長(zhǎng)盛動(dòng)態(tài)精選基金招募說(shuō)明書(shū)(更新)摘要

　　重要提示

　　本基金由基金管理人經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字【2004】35號(hào)文批準(zhǔn)募集設(shè)立，核準(zhǔn)日期為2004年3月19日。本基金的基金合同于2004年5月21日正式生效。

　　基本基金管理人保證招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說(shuō)明書(shū)經(jīng)中國(guó)證 監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。

　　投資人認(rèn)購(gòu)(或申購(gòu))基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀招募說(shuō)明書(shū)。

　　本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說(shuō)明書(shū)編寫(xiě)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《中華人們共和國(guó)證券投資基金法》(以下簡(jiǎn)稱《基金法》)、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。

　　本招募說(shuō)明書(shū)(更新)所載內(nèi)容截止日為2004年11月21日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2004年9月30日(財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。

　　基金管理人：長(zhǎng)盛基金管理有限公司

　　基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

　　一、基金合同生效的日期：2004年5月21日

　　二、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱：長(zhǎng)盛基金管理有限公司

　　注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)華富路航都大廈13C

　　辦公地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)北三環(huán)東路8號(hào)靜安中心2271

　　法定代表人：王其華

　　電話：(010)64689198

　　傳真：(010)64689475

　　本基金管理人由中信證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司、天津北方國(guó)際(資訊 行情 論壇)信托投資股份有限公司、國(guó)元證券有限責(zé)任公司、長(zhǎng)江證券有限責(zé)任公司共同發(fā)起，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字［1999］6號(hào)文件批準(zhǔn)，于1999年3月成立，注冊(cè)資本為人民幣10000萬(wàn)元，各家股東持股比例均為25%。經(jīng)長(zhǎng)盛基金管理有限公司2004年第二次臨時(shí)股東會(huì)審議通過(guò)，并報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字『2004』153號(hào)文批準(zhǔn)，本公司股東長(zhǎng)江證券有限責(zé)任公司、中信證券股份有限公司、天津北方國(guó)際信托投資股份有限公司將其所持本公司75%的出資轉(zhuǎn)讓給國(guó)元證券有限責(zé)任公司、安徽省創(chuàng)新投資有限公司、安徽省投資集團(tuán)有限責(zé)任公司。轉(zhuǎn)讓后，本公司股東及其出資比例為：國(guó)元證券有限責(zé)任公司49%、安徽省創(chuàng)新投資有限公司26%、安徽省投資集團(tuán)有限責(zé)任公司25%。截至2004年9月30日，基金管理人共管理四只封閉式基金、三只開(kāi)放式基金和社保基金委托資產(chǎn)，管理資產(chǎn)規(guī)模近160億元。

　　(二)主要人員情況：

　　1、基金管理人董事會(huì)成員：

　　鳳良志先生，董事長(zhǎng)，51歲，博士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾歷任安徽省政府辦公廳第二辦公室副主任、安徽省國(guó)際信托投資公司副總經(jīng)理、安徽省證券管理辦公室主任、安徽省政府駐香港窗口公司(黃山有限公司)董事長(zhǎng)、安徽省國(guó)際信托投資公司副總經(jīng)理(主持工作)、安徽國(guó)元控股(集團(tuán))有限責(zé)任公司暨國(guó)元信托有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)，現(xiàn)為國(guó)元證券有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)。

　　錢進(jìn)先生(342301194601110231)，董事，58歲，學(xué)士，高級(jí)工程師。曾歷任安徽省全椒柴油機(jī)廠廠長(zhǎng)、黨委書(shū)記，全椒縣政府副縣長(zhǎng)，全椒縣委副書(shū)記、書(shū)記，滁州市常務(wù)副市長(zhǎng)、市長(zhǎng)，安徽省經(jīng)貿(mào)委副主任，現(xiàn)為安徽省投資集團(tuán)有限責(zé)任公司總經(jīng)理、黨委書(shū)記。

　　蔡詠先生，董事，44歲，學(xué)士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾在安徽財(cái)貿(mào)學(xué)院財(cái)政金融系任會(huì)計(jì)教研室主任、安徽省國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作公司美國(guó)(塞班)分公司任財(cái)務(wù)經(jīng)理，歷任安徽省國(guó)際信托投資公司國(guó)際金融部經(jīng)理、深圳證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、安徽省政府駐香港窗口公司(黃山有限公司)總經(jīng)理助理、安徽省國(guó)際信托投資公司證券總部副總經(jīng)理，現(xiàn)為國(guó)元證券有限責(zé)任公司董事、總裁。

　　葉斌先生，董事，45歲，學(xué)士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任安徽大學(xué)管理系講師、教研室副主任，歷任安徽省信托投資公司部門(mén)經(jīng)理、副總經(jīng)理，現(xiàn)為安徽省中小企業(yè)信用擔(dān)保中心副主任、安徽省創(chuàng)新投資有限公司總經(jīng)理。

　　陳平先生，董事，42歲，碩士研究生。曾在合肥工業(yè)大學(xué)管理系任教，歷任安徽省國(guó)際信托投資公司證券發(fā)行部副經(jīng)理、證券投資部經(jīng)理，現(xiàn)為國(guó)元證券有限責(zé)任公司副總裁。

　　錢進(jìn)先生(340104650425209)，董事，39歲，碩士研究生。曾歷任安徽省節(jié)能中心副主任、安徽省經(jīng)貿(mào)投資集團(tuán)董事、安徽省醫(yī)藥集團(tuán)股份公司總經(jīng)理，現(xiàn)為安徽省投資集團(tuán)有限責(zé)任公司資本運(yùn)營(yíng)部經(jīng)理。

　　蔣月勤先生，董事、總經(jīng)理，38歲，碩士。曾歷任中信證券股份有限公司深圳管理總部副總經(jīng)理、交易部副總經(jīng)理、總經(jīng)理、中信證券股份有限公司證券交易室首席交易員，現(xiàn)為長(zhǎng)盛基金管理有限公司董事、總經(jīng)理。

　　徐經(jīng)長(zhǎng)先生，獨(dú)立董事，38歲，博士，教授；中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院MPAcc中心主任，會(huì)計(jì)系副主任。財(cái)政部教材編審委員會(huì)委員；香港中文大學(xué)和清華大學(xué)FMBA項(xiàng)目特聘教授；香港理工大學(xué)MPAcc項(xiàng)目特聘教授。已主持國(guó)家社科基金、國(guó)家自然科學(xué)基金、財(cái)政部重點(diǎn)會(huì)計(jì)科研課題四項(xiàng)；主要研究領(lǐng)域?yàn)閲?guó)際比較會(huì)計(jì)、證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管。已公開(kāi)出版專著兩部，主編教材五本；在《經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》、《財(cái)貿(mào)研究》、《會(huì)計(jì)研究》等核心期刊中發(fā)表論文100余篇。

