：010-84864818轉63538、63706

　　傳真：010-84865560

　　聯系人：馬永、馬澤承

　　8、華夏證券有限公司

　　注冊地址：北京市東城區新中街68號

　　法定代表人：周濟譜

　　電話：(010)65186758

　　傳真：(010)65185322

　　聯系人：權唐

　　9、長江證券有限責任公司

　　注冊地址：武漢市新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　電話：021-63291352

　　傳真：021-68670702

　　聯系人：任蕙

　　10、國元證券有限責任公司

　　注冊地址：合肥壽春路179號

　　法定代表人：鳳良志

　　電話：(0551)2634400

　　傳真：(0551)2626941

　　聯系人：李蔡

　　11、國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法人代表人：祝幼一

　　聯系電話：(021)62580818-213

　　傳真：(021)62583439

　　聯系人：芮敏祺

　　12、海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　聯系電話：021-53594566-6507

　　傳真：021-53858549

　　聯系人：李瑩瑩

　　13、申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　電話：021-54033888

　　傳真：021-64738844

　　聯系人：王序微

　　14、招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943234

　　傳真：0755-82943237

　　聯系人：王玉亭

　　15、天同證券有限責任公司

　　注冊地址：山東濟南泉城路180號齊魯國際大廈(資訊 行情 論壇)五層

　　法定代表人：段虎

　　電話：0531-6019999

　　傳真：0531-6019999-6704

　　聯系人：羅海濤

　　16、廣發證券股份有限公司

　　注冊地址：　廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26樓2611室

　　法定代表人：　陳云賢

　　聯系電話：020-87555888-875

　　傳真：020-87557985

　　聯系人：肖中梅

　　17、興業證券有限責任公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：(021)68419125

　　傳真：(021)68419867

　　聯系人：繆白

　　客戶服務熱線：(021)68419125

　　18、中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　聯系電話：010-66568587

　　傳真：010-66568536

　　聯系人：郭京華

　　19、中信萬通證券有限責任公司

　　注冊地址：青島市東海西路28號

　　法定代表人：史潔民

　　聯系電話：0532-5022026

　　傳真：0532-5022511

　　聯系人：陳向東

　　(五)注冊登記機構

　　名稱：中國證券登記結算有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區金融街(資訊 行情 論壇)27號投資廣場22、23層

　　法定代表人：陳耀先

　　電話：(010)58598838

　　傳真：(010)58598834

　　聯系人：劉春長

　　(六)出具法律意見書的律師事務所

　　名稱：北京市信利律師事務所

　　注冊地址：北京市建國門內大街18號恒基中心1座609室

　　辦公地址：北京市建國門內大街18號恒基中心1座609室

　　法定代表人：江山

　　電話：(021)63863388

　　傳真：(021)63863300

　　經辦律師：謝思敏、丁志鋼

　　(七)審計基金財產的會計師事務所

　　名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區沈家弄325　號

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法定代表人：　Kent　Watson

　　電話：(021)63863388

　　傳真：(021)63863300

　　經辦注冊會計師：肖峰、陳玲

　　五、基金的名稱

　　本基金名稱：長盛中信全債指數增強型債券投資基金

　　六、基金的類型

　　基金類型：契約型開放式

　　七、基金的投資目標

　　本基金為開放式債券型基金，將運用增強的指數化投資策略，在力求本金安全的基礎上，追求基金資產的當期收益和超過比較基準的長期穩定增值。

　　八、基金的投資方向

　　本基金資產投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行、上市或擬上市的各類債券、股票及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。作為債券型基金，本基金主要投資于各類債券品種，品種主要包括：國債、金融債、企業債與可轉換債券。本基金對目標指數的投資在資產配置中的比例最低為64%，股票投資在資產配置中的比例不超過16%。

　　九、基金的投資策略與程序

　　(一)投資策略

　　本基金采用“自上而下”的投資策略對各類資產進行合理配置。通過指數化債券投資策略確保債券資產的長期穩定增值，同時運用一些積極的、低風險的投資策略來提高債券投資組合的收益。

　　1、在對宏觀經濟形勢和證券市場走勢進行科學分析的基礎上，自上而下進行資產配置。

　　本基金將重點關注經濟增長率、工業總產值增長率、產品產銷率、外貿進出口額、物價指數等宏觀經濟指標，通過對宏觀經濟形勢、財政政策及貨幣政策的深入分析，對未來經濟走勢、投資環境變化及利率走勢做出科學、合理地判斷，并在此基礎上采用“自上而下”的資產配置策略，首先確定基金資產在債券、股票和現金資產之間的配置，再確定債券資產中戰略性與戰術性債券資產間的配置比例，最后按照不同方法具體構建債券、股票投資組合。

