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中國(guó)銀監(jiān)會(huì)政策法規(guī)部11月16日發(fā)布一項(xiàng)聲明，聲明稱(chēng)商業(yè)銀行出資設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)聯(lián)合富有經(jīng)驗(yàn)的境外和境內(nèi)的合格機(jī)構(gòu)投資者共同組建；應(yīng)當(dāng)建立和完善風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，設(shè)置“防火墻”。
由于目前商業(yè)銀行都沒(méi)有找到合適的機(jī)構(gòu)投資者，因此，“銀行號(hào)”基金暫時(shí)擱淺。而此前，央行副行長(zhǎng)吳曉靈在北京參加“商業(yè)銀行改革創(chuàng)新與基金發(fā)展高峰論壇”時(shí)透露，
商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司將“先出臺(tái)辦法，然后再設(shè)立基金公司”。吳曉靈估計(jì)：“今年年底前，辦法有望出臺(tái)，銀行基金可能很快會(huì)出現(xiàn)。”因此，有業(yè)內(nèi)人士推斷，銀行系基金公司受阻銀監(jiān)會(huì)，年底之前無(wú)法推出。
先出規(guī)則再審查
銀監(jiān)會(huì)政策法規(guī)部在聲明中稱(chēng)，中國(guó)人民銀行正在按照國(guó)務(wù)院的要求，會(huì)同銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)，制定相應(yīng)的管理辦法。一旦管理辦法出臺(tái)后，銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)既定的工作方案，依法開(kāi)始商業(yè)銀行投資設(shè)立基金管理公司的資格審定工作。
商業(yè)銀行投資設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)建立和完善風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，設(shè)置“防火墻”，實(shí)現(xiàn)人員、場(chǎng)地、資金等的隔離，切實(shí)防范業(yè)務(wù)拓展可能形成的風(fēng)險(xiǎn)傳遞和積聚，防止利用利益輸送、關(guān)聯(lián)交易等不規(guī)范和違規(guī)行為，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系和市場(chǎng)規(guī)則形成危害。
聲明說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)國(guó)際通行的監(jiān)管規(guī)則，對(duì)商業(yè)銀行的有關(guān)投資活動(dòng)實(shí)施并監(jiān)管，并加強(qiáng)商業(yè)銀行的資本充足率管理，在積極促進(jìn)商業(yè)銀行提升綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的同時(shí)，按照審慎原則，促進(jìn)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
三堂會(huì)審“銀行號(hào)”基金
銀監(jiān)會(huì)在聲明中說(shuō)，商業(yè)銀行投資設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)聯(lián)合富有經(jīng)驗(yàn)的境外和境內(nèi)的合格機(jī)構(gòu)投資者共同組建，這一方面有利于商業(yè)銀行投資設(shè)立的基金管理公司引入的先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)人才，另一方面避免商業(yè)銀行獨(dú)資投資設(shè)立基金管理公司可能導(dǎo)致的公司治理不完善，缺乏必要的制衡與監(jiān)督。
證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、央行幾部門(mén)達(dá)成的共識(shí)是，設(shè)立基金管理公司的商業(yè)銀行，首先可按照《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》向銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)審核申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金管理公司的商業(yè)銀行的基本條件和資格；然后再依據(jù)《證券投資基金法》，報(bào)請(qǐng)證監(jiān)會(huì)審批商業(yè)銀行擬發(fā)起設(shè)立的基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入資格；人民銀行則將依據(jù)《中國(guó)人民銀行法》，會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)對(duì)與貨幣政策操作有直接聯(lián)系的基金和投資品種進(jìn)行跟蹤分析、監(jiān)測(cè)，以防范跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
目前各大銀行正對(duì)自建基金公司表現(xiàn)出極大的熱情。如工商銀行、建設(shè)銀行等國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行正在積極籌備設(shè)立基金管理公司，而此前招商銀行(資訊 行情 論壇)亦已公開(kāi)表態(tài)正積極申請(qǐng)成立基金管理公司。
中銀基金試水探路
對(duì)于銀行設(shè)立基金公司的模式，目前高層給出的路徑有兩條。央行副行長(zhǎng)吳曉靈日前表示，商業(yè)銀行設(shè)立基金公司可以做兩種模式的探索，一種是間接投資，即由目前已與商業(yè)銀行有股權(quán)關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資設(shè)立基金管理公司，另一種模式是由商業(yè)銀行直接投資設(shè)立基金管理公司。9月27日，中國(guó)銀行在上海設(shè)立了自己的基金公司——中銀基金管理公司，并且在11月14日推出了國(guó)內(nèi)第一只主題投資基金。中銀國(guó)際基金管理公司并非中國(guó)銀行直接發(fā)起設(shè)立的基金管理公司。因此，可以說(shuō)是間接投資的一個(gè)案例。
業(yè)內(nèi)人士表示，商業(yè)銀行設(shè)立基金公司與商業(yè)銀行子公司以合資方式組建基金公司是兩個(gè)完全不同的概念。現(xiàn)在各家銀行都在力爭(zhēng)的試點(diǎn)是商業(yè)銀行本身以出資人形式投資設(shè)立基金公司，中銀國(guó)際基金管理有限公司的模式從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)并不是真正的“銀行號(hào)”基金公司。
但是，從某種意義上說(shuō)，中銀是銀行號(hào)起航的第一人。它的發(fā)行模式對(duì)于未來(lái)銀行發(fā)起設(shè)立的基金管理公司的銷(xiāo)售有著較大的探路效應(yīng)。
(商報(bào)記者 傅樂(lè)樂(lè))
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