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三季度六成基金虧損 六大看點透視基金生存狀態
本報訊 截至昨日，144家基金已全部公布了三季度季報。據《證券時報》報道，盡管三季度股市表現依然疲弱，但股票型基金的倉位卻是穩中有升。其中，封閉式基金持倉比例達到70.80%，股票型開放式基金持倉比例達到63.28%，混合型基金持倉比例也達到44.19%。
目前144家基金中，有54家封閉式基金，90家開放式基金。開放式基金中，有51家股票型基金、7家貨幣市場基金、18家債券型基金、14家混合型基金。
1、六成基金三季度虧損
與二季度相比，基金盈利水平還是有明顯下降，144只基金有92只三季度虧損。其中開放式基金虧損11.47億元，封閉式基金虧損額超過了開放式基金，達到了15.12億元。不過基金在凈值增長方面的表現相對突出，多數基金凈值增長幅度超過了同期大盤漲幅。
2、交通、采掘行業成為基金首選
從基金倉位分布來看，交通運輸、倉儲業、采掘業、金屬、非金屬業、石油、化學業等成為基金的重倉行業。
在各基金的投資組合中，對交通運輸行業一般都有超過5%的持倉比例。持倉比例較大的融鑫基金持有交通運輸行業的倉位達到25.11%，另外巨田基礎行業的倉位也達到20.64%，安瑞基金、安信基金、景順長城等都有超過10%的持倉比例。具體而言，集裝箱行業中，近期在二級市場上有較好表現的中集集團(資訊 行情 論壇)、上港集箱(資訊 行情 論壇)都是基金重倉的個股。機場類個股中，上海機場(資訊 行情 論壇)是比較受歡迎的品種，融鑫基金持有了其6147249股，市值占其資產凈值的比例達到8.9%。另外，港口行業的鹽田港(資訊 行情 論壇)等也成為基金重點關照的對象。
3、深度介入中小板
中小企業板塊的多只股票出現在數只基金的十大重倉股行列。市場人士據此認為，基金已經深度介入了中小企業板塊股票。
基金交叉持有單只中小企業板塊股票最多的當數蘇寧電器(資訊 行情 論壇)了。中小企業板塊股票被單只基金持有數量最多的當數航天電器(資訊 行情 論壇)了。在基金裕元(資訊 行情 論壇)的十大重倉股投資組合中，雖然航天電器位居第十位，但具體的持股量卻達到了300萬股之多。
在如此多的基金深度介入中小板的同時，今年成立的兩只專以中小盤股為投資對象的基金卻沒有明顯“軋鬧猛”。
4、貨幣市場基金獨領風騷
在股票市場預期較為不明朗的情況下，具備固定收益的貨幣基金成為了資金的“避風港”，三季度貨幣基金的凈申購率高達52%，7只貨幣市場基金總共獲得了152億的凈申購，與股票基金、債券基金總計凈贖回119億相比，受市場青睞的程度不言自明。
而指數基金也有12億的凈申購，相比之下，目前僅有120億的總規模的債券基金，前三月凈贖回達26.5億，凈贖回率達22%，保本基金也有3.95億的凈贖回。一方面，投資者紛紛申購貨幣基金；另一方面，部分持有人卻放棄低風險的保本基金或債券基金，這值得業內人士關注。
5、股票基金整體遭遇贖回
股票型基金均遭到不同程度的凈贖回，而且出現一些非理性的現象。三季度凈值增長排名第一的易方達策略成長基金份額變動不大，份額小幅縮水1.95%；但在三季度表現同樣不俗的廣發聚富(資訊 行情 論壇)和嘉實增長就沒有那么幸運，其份額分別下跌23.85%和9.88%。股票型基金再次出現了“漲也贖回，跌也贖回”的特征。而且從凈贖回的絕對額看，今年成立的新基金在第三季度被贖回的數量靠前，在某種程度上表明，新基金的份額穩定性值得關注。
與股票基金不同，債券型基金的份額增長和業績增長基本表現為正相關，普天債券以2.62%的凈值增長換來了7.19%的份額增長，而國泰債券(資訊 行情 論壇)因為業績不盡如人意，遭遇60%的凈贖回。
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