　　2、運用指數化的增強性投資策略，獲得超過目標指數的收益水平。

　　在指數化投資的基礎上，針對債券市場當前存在的結構性失衡，通過控制債券投資組合久期與指數久期有限度偏離，運用收益率差異策略、資產選擇策略等積極資產組合管理策略，依據總收益分析實現對各類屬資產的合理配置。

　　同時，遵循穩健投資原則，積極參與股票增發，并運用投資組合保險策略適當進行股票投資，提高組合的整體收益。

　　3、充分利用市場無風險套利機會，適當運用杠桿原理，有效提高投資組合的收益水平。

　　本基金還將充分利用以下無風險套利機會提高資產盈利水平：

　　(1)利用同一債券品種在不同債券市場上的價格差異，通過無風險套利操作獲得由于市場分割帶來的超額收益；

　　(2)利用同期限債券回購品種在不同市場上的利率差異，通過開展無風險套利操作，提高投資組合的盈利能力；

　　(3)利用同期限債券品種在一、二級市場上的收益率差異，通過投資品種的轉換獲得一、二級市場的差價收入；

　　(4)通過債券回購所獲得的資金參與新股申購和新股配售，獲得穩定的股票一級市場收益；

　　(5)隨著未來利率期貨、利率期權、利率互換等可以有效規避利率風險金融衍生產品的推出，在主管機關批準后積極開展套利操作。

　　此外，多層次的風險監控體系和組合動態調整機制將確保各種積極投資策略和無風險套利操作的有效實施和執行。

　　(二)　基金投資決策與程序

　　1、研究過程

　　研究部門通過對宏觀經濟形勢及證券市場走勢的研究與分析，向投資決策委員會提交資產配置研究報告；

　　2、決策機制與決策過程

　　(1)決策依據

　　國家有關法律、法規和本基金契約的有關規定是本基金進行投資的前提；宏觀經濟發展態勢、微觀經濟運行環境和證券市場走勢是本基金投資決策的基礎；投資對象收益和風險的科學合理配比是本基金維護投資者利益的重要保障。

　　(2)決策機制與程序

　　本基金實行投資決策委員會領導下的基金經理負責制。投資決策委員會根據研究部門提交的報告對基金的資產配置及指數化的增強性投資下達指導性意見，基金經理按照上述要求提交具體的投資方案，經投資決策委員會批準后，在授權范圍內組織投資方案的實施，并對投資方案的實施績效負責；

　　3、投資組合的構建

　　投資組合的構建是“自上而下”進行債券、股票、現金配置與“自下而上”進行個券、個股選擇相結合的過程。

　　A、債券投資組合的構建。

　　在債券投資方面，本基金將債券資產配置分為戰略性資產和戰術性資產兩部分。

　　戰略性資產配置體現指數化投資原則，將以中信全債指數樣本券為基礎，通過保持投資組合久期與目標指數久期有限度的偏離(偏離度5%)，實現對目標指數的優化復制。戰略性債券資產配置的最低比例為基金凈資產的64%。隨著債券市場有效性的提高，戰略性債券資產配置的比重可適度增加。

　　戰術性資產配置體現指數化的增強性投資，其投資品種不受指數樣本庫的限制，組合久期管理不受目標指數的限制，但受整個組合久期的限制。戰術性資產投資于因投資主體偏好、流動性需求差別及市場分割而凸顯投資價值的流動性較好的債券，是一個“自下而上”進行個券選擇的過程。戰術性債券資產最多可通過回購放大1倍操作。

　　本基金對戰略性債券資產和戰術性債券資產實行“分戶經營，統一管理”。

　　B：股票投資組合的構建

　　本基金的股票投資作為債券投資的有益補充，可以提高投資組合收益并適當分散風險。本基金主要參與新股認購和股票增發，并將適當投資于行業地位領先、業績優良、有持續分紅記錄的大盤價值股。其中：通過新股認購所獲的不符合個股選擇標準的股票，本基金將在該股票上市后1個月內賣出；本基金投資的大盤價值股全部來自于公司建立的股票池。

