易方達平穩增長基金更新的招募說明書摘要

　　基金管理人：易方達基金管理有限公司

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　二○○四年九月

　　易方達平穩增長證券投資基金經中國證監會2002年7月23日證監基金字［2002］40號文件“關于同意易方達平穩增長證券投資基金設立的批復”批準發起設立，基金合同于2002年8月23日正式生效。

　　重要提示

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀招募說明書。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務；基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱本基金的基金合同。

　　本基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。當投資人贖回時，所得或會高于或低于投資人先前所支付的金額。如對本招募說明書有任何疑問，應尋求獨立及專業的財務意見。

　　本招募說明書已經本基金托管人復核。本招募說明書所載內容截止日為2004年8月23日，有關財務數據和凈值表現截止日為2004年6月30日。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　(二)基金管理人：易方達基金管理有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市情侶南路428號九洲港大廈

　　辦公地址：廣州市體育西路189號27、28樓

　　設立日期：2001年4月17日

　　法定代表人：梁棠

　　聯系電話：020-83918088

　　聯系人：白志蘭

　　注冊資本：12，000萬元人民幣

　　股權結構：

　　(三)主要人員情況

　　1.董事、監事及高級管理人員

　　梁棠先生，董事長，學士。1958年生，歷任廣東省財政學校副校長、廣東粵財投資有限公司總經理、廣東粵財信托投資公司總經理，現任廣東粵財投資控股有限公司董事、總經理。

　　葉俊英先生，董事總經理，碩士。1963年生，歷任中國南海石油聯合服務總公司企業管理部科長，廣發證券有限責任公司投資銀行部總經理、廣發證券有限責任公司董事副總裁。

　　張優造先生，董事副總經理，學士。1964年生，曾任南方證券交易中心業務發展部經理，廣東證券公司發行上市部經理、深圳證券業務部總經理、基金部總經理。

　　秦力先生，董事，碩士。1968年生，曾任廣發證券有限責任公司投資銀行部副總經理、投資理財部總經理、資金營運部總經理。現任廣發證券股份有限公司總經理助理。

　　翁振杰先生，董事，碩士。1962年生。歷任重慶益民信息系統工程有限公司副總經理、陜西國力實業有限公司董事、總經理、中國凱利實業有限公司財務部副總經理、財務總監、北京中關村科技發展股份有限公司總經理助理、北京中關村科技發展股份有限公司副總經理、北京中關村通信網絡發展有限責任公司董事、總經理。

　　李宗唐先生，董事，碩士。1959年生。曾任天津市財政局預算處副處長、處長，天津市財政局資金處處長，天津市財政局、天津市地方稅務局黨組成員、副局長。現任天津信托投資有限責任公司黨委副書記、總經理。

　　于克祥先生，董事，碩士。1970年生，曾任天津北方國際(資訊 行情 論壇)信托投資公司投資銀行部經理助理、基金管理部副經理。現任天津北方國際信托投資公司證券交易部經理。

　　佟志廣先生，獨立董事。1933年生，歷任對外經濟貿易大學教授，中國駐印度、緬甸大使館商務處秘書，聯合國大會中國代表團顧問，中國糧油食品進出口總公司副總經理，香港華潤集團有限公司常務董事、副董事長、總經理，香港港口發展局委員以及多家公司董事長、董事。1991年2月任對外經濟貿易部副部長。在擔任副部長期間曾任中國“復關”首席談判代表，中美貿易談判代表團團長。1994年4月任中國進出口銀行董事長。現任全國人民代表大會常務委員會委員、外事委員會委員，中國？？？歐洲議會友好小組副主席。

　　項兵先生，獨立董事，加拿大籍。1962年5月生， 1983年獲工程學學士學位，1990年獲加拿大ALBERTA大學管理學博士，歷任加拿大CALGARY大學副教授、香港科技大學講師、哥倫比亞大學訪問學者、中歐國際工商學院核心教授、香港中文大學訪問學者、北京大學EMBA和高級經理短期培訓中心主任，現任長江商學院院長、北京大學教授、博士生導師。

　　冼國明先生，獨立董事。1954年9月生，南開大學教授、博士生導師。南開大學泰達學院院長、南開大學跨國公司研究中心主任、國際經濟研究所所長。

　　謝石松先生，獨立董事。1963年生。法學博士，中山大學教授。現任中山大學法律學系國際法教研室主任，中山大學教師職務評審委員會法學學科評議組成員，兼任中國國際法學會理事、中國國際私法學會常務理事、廣東省公證員高級專業資格評審委員會委員、《中國國際私法與比較法年刊》編輯委員會委員、以及中國國際經濟貿易仲裁委員會等仲裁委員會仲裁員。