　　榮兆梓先生，獨(dú)立董事，55歲，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，教授；兼任黃山金馬股份有限公司獨(dú)立董事。曾任安徽省社會(huì)科學(xué)院副主編，現(xiàn)為安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)，校學(xué)術(shù)委員會(huì)委員，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)和工商管理碩士點(diǎn)學(xué)科帶頭人；武漢大學(xué)商學(xué)院博士生導(dǎo)師，安徽省政府特邀咨詢員；全國(guó)馬經(jīng)史學(xué)會(huì)常務(wù)理事，全國(guó)資本論研究會(huì)常務(wù)理事，安徽省經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)常務(wù)理事。

　　陳華平先生，獨(dú)立董事，39歲，博士畢業(yè)，教授，博士生導(dǎo)師。曾歷任中國(guó)科技大學(xué)商學(xué)院信息管理與決策研究室主任、中國(guó)科技大學(xué)商學(xué)院商務(wù)智能實(shí)驗(yàn)室主任，現(xiàn)為中國(guó)科技大學(xué)商學(xué)院副院長(zhǎng)，中國(guó)科技大學(xué)“管理科學(xué)與工程”一級(jí)學(xué)科博士點(diǎn)的學(xué)科帶頭人。

　　李偉強(qiáng)先生，獨(dú)立董事，45歲，美國(guó)加州大學(xué)洛杉磯分校工商管理碩士，美國(guó)賓州州立大學(xué)政府管理碩士和法國(guó)文學(xué)碩士。曾歷任摩根士丹利紐約、新加坡、香港等地投資顧問(wèn)、副總裁，現(xiàn)為花旗環(huán)球金融亞洲有限公司高級(jí)副總裁。

　　2、基金管理人監(jiān)事會(huì)成員：

　　錢正先生，監(jiān)事，51歲，學(xué)士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾歷任安徽省人大常委辦公廳副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)，安徽省信托投資公司副總經(jīng)理、黨委副書(shū)記，安徽省國(guó)有資產(chǎn)管理局分黨組書(shū)記，現(xiàn)為安徽省創(chuàng)新投資有限公司董事長(zhǎng)。

　　陶煒先生，監(jiān)事，39歲，學(xué)士，經(jīng)濟(jì)師。曾歷任海南聯(lián)合租賃公司總經(jīng)理助理、中山集團(tuán)財(cái)務(wù)公司證券營(yíng)業(yè)部經(jīng)理、南京民生租賃有限公司董事長(zhǎng)，現(xiàn)為江南模塑科技(資訊 行情 論壇)股份有限公司董事長(zhǎng)、國(guó)元證券有限責(zé)任公司副董事長(zhǎng)。

　　肖強(qiáng)，監(jiān)事，37歲，學(xué)士。曾歷任中信證券有限責(zé)任公司北太平莊營(yíng)業(yè)部交易部經(jīng)理、營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理助理，中信證券股份有限公司研究咨詢部副總經(jīng)理、高級(jí)分析師，中信證券股份有限公司交易部高級(jí)交易員。2002年6月加入長(zhǎng)盛基金管理有限公司，歷任基金同盛(資訊 行情 論壇)基金經(jīng)理助理、基金同益(資訊 行情 論壇)基金經(jīng)理、投資部總監(jiān)，現(xiàn)為長(zhǎng)盛動(dòng)態(tài)精選基金基金經(jīng)理。

　　3、本基金基金經(jīng)理

　　肖強(qiáng)先生：簡(jiǎn)歷同上。

　　4、投資決策委員會(huì)成員：

　　蔣月勤先生：碩士。歷任中信證券股份有限公司深圳管理總部副總經(jīng)理、交易部副總經(jīng)理、總經(jīng)理、中信證券股份有限公司證券交易室首席交易員。現(xiàn)任長(zhǎng)盛基金管理有限公司董事、總經(jīng)理。

　　鄧瑞祥先生：碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任深圳藍(lán)天基金管理公司證券投資部經(jīng)理助理、信托資產(chǎn)管理一部經(jīng)理、行政部經(jīng)理及董事會(huì)秘書(shū)；大通證券有限責(zé)任公司投資部投資總監(jiān)；現(xiàn)任長(zhǎng)盛基金管理有限公司副總經(jīng)理。

　　梁建敏，學(xué)士學(xué)位。歷任原化工部經(jīng)濟(jì)信息研究中心副處長(zhǎng)、原化工部行業(yè)指導(dǎo)司協(xié)會(huì)管理處副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)；國(guó)泰君安證券股份有限公司一級(jí)研究員，2002年6月加入長(zhǎng)盛基金管理有限公司，現(xiàn)任長(zhǎng)盛基金管理有限公司研究部副總監(jiān)。

　　基金經(jīng)理列席會(huì)議。

　　三、基金托管人

　　(一)基金托管人情況

　　1、基本情況

　　名稱：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

　　注冊(cè)地址：北京市復(fù)興路甲23號(hào)

　　辦公地址：北京市西三環(huán)北路100號(hào)金玉大廈

　　法定代表人：楊明生

　　成立時(shí)間：1979年2月23日

　　注冊(cè)資本：1338.65億元人民幣

　　存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)

　　發(fā)展概況及財(cái)務(wù)狀況：

　　中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行是我國(guó)最大的商業(yè)銀行之一，目前在國(guó)內(nèi)有37家分行、營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)遍布城鄉(xiāng)，是我國(guó)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多、機(jī)構(gòu)覆蓋面最廣的金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行擁有全國(guó)最大的電子化網(wǎng)絡(luò)，擁有先進(jìn)的銀行清算系統(tǒng)和安全、高效的清算、交割能力，已實(shí)現(xiàn)先進(jìn)的電子聯(lián)行、資金匯劃的實(shí)時(shí)清算和匯劃、對(duì)賬、清算三位一體，能保證客戶資金在同城或異地的安全、高效的清算、交割。2003年，英國(guó)《銀行家》雜志評(píng)選的全球1，000家大銀行中中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行位列第25名。