　　股票投資組合的構建過程是自下而上進行個股選擇的過程。

　　4、交易過程

　　基金經理通過投資管理系統向集中交易室下達投資指令。中央交易室負責交易執行和一線監控。

　　5、投資組合調整過程

　　基金經理密切關注宏觀經濟及市場形勢，結合基金申購贖回情況和指數組合調整情況等，對投資組合進行動態監控和調整。

　　6、業績與風險評估過程：基金經理小組和公司專職投資評估員按照投資決策委員會指導性方針和投資實施方案對投資業績進行評估。

　　(三)證券選擇標準

　　1、個券選擇標準

　　本基金在進行指數化的增強性投資時，其個券選擇主要標準如下：

　　(1)類似信用等級和期限的債券中選擇到期收益率較高的債券；

　　(2)類似信用等級、久期及到期收益率水平的債券中選擇凸性較大的債券；

　　(3)流動性較高的債券；

　　(4)可獲得較好當期收益的債券；

　　(5)其他價值被低估、有增值潛力的債券。

　　2、個股選擇標準

　　(1)公司發展戰略清晰，管理科學穩健，處于行業領先地位；

　　(2)業績優良，有持續分紅記錄；

　　(3)流通市值大于市場平均水平且市凈率較低的股票

　　(4)其他價值被低估的股票。

　　(四)投資限制

　　本基金投資組合的構建應遵循以下限制：

　　(1)本基金投資于債券、股票的比例，不低于本基金資產總值的80%；

　　(2)本基金投資于目標指數的比例不低于本基金資產凈值的64%，其中投資于國債的比例不低于本基金資產凈值的20%；

　　(3)本基金持有一家上市公司的股票，不超過基金資產凈值的10%。

　　(4)本基金與由本基金管理人管理的其它基金持有一家公司發行的證券總和，不超過該證券的10%，并按有關規定履行信息披露義務；

　　(5)本基金在全國銀行間同業市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不得展期，且債券回購融入的資金余額不得超過基金凈資產的40%。

　　(6)中國證監會規定的其它比例限制。

　　(五)禁止行為

　　禁止用本基金資產從事以下行為：

　　1、　投資于其它證券投資基金；

　　2、　以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券；

　　3、　動用銀行信貸資金從事基金投資；

　　4、　將基金資產用于擔保、資金拆借或者貸款；

　　5、　從事證券信用交易；

　　6、　以基金資產進行房地產投資；

　　7、　從事可能使基金資產承擔無限責任的投資；

　　8、　將基金資產投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關系的公司

　　發行的證券；

　　9、　《基金法》及相關法律法規禁止從事的其它行為。

　　十、基金的業績比較標準

　　本基金為增強性指數化債券型投資基金，對目標指數的投資在資產配置中最低比例為64%，股票資產配置最高比例為16%，現金持有最低比例為3%。由于本基金主要投資于債券，股票投資是作為增強型投資提高收益的一種手段，預計股票投資比例的平均值為8%，因此將基金業績比較設定為：

　　基金業績比較基準＝中信全債指數收益率×９2%＋中信綜合指數(資訊 行情 論壇)收益率×８%。

　　目前投資人可以通過登錄中信證券研究網(網址：www.citicindex.com)獲取中信全債指數和中信綜合指數的相關信息。如果中信指數體系信息發布渠道增加，本基金管理人將另行公告。

　　十一、基金的風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中的低風險品種，其長期平均風險和預期收益均低于股票型基金。

　　十二、基金的投資組合報告

　　本基金管理人的董事會及董事保證所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金的托管人———中國農業銀行根據本基金合同規定，于2004年10月27日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2004年9月30日，本報告財務資料未經會計師事務所審計。

　　1、2004年9月30日基金資產組合情況

　　2、2004年9月30日按行業分類的股票投資組合

　　3、2004年9月30日按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　4、2004年9月30日按券種分類的債券投資組合

　　5、2004年9月30日按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　6、投資組合報告附注

　　(1)2004　年6　月22　日下午，中國證監會內蒙古監管局組成核查小組進入伊利股份(資訊 行情 論壇)，對該公司進行專項核查。7月22日，伊利股份公告其公司于2004年7月21日接到中國證券監督管理委員會立案調查通知書，內容如下：“內蒙古伊利實業集團股份有限公司：因涉嫌違反證券法規一案，我會已決定對你單位立案調查。”。

　　長盛債券基金于2004　年8　月4　日至2004　年8　月6　日共買入伊利股份409，303股。主要買入理由是：(1)該股為我公司股票池內備選股；(2)　就乳品行業而言，我們認為未來幾年將繼續呈高速成長態勢，伊利股份作為行業龍頭之一，優勢明顯，具有較高投資價值；(3)　伊利股份發生風波后，公司派相關基金經理和研究員參加了伊利股份的臨時股東大會，并再次調研該公司。經深入調研后，我們認為該股股價變化已充分反映了上述事件，并存在較明顯的價值低估。本基金買入伊利股份的程序符合基金投資的相關法律、法規和本公司《投資部投資管理制度》的相關規定。

　　(2)基金投資的前十名股票，均為基金合同規定備選股票庫之內的股票。

　　(3)其他資產

　　(4)2004年9月30日持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　7、基金份額變動

　　2004年6月30日基金總份額：424，188，007.29份

　　本期申購總份額：788，266.91份

　　本期贖回總份額：55，346，688.78份

　　2004年9月30日基金總份額：369，629，585.42份

　　十三、基金的業績

　　本基金成立以來各年度業績如下：

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績不代表未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　十四、基金費用與稅收　