　　張紅娜女士，監事長。1954年8月生，經濟師。曾任中國人民銀行廣東省分行金融管理處副科長、非銀處科長。現任廣東證券股份有限公司總裁助理。

　　廖智先生，監事。男，1971年6月出生，經濟學碩士，曾在廣東證券股份有限公司基金部工作，現任易方達基金管理有限公司人力資源部副總經理。

　　劉少波先生，監事。1960年生，暨南大學金融系主任、教授、博士生導師。

　　2、基金經理小組介紹

　　本公司采用團隊投資方式，通過整個投資和研究部門的共同努力來爭取良好的投資業績。基金經理簡介如下：

　　江作良，男，1966年4月生，廣東信宜人，上海財經大學經濟學碩士。1993年12月？？？2001年3月，在廣發證券有限責任公司曾從事證券發行、研究咨詢、自營等工作，歷任投資自營部副總經理、研發中心副總經理、投資自營部總經理等職。2001年4月至今，在易方達基金管理有限公司工作，曾任科匯基金基金經理，現任易方達基金管理有限公司投資總監、平穩增長基金基金經理。

　　梁文濤，男，1972年生，管理學博士。2002年進入易方達基金管理有限公司，曾任投資部研究員，現任易方達平穩增長基金、科匯基金基金經理助理。

　　3、上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　名稱：中國銀行股份有限公司

　　住所：北京市西城區復興門內大街1號

　　辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號

　　法定代表人：肖 鋼

　　注冊資本：人民幣壹仟捌佰陸拾叁億零叁拾伍萬貳仟肆佰玖拾柒元捌角

　　存續期間：持續經營

　　成立日期：1912年2月5日

　　基金托管業務批準文號：中國證監會證監基字【1998】24 號

　　托管部門總經理：唐棣華

　　托管部門聯系人：忻如國

　　電話：(010)66594856

　　傳真：(010)66594853

　　三、相關服務機構

　　(一)基金份額發售機構

　　1. 直銷機構：易方達基金管理有限公司

　　地址：廣州市體育西路189號城建大廈27樓

　　法定代表人：梁棠

　　電話：020-38797023

　　傳真：020-38797032

　　聯系人：白志蘭

　　2. 代銷機構

　　(1)中國銀行

　　地址：北京市西城區復興門內大街1號

　　法定代表人：肖鋼

　　聯系人：中國銀行股份有限公司客戶服務中心

　　客戶服務統一咨詢電話：95566

　　傳真：(010)66594946

　　網址：www.bank-of-china.com

　　(2)交通銀行

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：方誠國

　　電話：(021)58781234

　　傳真：(021)58408842

　　聯系人：王瑋

　　網址：www.bankcomm.com

　　(3)華泰證券

　　地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電 話：(025)84457777-882、721

　　聯系人：張雪瑾、袁紅彬

　　客戶咨詢電話：025-84579897

　　網址：www.htsc.com.cn

　　(4)華夏證券

　　注冊地址：北京市東城區新中街68 號

　　法定代表人：周濟譜

　　開放式基金咨詢電話：400-8888-108(免長途費)；010-65186758

　　開放式基金業務傳真：010-65182261

　　聯系人：權唐

　　網址：www.csc108.com

　　(5)國泰君安證券

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-177

　　傳真：021-62583439

　　服務熱線：4008888666 021-962588

　　聯系人：顧文松

　　網址：www.gtja.com

　　(6)廣發證券

　　辦公地址：廣州市天河北路183號大都會廣場36、38、41、42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯系人：肖中梅