　　2、托管業(yè)務(wù)部的部門(mén)設(shè)置及員工情況

　　1998年5月，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行證券投資基金托管部經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)成立，2004年9月更名為托管業(yè)務(wù)部，內(nèi)設(shè)營(yíng)運(yùn)中心、技術(shù)保障處、風(fēng)險(xiǎn)管理處、證券投資基金托管處、委托資產(chǎn)托管處、境外資產(chǎn)托管處、投資銀行處和綜合管理處，擁有先進(jìn)的安全防范設(shè)施和基金清算、核算、交易監(jiān)督快捷處理系統(tǒng)，現(xiàn)有員工50名。

　　3、主要人員情況

　　楊明生先生：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)。49歲，碩士研究生、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行遼寧省分行辦公室副主任，農(nóng)行沈陽(yáng)市分行副行長(zhǎng)、黨組成員，農(nóng)行工業(yè)信貸部主任助理、副主任、主任，農(nóng)行天津市分行副行長(zhǎng)、黨組副書(shū)記(主持工作)，農(nóng)行天津市分行行長(zhǎng)、黨組書(shū)記，農(nóng)行副行長(zhǎng)、黨委副書(shū)記，現(xiàn)任農(nóng)行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)。

　　楊琨先生：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)。46歲，碩士研究生、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行人事部勞動(dòng)工資處處長(zhǎng)，農(nóng)行人事教育部副主任，農(nóng)行市場(chǎng)開(kāi)發(fā)部總經(jīng)理，農(nóng)行安徽省分行行長(zhǎng)、黨委書(shū)記，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)助理。現(xiàn)任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)。

　　張軍洲先生：托管業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，42歲，博士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，曾任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行信托投資公司總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理，農(nóng)行總行法律事務(wù)部副總經(jīng)理、總經(jīng)理，現(xiàn)任托管業(yè)務(wù)部總經(jīng)理。

　　劉樹(shù)軍先生：托管業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理。45歲，工商管理碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、高級(jí)記者。曾任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行長(zhǎng)春分行辦公室主任、農(nóng)行總行辦公室正處級(jí)秘書(shū)，農(nóng)行總行信貸部工業(yè)信貸處處長(zhǎng)，現(xiàn)任托管業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理。

　　王勇先生：托管業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理。50歲，大學(xué)，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，曾任財(cái)政部國(guó)債金融司處長(zhǎng)、中央國(guó)債登記公司總經(jīng)理，現(xiàn)任托管業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理。

　　4、證券投資基金托管情況

　　截止2004年9月30日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行托管的封閉式證券投資基金和開(kāi)放式證券投資基金共25只，分別是：基金裕陽(yáng)(資訊 行情 論壇)、基金裕隆(資訊 行情 論壇)、基金漢盛(資訊 行情 論壇)、基金景陽(yáng)(資訊 行情 論壇)、基金景博(資訊 行情 論壇)、基金景福(資訊 行情 論壇)、基金興業(yè)(資訊 行情 論壇)、基金天華(資訊 行情 論壇)、基金同德(資訊 行情 論壇)、基金景業(yè)(資訊 行情 論壇)、基金鴻陽(yáng)(資訊 行情 論壇)、基金豐和(資訊 行情 論壇)、基金久嘉(資訊 行情 論壇)、富國(guó)動(dòng)態(tài)平衡開(kāi)放式基金、長(zhǎng)盛成長(zhǎng)價(jià)值開(kāi)放式基金、寶盈鴻利收益開(kāi)放式基金、大成價(jià)值增長(zhǎng)開(kāi)放式基金，大成債券開(kāi)放式基金、銀河穩(wěn)健開(kāi)放式基金、銀河收益開(kāi)放式基金、長(zhǎng)盛債券開(kāi)放式基金、長(zhǎng)信利息收益開(kāi)放式基金、長(zhǎng)盛動(dòng)態(tài)精選開(kāi)放式基金、景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)開(kāi)放式基金、天同保本增值開(kāi)放式基金。

　　(二)基金托管人的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度說(shuō)明

　　1、內(nèi)部控制目標(biāo)

　　嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)托管業(yè)務(wù)的法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)章和行內(nèi)有關(guān)管理規(guī)定，守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作、嚴(yán)格監(jiān)察，確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，保證基金資產(chǎn)的安全完整，確保有關(guān)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　2、內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)

　　風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控管理委員會(huì)直接負(fù)責(zé)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制工作，對(duì)托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作進(jìn)行檢查指導(dǎo)。托管業(yè)務(wù)部專門(mén)設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)管理處，配備了專職內(nèi)控監(jiān)督人員負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)的內(nèi)控監(jiān)督工作，具有獨(dú)立行使監(jiān)督稽核工作職權(quán)和能力。

　　3、內(nèi)部控制制度及措施

　　具備系統(tǒng)、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)操作流程，可以保證托管業(yè)務(wù)的規(guī)范操作和順利進(jìn)行；業(yè)務(wù)人員具備從業(yè)資格；業(yè)務(wù)管理實(shí)行嚴(yán)格的復(fù)核、審核、檢查制度，授權(quán)工作實(shí)行集中控制，業(yè)務(wù)印章按規(guī)程保管、存放、使用，賬戶資料嚴(yán)格保管，制約機(jī)制嚴(yán)格有效；業(yè)務(wù)操作區(qū)專門(mén)設(shè)置，封閉管理，實(shí)施音像監(jiān)控；業(yè)務(wù)信息由專職信息披露人負(fù)責(zé)，防止泄密；業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化操作，防止人為事故的發(fā)生，技術(shù)系統(tǒng)完整、獨(dú)立。

　　(三)基金托管人對(duì)本基金管理人進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序

　　基金托管人通過(guò)參數(shù)設(shè)置將法律法規(guī)、基金合同、托管協(xié)議規(guī)定的投資比例和禁止投資品種輸入監(jiān)控系統(tǒng)，每日登錄監(jiān)控系統(tǒng)監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，并通過(guò)基金資金賬戶，基金管理人的投資指令等監(jiān)督基金管理人的其他行為，同時(shí)記錄工作日志。

　　當(dāng)基金出現(xiàn)異常交易行為時(shí)，基金托管人應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同情況進(jìn)行以下方式的處理：

　　1、電話提示。對(duì)媒體和輿論反映集中的問(wèn)題，電話提示基金管理人；

　　2、書(shū)面警示。對(duì)本基金投資比例接近超標(biāo)、資金頭寸不足等問(wèn)題，以書(shū)面方式對(duì)基金管理人進(jìn)行提示；