　　(一)與基金運營有關的費用

　　1、費用種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)證券交易費用；

　　(4)基金信息披露費用；

　　(5)基金份額持有人大會費用；

　　(6)與基金相關的會計師費和律師費；

　　(7)按照國家有關規定可以列入的其它費用。

　　2、費用計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理費按前一日基金資產凈值的0.75%年費率計算。計算方法如下：

　　H＝E×０.75%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費

　　基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.20%的年費率計算。計算方法如下：

　　H＝E×０.20%÷當年天數

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(3)上述(一)項1中(3)至(7)項費用由基金托管人根據有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。基金成立前所發生的律師費和會計師費等費用自基金發行費用中列支，不另從基金資產中支付，與基金有關的法定信息披露費按有關法規列支。

　　(二)基金的申購費與贖回費　

　　1、投資者可選擇在申購本基金或贖回本基金時交納申購費用。投資者選擇在申購時交納的稱為前端申購費用，投資者選擇在贖回時交納的稱為后端申購費用。申購費用由申購人承擔，不列入基金資產。

　　2、投資者選擇交納前端申購費用時，申購費率按照單筆申購金額遞減，最高為不超過申購金額的1.5%，具體費率如下：

　　3、投資者選擇交納后端申購費用時，申購費率按持有期遞減，具體費率如下：

　　4、本基金贖回費率按持有期遞減，最高不超過贖回金額的0.3%，贖回費由贖回人承擔。贖回費率表如下：

　　本基金的贖回費用由贖回人承擔，贖回費的25%歸入基金財產，余額為注冊登記費和其他手續費。

　　5、基金管理人對部分基金投資人費用的減免不構成對其他投資人的同等義務。

　　6、基金管理人可以調整申購費率、贖回費率或收費方式，最新的申購費率、贖回費率和收費方式在更新的招募說明書中列示。如調整費率或收費方式，基金管理人最遲將于新的費率或收費方式開始實施前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　(三)稅收

　　本基金運作過程中涉及的各納稅主體，依照國家法律法規的規定履行納稅義務。

　　十五、　對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據《基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理方法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關法律法規的要求，對本基金2004年5月公開說明書進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1、根據國家有關規定對原招募說明書進行了結構的調整。增加了“基金的業績”、“基金合同的內容摘要”、和“基金托管協議的內容摘要”三個部分；刪除了“基金的募集”、“基金的設立”中的部分內容。

　　2、根據國家有關規定，重新規范了一些提法，如將“基金契約”改為“基金合同”、“基金單位”改成“基金份額”、將“基金持有人”、改為“基金份額持有人”等。

　　3、在“重要提示”中，增加了基金募集申請的核準文件名稱和核準日期；基金的過往業績并不預示其未來表現；說明了本基金的基金合同正在根據國家有關法律法規進行修訂；明確了更新的招募說明書內容的截止日期及有關財務數據的截止日期。

　　4、在“一、緒言”部分，根據國家有關規定進行了調整，補充了國家最近頒發的法律法規。

　　5、在“四、基金托管人”中，對有關基金托管人托管業務的經營情況進行了更新。

　　6、在“五、相關服務機構”部分，增加興業證券有限責任公司、中國銀河證券有限責任公司、中信萬通證券有限責任公司作為代銷機構。

　　7、在“六、基金的募集”部分，說明基金由管理人依照國家有關規定進行，并列明基金募集申請的核準文件名稱和核準日期及募集的基本情況。刪除了與首次募集相關的內容。

　　8、在“七、基金合同的生效”中，說明了基金合同生效的日期。

　　9、在“八、基金的申購、贖回和轉換”中，說明了基金申購、贖回的起始日期。

　　10、在“九、基金的投資”部分補充本基金最近一期投資組合報告的內容。

　　11、增加了“十、基金的業績”這一章節，說明了基金成立以來的投資業績。

　　12、在“十三、基金的收益分配”部分，將本基金默認的收益分配方式調整為現金分紅。

　　13、在“十四、基金的費用和稅收”部分，將基金前端申購費率按照申購金額進行遞減；將基金后端申購費用持有期分段進行了調整，并根據《銷售管理辦法》調整了贖回費歸基金資產的比例。

　　14、在“十六、基金的信息披露”中，根據《基金法》和《證券投資基金信息披露管理辦法》的規定進行了內容更新和規范。

　　15、在“十八、基金的終止與清算”中，根據《基金法》相關規定重新修訂了部分內容。

　　十六、　簽署日期

　　本招募說明書(更新)于2004年12月8日簽署。

　　長盛基金管理有限公司

　　二零零四年十二月八日