　　網址：www.gf.com.cn

　　(7)興業證券

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：0591-7541476

　　客戶服務熱線：021-68419125

　　聯系人：繆白

　　網址：www.xyzq.com.cn

　　(8)湘財證券

　　地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈(資訊 行情 論壇)12樓

　　法定代表人：陳學榮

　　電話：021-68634518

　　傳真：021-68865938

　　聯系人：杜穎灝

　　網址：www.xcsc.com

　　(9)大鵬證券

　　地址：深圳市深南東路信興廣場地王商業中心商業大廈8層

　　法定代表人：徐衛國

　　電話：0755-83520352，400-8888999

　　傳真：0755-83283497

　　聯系人：張秋冰

　　網址：www.chinaeagle.com

　　(10)海通證券

　　地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566-4125

　　傳真：021-53858549

　　聯系人：金蕓

　　網址：www.htsec.com

　　(11)廣東證券

　　注冊地址：廣州市解放南路123號金匯大廈

　　法定代表人：鐘偉華

　　聯系電話：020-96210

　　傳真：020-83270505

　　聯系人：劉賓萬

　　網址：www.stock2000.com.cn

　　(12)山西證券

　　注冊地址：山西省太原市迎澤大街282號

　　法定代表人：吳晉安

　　聯系電話：0351-8686766、0351-8686708

　　聯系人：鄒連星、劉文康

　　網址：www.i618.com.cn

　　(13)金通證券

　　注冊地址：杭州市鳳起路108號

　　法定代表人：應土歌

　　客戶服務熱線：0571-96598

　　聯系人：何燕華

　　傳真：0571-85106383

　　網址：www.bigsun.com.cn

　　(14)閩發證券

　　注冊地址：福州市五四路158號環球廣場28-29樓

　　法人代表：張富春

　　聯系人：徐建川

　　聯系電話：0591-7573731

　　傳真：0591-7576769

　　網址：www.mfzq.com.cn

　　(15)國信證券

　　注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　法定代表人：胡繼之

　　聯系電話：0755-82130833-2181

　　傳真：0755-82133302

　　聯系人：胡劍

　　網址：www.guosen.com.cn

　　(16)招商證券

　　地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座39-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943511

　　傳真：0755-82943237

　　聯系人： 黃健

　　客戶服務熱線：4008888111、0755-26951111

　　網址：www.newone.com.cn

　　(17)東方證券

　　注冊地址：上海浦東大道720號20樓

　　法定代表人：肖時慶

　　聯系電話：021-62568800-3019

　　客服熱線：021-962506

　　聯系人：盛云

　　公司網址：www.dfzq.com.cn

　　(18)東吳證券

　　注冊地址：蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　聯系電話：0512-65158588

　　客服熱線：0512-96288

　　傳真：0512-65158028

　　聯系人：汪健

　　公司網址：www.dfzq.com.cn

　　(19)漢唐證券

　　注冊地址：深圳市南山區華僑城(資訊 行情 論壇)漢唐大廈24、25層

　　法定代表人：吳克齡

　　聯系電話：0755-26936207

　　聯系人：姚文強

　　公司網址：www.ehantang.com

　　(20)天同證券

　　注冊地址：山東省濟南市泉城路180號齊魯國際大廈

　　法定代表人：段虎

　　聯系電話：0531-5689690

　　聯系人：羅海濤

　　公司網址：http：//www.ttstock.com.cn

　　(21)長江證券

　　注冊地址：武漢市新華下路特8號

　　法定代表人：明云成

　　聯系電話：021-63291352

　　服務熱線：02765799883

　　傳真：021-33130730

　　聯系人：甘露

　　公司網址：http：//www.ttstock.com.cn

　　(22)銀河證券

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　聯系電話：(010)66568613、66568587

　　聯系人：趙榮春、郭京華

　　公司網址：www.chinastock.com.cn

　　(23)招商銀行(資訊 行情 論壇)

　　注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　聯系電話：0755-83195834 83195771

　　聯系人：朱虹 劉婷婷

　　公司網址：www.cmbchina.com

　　(24)申銀萬國證券

　　注冊地址：上海市常熟路171 號

　　法定代表人：王明權

　　聯系電話：021-54033888

　　聯 系 人：王序微

　　公司網址：http：//www.sw2000.com.cn/

　　(25)光大證券

　　注冊地址：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔15、16婁

　　法定代表人：王明權

　　電話：021-68816770

　　聯系人：張琦

　　公司網址：http：//www.ebscn.com

　　(二)注冊登記機構

　　易方達基金管理有限公司

　　地址：廣州市體育西路189號城建大廈27樓

　　法定代表人：梁棠

　　電話：020-83918088

　　傳真：020-38799249

　　聯系人：倪勇

　　(三)律師事務所和經辦律師

　　律師事務所： 北京市天元律師事務所

　　地址： 北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座11層

　　負責人：王立華

　　電話：010-88092188

　　傳真：010-88092150

　　經辦律師：王振強 高愛國

　　聯系人：楊科

　　(四)會計師事務所和經辦注冊會計師

　　安永華明會計師事務所

　　地址：北京市東城區東長安街1號東方廣場東方經貿城

　　法定代表人：葛明

　　電話：010-65246688

　　傳真：010-85188298

　　經辦注冊會計師：葛明，金馨

　　聯系人：羅國基

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：易方達平穩增長證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　本基金將基金資產在股票和債券間進行合理配置，以追求資本在低風險水平下的平穩增長。