　　3、書(shū)面報(bào)告。對(duì)投資比例超標(biāo)、清算資金透支以及其他涉嫌違規(guī)交易等行為，書(shū)面提示有關(guān)基金管理人并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

　　四、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　(一)基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

　　(1)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

　　注冊(cè)地址：北京市復(fù)興路甲23號(hào)

　　法定代表人：楊明生

　　電話：(010)68298560、68297268

　　傳真：(010)68297268

　　聯(lián)系人：蔣浩

　　客戶服務(wù)電話：95599

　　(2)中信實(shí)業(yè)銀行

　　注冊(cè)地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)新源南路6號(hào)京城大廈

　　法定代表人：竇建中

　　電話：(010)65541089

　　傳真：(010)65542178

　　聯(lián)系人：官玫

　　(3)中信證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：深圳市湖貝路1030號(hào)海龍王大廈

　　法定代表人：王東明

　　電話：010-84864818轉(zhuǎn)63266

　　傳真：010-84865560

　　聯(lián)系人：陳忠

　　(4)國(guó)元證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：合肥壽春路179號(hào)

　　法定代表人：鳳良志

　　電話：(0551)2634400

　　傳真：(0551)2626941

　　聯(lián)系人：李蔡

　　(5)長(zhǎng)江證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：武漢市新華下路特8號(hào)

　　法定代表人：明云成

　　聯(lián)系電話：(021)63291352

　　傳真：(021)33130730

　　聯(lián)系人：任蕙

　　(6)華夏證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：北京市東城區(qū)新中街68號(hào)

　　辦公地址：北京市朝內(nèi)大街188號(hào)

　　法定代表人：周濟(jì)譜

　　電話：(010)65186758；400-8888-108(免長(zhǎng)途費(fèi))

　　傳真：(010)65182261

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　(7)海通證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市淮海中路98號(hào)

　　法定代表人：王開(kāi)國(guó)

　　聯(lián)系電話：021-53594566-4125

　　傳真：(021)53858549

　　聯(lián)系人：金蕓

　　(8)廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：　廣東省珠海市吉大海濱路光大國(guó)際貿(mào)易中心26樓2611室

　　法定代表人：王志偉

　　聯(lián)系電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　(9)國(guó)泰君安證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號(hào)

　　法定代表人：祝幼一

　　聯(lián)系電話：(021)62580818-177

　　傳真：(021)62583439

　　聯(lián)系人：顧文松

　　客戶服務(wù)熱線：4008888666　　(021)962588

　　(10)招商證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座39—45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：(0755)82943167

　　傳真：(0755)82943237

　　聯(lián)系人：鐘俊杰

　　客戶服務(wù)熱線：4008888111、0755-26951111

　　(11)天同證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：山東濟(jì)南泉城路180號(hào)齊魯國(guó)際大廈(資訊 行情 論壇)五層

　　法定代表人：段虎

　　聯(lián)系電話：(0531)5689690

　　傳真：(0531)5689900

　　聯(lián)系人：羅海濤

　　(12)申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市常熟路171號(hào)

　　法定代表人：王明權(quán)

　　聯(lián)系電話：(021)54033888

　　聯(lián)系人；胡潔靜

　　客戶服務(wù)服電話：(021)962505

　　(13)興業(yè)證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：福州市湖東路99號(hào)標(biāo)力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：(021)68419125

　　傳真：(021)68419867

　　聯(lián)系人：繆白

　　客戶服務(wù)熱線：(021)68419125

　　(14)漢唐證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：深圳市南山區(qū)華僑城(資訊 行情 論壇)漢唐大廈24、25層

　　法定代表人：吳克齡

　　電話：(0755)26936207

　　傳真：(0755)26936223

　　聯(lián)系人：姚文強(qiáng)

　　(15)山西證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：太原市府西街69號(hào)山西國(guó)貿(mào)中心

　　法定代表人：吳晉安

　　電話：(0351)8686766、8686708

　　傳真：(0351)8686709

　　聯(lián)系人：鄒連星、劉文康

　　(16)西南證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：重慶市渝中區(qū)臨江支路2號(hào)合景國(guó)際大廈A幢22-25層

　　法定代表人：張引

　　電話：(023)63786187　　63786240

　　傳真：(023)63786312

　　聯(lián)系人：　李昆、陳國(guó)才

　　(17)華泰證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：江蘇省南京市中山東路90號(hào)華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬(wàn)善

　　電話：(025)84457777-721

　　傳真：(025)84579879

　　聯(lián)系人：袁紅彬

　　客戶服務(wù)電話：　4008-888-168　　(025)84579897

　　(18)渤海證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：天津市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)第一大街29號(hào)

　　辦公地址：天津市河西區(qū)賓水道3號(hào)

　　法定代表人：張志軍

　　電話：(022)28451888

　　傳真：(022)28451616

　　聯(lián)系人：李健

　　(19)中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街35號(hào)國(guó)際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　聯(lián)系電話：010-66568587

　　傳真：010-66568536

　　聯(lián)系人：郭京華

　　(20)中信萬(wàn)通證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：青島市東海西路28號(hào)

　　法定代表人：史潔民

　　聯(lián)系電話：0532-5022026

　　傳真：0532-5022511

　　聯(lián)系人：陳向東

　　(二)登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)

　　名稱：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融街(資訊 行情 論壇)27號(hào)投資廣場(chǎng)22、23層

　　法定代表人：陳耀先

　　電話：(010)58598838

　　傳真：(010)58598834

　　聯(lián)系人：劉春長(zhǎng)

　　(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　名稱：北京市信利律師事務(wù)所

　　注冊(cè)地址：北京市建國(guó)門(mén)內(nèi)大街18號(hào)恒基中心1座609室

　　辦公地址：北京市建國(guó)門(mén)內(nèi)大街18號(hào)恒基中心1座609室

　　法定代表人：江山

　　電話：(010)65186980

　　傳真：(010)65186981

　　經(jīng)辦律師：謝思敏、張復(fù)興

　　(四)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師

　　名稱：普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)沈家弄325　號(hào)

　　辦公地址：上海市湖濱路202號(hào)普華永道中心11樓

　　法定代表人：　吳港平

　　電話：021-61238888

　　傳真：021-63868800

　　聯(lián)系人：陳兆欣

　　經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：肖峰、陳玲

　　五、基金的名稱

　　本基金名稱：長(zhǎng)盛動(dòng)態(tài)精選證券投資基金

　　六、基金的類型

　　基金類型：契約型開(kāi)放式

　　七、基金的投資目標(biāo)

