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調查內容涉及信息披露、估值方法等諸多實務操作問題
本報訊 據消息人士稱，中國證監會基金監管部正著手對貨幣市場基金運作中的相關問題進行調查，部分基金公司已收到調查問卷，并會在近期向證監會提交情況匯報。
據了解，此次情況調查包括的內容相當多，從信息披露、估值方法到基金運作均有
涉及，幾乎都是基金業界在實務操作中遇到實際問題。目前，各家基金公司根據自己的理解采用了不同的處理方法。
此次調查的具體內容包括：加權平均期限的計算是采用總資產還是凈資產；收益當日確認，還是殘存期分攤；偏離度是否需要披露；是否全部披露基金資產持有明細；加權平均期限180天是否需要實時監控等。總體而言，業內都主張用凈資產來計算加權平均期限。對于收益確認，大多數被訪者認為，從公平對待投資者的角度出發，應該對收益進行當日確認而不是殘存期內分攤，但也有個別公司認為在當日收益超過前日比例較大時應采用分攤的方法；與此同時，多數基金公司也認為，對于180天的加權平均期限應進行時時監控，而不是在報告時點上的監控。另外，相當部分基金公司贊成將“基金資產持有明細”納入必須進行信息披露的內容中，以加強對基金公司的監督。
在采訪中，部分基金公司還提出應對正回購和買斷式國債回購的加權平均期限的計算方法進行統一。而影子定價法中偏離度界定為0.5%的合理性受到質疑，有業內人士甚至提出應收窄到0.25%。而浮息債的投資也被多家基金公司提及，一些以銀行利率為基準利率的債券被部分基金公司列為浮息債的做法也受到質疑。
記者了解到，在實際操作基金公司根據自己的理解對上述問題采取相應的操作規則，這造成貨幣市場基金沒有一個統一的標準，對業績的衡量也失去了統一的參照。
另據了解，鑒于貨幣市場基金與其他基金的性質有很大差異，證監會有意專門制定針對貨幣市場基金的編報規則。業內人士估計，此次調查是在為制定具體編報規則做準備。(記者 唐健 金燁)
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