　　七、基金的投資方向

　　本基金投資于股票和債券的比例均不低于基金資產凈值的30%；股票投資主要集中于具有持續發展能力的公司，以追求資本的中長期穩定增長；債券投資主要根據品種、期限結構等因素構造債券組合，追求中長期穩定的收益。

　　八、基金的投資策略

　　1. 資產配置比例

　　本基金資產的配置比例范圍：股票資產30%-65%；債券資產30%-65%；現金資產不低于5%。其中投資于具有持續發展能力的上市公司的資產比例不低于本基金股票投資總資產的80%。

　　2. 投資依據

　　(1)國家有關法律、法規和《基金合同》的規定。

　　(2)政治形勢、政策趨勢和宏觀經濟形勢。

　　(3)行業和上市公司基本面。

　　(4)證券市場發展趨勢。

　　3. 投資程序

　　(1)資產配置和行業配置的決策程序。

　　1).資產配置：研究員就政治形勢、政策趨勢、宏觀經濟形勢、利率走勢以及證券市場發展趨勢等進行分析，向投資決策委員會和基金經理提交研究報告。投資決策委員會根據相關報告，研判市場中長期發展趨勢，向基金經理提出資產配置指導性意見。基金經理根據投資決策委員會的指導性意見并結合自己的判斷，擬定《基金資產配置建議書》，提交投資決策委員會審議。投資決策委員會對《基金資產配置建議書》的可行性進行分析，形成投資決議并授權基金經理執行。

　　2).行業配置：基金經理綜合各行業研究員的研究成果，根據不同行業景氣的周期變化，向投資決策委員會提交行業配置建議書。經投資決策委員會批準后，基金經理制定詳細的行業配置計劃并經授權后執行。

　　(2)投資品種選擇的決策程序。

　　3).股票投資的決策程序：

　　本基金所投資的上市公司必須已經進入本基金股票投資備選庫，進入備選庫的股票必須經過股票投資基本庫、股票投資初選庫和股票投資備選庫的篩選程序，具體過程如下：

　　研究員根據法律法規、《基金合同》規定，判別股票是否存在明顯風險，確定股票投資基本庫；

　　研究員通過大量研讀券商研究報告，根據自己的綜合分析判斷，在股票投資基本庫的基礎上確定股票投資初選庫；

　　研究員選擇初選庫中的股票，進行深入的研究后，提交投資研究聯席會議討論，經過投資研究聯席會議充分討論和論證，再行確定該股票是否進入股票投資備選庫。

　　基金經理從股票投資備選庫中選擇股票構建投資組合。

　　4).債券投資的決策程序：

　　本基金投資的債券包括國債、金融債、企業債(含可轉換債券)等債券品種。

　　基金經理根據經投資決策委員會審批的資產配置計劃，向債券投資研究員提出債券投資需求，債券投資研究員在對利率變動趨勢、債券市場發展方向和各債券品種的流動性、安全性和收益性等因素進行綜合分析的基礎上，提出債券投資建議。基金經理根據債券投資研究員的債券投資建議，制定債券投資方案。

　　(3)交易指令的下達和執行

　　基金管理人設置獨立的集中交易室，基金經理下達的投資指令通過集中交易室實施。集中交易室接到基金經理的投資指令后，根據有關規定對投資指令的合規性、合理性和有效性進行檢查，確保投資指令在合法、合規的前提下得到高效的執行。

　　(4)投資風險的監控和管理

　　1).監察部對投資風險的日常監管：監察部通過交易系統檢查包括投資集中度、投資組合比例、投資禁止、投資限制、投資權限等交易情況。

　　2).基金績效評估和風險管理：基金管理人設有基金績效評估和風險管理小組，定期向基金績效評估和風險管理會議提交基金績效評估和風險管理報告。基金經理根據基金績效評估和風險管理會議的意見對投資組合進行調整。