　　本基金為開(kāi)放式股票型基金。將通過(guò)積極投資于能夠充分分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的、在各自行業(yè)中已經(jīng)或?qū)⒁�取得領(lǐng)袖地位的50家上市公司股票，在承擔(dān)適度風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求當(dāng)期收益和基金資產(chǎn)超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)。

　　八、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，主要包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行、上市或擬上市的股票、債券以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的允許基金投資的其他金融工具。股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為20%--77%，債券投資占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于20%，現(xiàn)金占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于3%。

　　在有關(guān)法律法規(guī)許可時(shí)，基金資產(chǎn)除3%左右以現(xiàn)金形式持有，其余基金資產(chǎn)可全部用于股票投資。

　　九、基金的投資策略與程序

　　(一)　投資理念

　　股票選擇重于時(shí)機(jī)選擇；在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段，各行業(yè)表現(xiàn)的景氣度會(huì)出現(xiàn)顯著差異；只有少數(shù)上市公司能充分分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來(lái)增長(zhǎng)。

　　(二)　投資策略

　　本基金為主動(dòng)管理的股票型基金，投資策略上偏重選股能力的發(fā)揮，時(shí)機(jī)的選擇放在次要位置。

　　1、資產(chǎn)配置策略

　　本基金將采用自上而下的兩個(gè)層次資產(chǎn)配置策略，首先確定基金資產(chǎn)在不同資產(chǎn)類別之間的配置比例，然后進(jìn)一步確定各資產(chǎn)類別中不同證券的配置比例。

　　(1)資產(chǎn)配置比例

　　本基金股票資產(chǎn)在基金凈值中的配置比例將保持在20%-77%的范圍中，債券資產(chǎn)比例不低于20%，現(xiàn)金不低于基金凈資產(chǎn)的3%。

　　資產(chǎn)配置比例由基金決策委員會(huì)根據(jù)市場(chǎng)狀況確定，基金經(jīng)理在資產(chǎn)配置比例范圍內(nèi)選擇具體基金投資品種。

　　(2)資產(chǎn)配置模型

　　資產(chǎn)配置比例的確定程序中在堅(jiān)持定量分析與定性判斷相結(jié)合的原則下，強(qiáng)調(diào)定量技術(shù)輔助決策的作用。

　　在資產(chǎn)配置過(guò)程中，將充分研究宏觀經(jīng)濟(jì)周期以及股票市場(chǎng)周期變化，做出判斷，適當(dāng)控制股票倉(cāng)位。當(dāng)股票市場(chǎng)中股票呈現(xiàn)平均意義上價(jià)值被高估的跡象的時(shí)候，適當(dāng)降低股票配置比例，反之適當(dāng)增加股票倉(cāng)位。

　　在分析股票市場(chǎng)投資價(jià)值水平方面，本基金將參考FE股票市場(chǎng)估值模型，結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期數(shù)據(jù)的判斷，作為衡量股票市場(chǎng)價(jià)值水平的基礎(chǔ)。

　　FE股票市場(chǎng)估值模型的核心思想是依據(jù)整個(gè)投資市場(chǎng)其他投資產(chǎn)品的收益率來(lái)判斷股票市場(chǎng)平均價(jià)格水平是否被高估的理論方法。根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的具體情況，F(xiàn)E股票市場(chǎng)估值模型的基本形式確定為：

　　其中，CEY為市場(chǎng)組合中平均市值收益率；

　　TBY為用7年期國(guó)債收益率代表的債券投資收益率；

　　RP為信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，用企業(yè)債與國(guó)債收益率差額計(jì)算獲得；

　　LTEG為上市公司平均收益增長(zhǎng)率，估計(jì)中用GDP增長(zhǎng)率代替。

　　在資產(chǎn)配置決策中，如果實(shí)際CEY小于理論CEY，表示目前股票市場(chǎng)價(jià)值被高估了，反之表示股票市場(chǎng)價(jià)值被低估了。

　　如果結(jié)合理論模型分析與定性判斷得出股票市場(chǎng)價(jià)值被高估的結(jié)論，在資產(chǎn)配置決策中，將不再擴(kuò)大股票投資比例。如果股票市場(chǎng)價(jià)值高估程度較高的時(shí)候，可以選擇降低股票持倉(cāng)比例的策略，實(shí)現(xiàn)收益。

　　2、股票組合的構(gòu)建與調(diào)整

　　本基金采用自上而下的投資策略，即首先根據(jù)國(guó)家政策、國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及各產(chǎn)業(yè)的生命周期，編制行業(yè)景氣度指標(biāo)體系，對(duì)各主要行業(yè)投資價(jià)值進(jìn)行優(yōu)先排序，確定各行業(yè)的投資比重。然后采用長(zhǎng)盛股票綜合評(píng)級(jí)體系，對(duì)優(yōu)選行業(yè)內(nèi)的上市公司進(jìn)行綜合評(píng)級(jí)，精選出50只最有投資價(jià)值的股票。具體選股順序如下：

　　(1)股票選擇范圍：剔除下列股票后的所有A股股票：

　　1)暫停上市股票；

　　2)經(jīng)營(yíng)狀況異常或最近財(cái)務(wù)報(bào)告嚴(yán)重虧損且短期內(nèi)扭虧無(wú)望的股票；

　　3)價(jià)格發(fā)生異常波動(dòng)的股票；

　　4)其他經(jīng)本公司研究員認(rèn)定應(yīng)該剔除的股票。

　　(2)股票數(shù)量：50只股票。

　　(3)選股標(biāo)準(zhǔn)和步驟：

　　依據(jù)行業(yè)景氣度及行業(yè)優(yōu)勢(shì)地位、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性、公司管理水平和信息透明度、流通市值及換手率等條件進(jìn)行選股。具體步驟如下：

　　1)初始行業(yè)分類

　　本基金的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)主要參照證監(jiān)會(huì)的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，并借鑒摩根斯坦利和標(biāo)準(zhǔn)普爾公司聯(lián)合發(fā)布的全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)(GICS)，結(jié)合我國(guó)上市公司實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。根據(jù)我們的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)，對(duì)可供投資的行業(yè)劃分為三類，即穩(wěn)定性、成長(zhǎng)性和周期性行業(yè)。本基金關(guān)于行業(yè)穩(wěn)定性、成長(zhǎng)性和周期性的判斷，有別于一般傳統(tǒng)意義上的行業(yè)劃分，而主要依據(jù)行業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)和行業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)等指標(biāo)來(lái)進(jìn)行類別歸屬。基本情況如下表6所示：

　　表6　行業(yè)分類及舉例

　　2)行業(yè)優(yōu)選

　　在行業(yè)歸類的基礎(chǔ)上，按照不同類別行業(yè)的不同特性，按照國(guó)家政策、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和各產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，進(jìn)行行業(yè)的篩選。具體步驟是：

　　A、編制行業(yè)景氣度數(shù)據(jù)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和國(guó)家信息中心等權(quán)威機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)編制各行業(yè)的景氣度數(shù)據(jù)，然后根據(jù)過(guò)去四個(gè)季度行業(yè)景氣度的歷史數(shù)據(jù)，由行業(yè)研究員對(duì)未來(lái)四個(gè)季度行業(yè)景氣度做出預(yù)測(cè)。然后按照行業(yè)景氣度的絕對(duì)值和變化情況選出絕對(duì)值最高和上升速度最快的部分行業(yè)。

　　B、將選出的行業(yè)與國(guó)際同行業(yè)進(jìn)行比較，比較的內(nèi)容主要包括所選行業(yè)與發(fā)達(dá)國(guó)家相同行業(yè)的周期性差異，與國(guó)外同行業(yè)上市公司的平均市盈率和市凈率水平比較，有代表性公司的市盈率、市凈率水平比較。

　　C、確定各行業(yè)的投資比例。在不超過(guò)該行業(yè)流通市值所占滬深市場(chǎng)總流通市值比例3倍的范圍內(nèi)，基金經(jīng)理可以根據(jù)研究報(bào)告決定在單個(gè)行業(yè)上的投資比重，超過(guò)3倍的投資建議必須提交公司投資決策委員會(huì)討論。本基金在單個(gè)行業(yè)上的投資比例不超過(guò)該行業(yè)流通市值占全市場(chǎng)流通市值的5倍。

　　3)股票精選標(biāo)準(zhǔn)

　　在確定行業(yè)投資比例后，本基金將根據(jù)以下幾個(gè)方面最終確定所選股票：

　　A、公司在行業(yè)中的地位：

　　主要用以下幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量，一是公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，主要包括技術(shù)水平、營(yíng)銷能力等；二是產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率；三是主要產(chǎn)品的銷售收入增長(zhǎng)率；四是凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。先對(duì)各指標(biāo)分別排名，然后將各指標(biāo)的排名結(jié)果相加，所得和的排名作為股票的綜合排名。

　　B、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性：

　　公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健性主要從盈利能力(包括成長(zhǎng)性)和償債能力兩方面考慮。

　　由于本基金主要投資于那些能夠充分分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的、行業(yè)景氣度不斷提升、有良好業(yè)績(jī)記錄和較高業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期的上市公司的股票，所以我們對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)注主要集中在公司盈利能力的歷史紀(jì)錄以及變化趨勢(shì)方面，這方面的指標(biāo)主要包括凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、銷售收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率五個(gè)指標(biāo)，在給上市公司財(cái)務(wù)狀況評(píng)分過(guò)程中這5個(gè)指標(biāo)的權(quán)重最高；與此同時(shí)，本基金對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也比較關(guān)注，如果公司銷售收入的快速增長(zhǎng)是建立在大量舉債的基礎(chǔ)上，那么公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)就缺乏可持續(xù)性，因此，本基金對(duì)上市公司償債能力的分析指標(biāo)(如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率)也給予了一定的權(quán)重。對(duì)于其他方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流、凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等則作為參考指標(biāo)，在具體的財(cái)務(wù)狀況評(píng)分中基本不計(jì)入權(quán)重。

　　公司研究員按照上述的方法，對(duì)候選公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合打分，作為反映公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健性的指標(biāo)。為了保證上述評(píng)分方法的有效性，本基金將每半年對(duì)評(píng)分體系進(jìn)行檢討，必要時(shí)適當(dāng)調(diào)整指標(biāo)所占的權(quán)重。

　　C、公司的管理水平和信息透明度：

　　本基金選擇的上市公司的管理能力參考指標(biāo)主要包括企業(yè)家能力、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、組織＼控制＼激勵(lì)體系三類指標(biāo)。在上市公司信息透明度方面，主要參考信息披露、投資者溝通、內(nèi)部人控制等指標(biāo)。通過(guò)對(duì)上述兩類指標(biāo)分別排名，然后將各指標(biāo)的排名結(jié)果相加，所得和的排名作為股票的綜合排名。

　　D、流動(dòng)性：

　　主要考慮流通市值和換手率指標(biāo)。首先剔除過(guò)去一年日平均換手率低于1%的個(gè)股，然后根據(jù)過(guò)去一年的日均流通市值和換手率數(shù)據(jù)，先對(duì)各指標(biāo)分別排名，然后將各指標(biāo)的排名結(jié)果相加，所得和的排名作為股票的綜合排名。

　　按照以上步驟，我們按照一定的權(quán)重加權(quán)排名作為股票的綜合排名，最終精選出50只股票，組成本基金持倉(cāng)股票組合。

　　(4)股票調(diào)整

　　依據(jù)本基金選股指標(biāo)體系進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，調(diào)整范圍如下：本基金定期公告的重點(diǎn)關(guān)注股票；擬上市股票；公司基本面發(fā)生重大改變的股票；其他經(jīng)過(guò)投資決策委員會(huì)依據(jù)研究報(bào)告認(rèn)定的股票。以上這些股票一起構(gòu)成本基金股票的候選股票組合。

　　股票的調(diào)整根據(jù)安全邊際的大小進(jìn)行。即：研究員每周對(duì)持倉(cāng)股票及候選股票的安全邊際進(jìn)行排名比較，對(duì)于落入后10%的持倉(cāng)股票將于下周適當(dāng)時(shí)機(jī)賣出，對(duì)于進(jìn)入后20%-10%之間的候選股票將于下周適當(dāng)時(shí)機(jī)買入，但持倉(cāng)股票數(shù)量始終維持在50只不變。其中：

　　股票安全邊際＝股票內(nèi)在價(jià)值-股票市場(chǎng)價(jià)格

　　本基金對(duì)股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算主要依據(jù)DCF模型和市盈率定價(jià)模型。

　　3、債券組合的構(gòu)建與調(diào)整

　　本基金為主動(dòng)管理的股票型基金，債券投資收益是基金投資收益的來(lái)源之一，債券組合的構(gòu)建與調(diào)整依據(jù)下列標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行：

　　(1)類似信用等級(jí)和期限的債券中選擇到期收益率較高的債券；

　　(2)類似信用等級(jí)、久期及到期收益率水平的債券中選擇凸性較大的債券；

　　(3)流動(dòng)性較高的債券；

　　(4)可獲得較好當(dāng)期收益的債券；

　　(5)其他價(jià)值被低估、有增值潛力的債券。

　　(二)　基金投資決策與程序

　　1、研究過(guò)程

　　研究部門(mén)通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及證券市場(chǎng)走勢(shì)的研究與分析，向投資決策委員會(huì)提交資產(chǎn)配置研究報(bào)告。

　　2、決策機(jī)制與決策過(guò)程

　　(1)決策依據(jù)

　　國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和本基金合同的有關(guān)規(guī)定是本基金進(jìn)行投資的前提；宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境和證券市場(chǎng)走勢(shì)是本基金投資決策的基礎(chǔ)；投資對(duì)象收益和風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)合理配比是本基金維護(hù)投資者利益的重要保障。

　　(2)決策機(jī)制與程序

　　本基金實(shí)行投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制。投資決策委員會(huì)根據(jù)研究部門(mén)提交的報(bào)告對(duì)基金的資產(chǎn)配置下達(dá)指導(dǎo)性意見(jiàn)，基金經(jīng)理按照上述要求提交具體的投資方案，經(jīng)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)后，在授權(quán)范圍內(nèi)組織投資方案的實(shí)施，并對(duì)投資方案的實(shí)施績(jī)效負(fù)責(zé)。

　　3、投資組合的構(gòu)建

　　通過(guò)自上而下地進(jìn)行行業(yè)優(yōu)選和個(gè)股選擇，適度集中投資，相對(duì)長(zhǎng)期持有，構(gòu)建本基金的投資組合。

　　A、股票投資組合的構(gòu)建。

　　通過(guò)自上而下地進(jìn)行行業(yè)優(yōu)選和個(gè)股選擇，適度集中投資，相對(duì)長(zhǎng)期持有，

　　構(gòu)建本基金的股票投資組合。

　　B、債券投資組合的構(gòu)建。

　　本基金的債券投資作為股票投資的有益補(bǔ)充，可以提高投資組合收益并適當(dāng)分散風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、交易過(guò)程

　　基金經(jīng)理通過(guò)投資管理系統(tǒng)向集中交易室下達(dá)投資指令。中央交易室負(fù)責(zé)交易執(zhí)行和一線監(jiān)控。

　　5、投資組合調(diào)整過(guò)程

　　基金經(jīng)理密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)形勢(shì)，結(jié)合基金申購(gòu)贖回情況和組合調(diào)整情況等，對(duì)投資組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控和調(diào)整。

　　6、業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程：基金經(jīng)理小組和公司專職投資評(píng)估員按照投資決策委員會(huì)指導(dǎo)性方針和投資實(shí)施方案對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估。

　　(四)投資限制

　　基金管理人應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定，運(yùn)作管理本基金。

　　本基金投資組合應(yīng)遵循下列規(guī)定：

　　(1)本基金投資于股票、債券的比例，不低于本基金資產(chǎn)總值的80%；

　　(2)本基金持有一家上市公司的股票，不超過(guò)本基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　(3)本基金投資于股票的比例不低于本基金資產(chǎn)凈值的20%，投資于國(guó)債的比例不低于本基金資產(chǎn)凈值的20%；

　　(4)本基金與由本基金管理人管理的其它基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不超過(guò)該證券的10%，并按有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)；

　　(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它比例限制。

　　(五)禁止行為

　　禁止用本基金資產(chǎn)從事以下行為：

　　1、 投資于其它證券投資基金；

　　2、 以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券；

　　3、 動(dòng)用銀行信貸資金從事基金投資；

　　4、 將基金資產(chǎn)用于擔(dān)保、資金拆借或者貸款；

　　5、 從事證券信用交易；

　　6、 以基金資產(chǎn)進(jìn)行房地產(chǎn)投資；

　　7、 從事可能使基金資產(chǎn)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；

　　8、 將基金資產(chǎn)投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券；

　　9、 《基金法》及相關(guān)法律法規(guī)禁止從事的其它行為。

　　十、基金的業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)

　　本基金業(yè)績(jī)衡量基準(zhǔn)＝中信綜合指數(shù)(資訊 行情 論壇)收益率＊80%＋中信國(guó)債指數(shù)(資訊 行情 論壇)收益率＊20%

　　中信綜合指數(shù)作為按流通股本加權(quán)的綜合指數(shù)，其指數(shù)選股樣本覆蓋了上交所和深交所上市的所有A股，具有較強(qiáng)的指代作用。

　　十一、基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中的適度風(fēng)險(xiǎn)品種，在承擔(dān)適度風(fēng)險(xiǎn)的前提下，獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。

　　十二、基金的投資組合報(bào)告

　　本基金管理人的董事會(huì)及董事保證所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　本基金的托管人———中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2004年10月27日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截至2004年9月30日，本報(bào)告財(cái)務(wù)資料未經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

　　截至2004年9月30日，本基金成立時(shí)間不滿6個(gè)月，尚處于建倉(cāng)期。因此，基金合同中約定的有關(guān)投資比例并未全部達(dá)標(biāo)，符合《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　1、 2004年9月30日基金資產(chǎn)組合情況

　　2、 2004年9月30日按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、 2004年9月30日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序股票明細(xì)

　　4、2004年9月30日按券種分類的債券投資組合

　　5、 2004年9月30日按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的債券明細(xì)

　　6、 投資組合報(bào)告附注

　　(1)本報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體無(wú)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查記錄。

　　(2)基金投資的前十名股票，均為基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之內(nèi)的股票。

　　(3)其他資產(chǎn)

　　(4)持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)：本基金期末持有可轉(zhuǎn)換債券未處于可轉(zhuǎn)股期。

　　7、基金份額變動(dòng)

　　2004年6月30日基金總份額：4，108，187，244.80份

　　本期申購(gòu)總份額：104，074，339.67份

　　本期贖回總份額：943，020，015.83份

　　2004年9月30日基金總份額：3，269，241，568.64份

　　十三、基金的業(yè)績(jī)

　　本基金成立以來(lái)的業(yè)績(jī)?nèi)缦拢?/p>

　　基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

　　十四、基金費(fèi)用與稅收

　　(一)與基金運(yùn)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用

　　1、費(fèi)用種類

　　(1)基金管理人的管理費(fèi)；

　　(2)基金托管人的托管費(fèi)；

　　(3)證券交易費(fèi)用；

　　(4)基金信息披露費(fèi)用；

　　(5)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；

　　(6)與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；

　　(7)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以列入的其它費(fèi)用。

　　2、費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費(fèi)

　　基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費(fèi)率計(jì)算。計(jì)算方法如下：

　　H＝E×１.5%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)

　　E為前一日基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每個(gè)月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費(fèi)

　　基金托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.20%的年費(fèi)率計(jì)算。計(jì)算方法如下：

　　H＝E×０.20%÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每個(gè)月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月前兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　(3)上述(一)項(xiàng)1中(3)至(7)項(xiàng)費(fèi)用由基金托管人根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費(fèi)用。基金成立前所發(fā)生的律師費(fèi)和會(huì)計(jì)師費(fèi)等費(fèi)用自基金發(fā)行費(fèi)用中列支，不另從基金資產(chǎn)中支付，與基金有關(guān)的法定信息披露費(fèi)按有關(guān)法規(guī)列支。

　　(二)基金的申購(gòu)費(fèi)與贖回費(fèi)

　　1、投資者可選擇在申購(gòu)本基金或贖回本基金時(shí)交納申購(gòu)費(fèi)用。投資者選擇在申購(gòu)時(shí)交納的稱為前端申購(gòu)費(fèi)用，投資者選擇在贖回時(shí)交納的稱為后端申購(gòu)費(fèi)用。申購(gòu)費(fèi)用由申購(gòu)人承擔(dān)，不列入基金資產(chǎn)。

　　2、投資者選擇交納前端申購(gòu)費(fèi)用時(shí)，申購(gòu)費(fèi)率按照單筆申購(gòu)金額遞減，最高為不超過(guò)申購(gòu)金額的1.5%，具體費(fèi)率如下：

　　3、投資者選擇交納后端申購(gòu)費(fèi)用時(shí)，申購(gòu)費(fèi)率按持有期遞減，具體費(fèi)率如下：

　　4、本基金贖回費(fèi)率按持有期遞減，最高不超過(guò)贖回金額的0.5%。贖回費(fèi)率表如下：

　　本基金的贖回費(fèi)用由贖回人承擔(dān)，贖回費(fèi)的25%歸入基金財(cái)產(chǎn)，余額為注冊(cè)登記費(fèi)和其他手續(xù)費(fèi)。

　　5、基金管理人可以調(diào)整申購(gòu)費(fèi)率、贖回費(fèi)率或收費(fèi)方式，最新的申購(gòu)費(fèi)率、贖回費(fèi)率和收費(fèi)方式在更新的招募說(shuō)明書(shū)中列示。如調(diào)整費(fèi)率或收費(fèi)方式，基金管理人最遲將于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式開(kāi)始實(shí)施前3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

　　(三)稅收

　　本基金運(yùn)作過(guò)程中涉及的各納稅主體，依照國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定履行納稅義務(wù)。

　　十五、　對(duì)招募說(shuō)明書(shū)更新部分的說(shuō)明

　　本招募說(shuō)明書(shū)依據(jù)《基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理方法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關(guān)法律法規(guī)的要求，對(duì)本基金招募說(shuō)明書(shū)進(jìn)行了更新，主要更新的內(nèi)容如下：

　　1、根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定對(duì)原招募說(shuō)明書(shū)進(jìn)行了結(jié)構(gòu)的調(diào)整。增加了“基金的業(yè)績(jī)”、“基金合同的內(nèi)容摘要”、和“基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要”三個(gè)部分；刪除了“基金的募集”、“基金的設(shè)立”中的部分內(nèi)容。

　　2、根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，重新規(guī)范了一些提法，如將“基金契約”改為“基金合同”、“基金份額”改成“基金份額”、將“基金份額持有人”、改為“基金份額持有人”等。

　　3、在“重要提示”中，增加了基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期；基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)；說(shuō)明了本基金的基金合同正在根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行修訂；明確了更新的招募說(shuō)明書(shū)內(nèi)容的截止日期及有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的截止日期。

　　4、在“一、緒言”部分，根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行了調(diào)整，補(bǔ)充了國(guó)家最近頒發(fā)的法律法規(guī)。

　　5、在“四、基金托管人”中，對(duì)有關(guān)基金托管人托管業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了更新。

　　6、在“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”部分，增加招商銀行(資訊 行情 論壇)股份有限公司、中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司、中信萬(wàn)通證券有限責(zé)任公司作為代銷機(jī)構(gòu)。

　　7、在“六、基金的募集”部分，說(shuō)明基金由管理人依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行，并列明基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期及募集的基本情況。刪除了與首次募集相關(guān)的內(nèi)容。

　　8、在“七、基金合同的生效”中，說(shuō)明了基金合同生效的日期。

　　9、在“八、基金的申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換”中，說(shuō)明了基金申購(gòu)、贖回的起始日期。

　　10、在“九、基金的投資”部分補(bǔ)充本基金最近一期投資組合報(bào)告的內(nèi)容。

　　11、增加了“十、基金的業(yè)績(jī)”這一章節(jié)，說(shuō)明了基金成立以來(lái)的投資業(yè)績(jī)。

　　12、在“十三、基金的收益分配”部分，將本基金默認(rèn)的收益分配方式調(diào)整為現(xiàn)金分紅。

　　13、在“十四、基金的費(fèi)用和稅收”部分，將基金前端申購(gòu)費(fèi)率按照申購(gòu)金額進(jìn)行遞減；將基金后端申購(gòu)費(fèi)用持有期分段進(jìn)行了調(diào)整，并根據(jù)《銷售管理辦法》調(diào)整了贖回費(fèi)歸基金資產(chǎn)的比例。

　　15、在“十六、基金的信息披露”中，根據(jù)《基金法》和《證券投資基金信息披露管理辦法》的規(guī)定進(jìn)行了內(nèi)容更新和規(guī)范。

　　16、在“十八、基金的終止與清算”中，根據(jù)《基金法》相關(guān)規(guī)定重新修訂了部分內(nèi)容。

　　十六、　簽署日期

　　本招募說(shuō)明書(shū)(更新)于2004年12月8日簽署。

　　長(zhǎng)盛基金管理有限公司

　　二零零四年十二月八日