　　4. 投資方法

　　(1)股票投資

　　1).股票選擇標準

　　本基金對股票的投資主要集中于那些具有持續發展能力的上市公司。

　　具有持續發展能力的上市公司是指那些在過去幾年中一直保持了持續、穩定的發展記錄，并預期在可見的未來應能保持這種趨勢的公司，其主營業務收入或主營業務利潤所占比重在60%以上，且在過去兩年中的平均年增長率高于行業平均水平，并預計在未來能夠保持這一趨勢。上市公司所具有的持續發展能力可以來自兩方面：一類是企業在過去經營中累積的核心競爭優勢，包括由于公司具有強有力的管理團隊、先進的技術、獨占的專利、持續的創新能力、嚴格規范的管理、獨到的企業文化、雄厚的品牌商譽、龐大的市場網絡等因素帶給企業持續發展的能力；另一類是由于政策壟斷、資源獨占、進入壁壘高等因素所帶給企業的持續發展能力，并且這些因素在可預見的將來不會改變或消失。具有持續發展能力的上市公司一般具有以下特點：

　　a. 公司主營業務清晰突出，經營業績穩定成長，業績真實、可靠；

　　b. 財務狀況良好，具備良好的盈利記錄，有一定的現金分紅能力；

　　c. 有強有力的管理團隊，高管人員密切合作，重視股東價值增加，誠實信用；

　　d. 公司在成本、技術、研究開發、市場營銷、管理創新等方面具有一定優勢，在行業內處于領先的地位，并且在競爭中積累了對手難以模仿的資源或能力；

　　e. 公司股票具備一定規模的流通市值，具備良好的流動性。

　　本基金通過重點投資于具有持續發展能力的上市公司，可以在較長的時期分享中國經濟增長的成果，獲取資本的中長期平穩增長。

　　2).投資時機的選擇

　　本基金認為只有當股票價格低于公司內在價值時進行投資才能從根本上降低基金資產的風險。公司的內在價值是企業真實可靠資產價值和未來比較確定的盈利能力的綜合體現。從長期來看，股票價格必將反映企業內在價值。

　　本基金認為即使是最具成長性的公司，其股票在一定價格以上也會喪失投資價值，買入的風險較大。因此，本基金將選擇在股票價格低于其公司內在價值時進行投資，以控制投資風險。具體而言，根據市盈率、資產負債率等財務數據分析，本基金所投資的股票在買入時應該具有與同行業其它股票相比相對較低的財務風險。

　　綜上所述，本基金將在那些具有持續發展能力公司的價值被市場低估時進行投資，追求低風險前提下的穩定增長。

　　(2)債券投資組合的構成

　　在債券投資方面，本基金可投資于國債、金融債和企業債和可轉換債券等債券品種。在選擇債券品種時，本基金將根據對利率走勢的預測、債券等級、債券的期限結構、風險結構、不同品種流動性的高低等因素，構造債券組合。本基金還將關注可轉債價格與所對應股票價格的相對變化，發現套利機會，結合可轉債的市場流動性決定可轉債的投資品種和比例。

　　九、基金的業績比較基準

　　本基金的比較基準是上證A股指數(資訊 行情 論壇)。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中的低風險品種。正常情況下，本基金將控制基金資產凈值波動的標準差?滓P不超過上證A股指數波動的標準差?滓M的65%(置信度為90%)；在此前提下，通過合理配置股票和債券資產比重，并將股票投資集中于具有持續發展能力的上市公司，努力實現股票市場上漲期間基金資產凈值漲幅不低于上證A股指數漲幅的60%，股票市場下跌期間基金資產凈值下跌幅度不超過上證A股指數跌幅的50%。

　　十一、基金的投資組合報告(未經審計)

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金的托管人中國銀行根據本基金合同的規定，已于2004年7月9日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　1. 截至2004年6月30日基金投資組合基本情況

　　2. 截至2004年6月30日基金按行業分類的股票投資組合

　　3. 截至2004年6月30日基金前十名股票明細

　　4.截至2004年6月30日基金債券投資組合

　　5.截至2004年6月30日基金前五名債券明細

　　6.報告附注

　　(1)本基金投資的前十名證券的發行主體本期未出現被監管部門立案調查的情況，報告編制日前一年內未受到公開譴責或處罰。

　　(2)本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　(3)其他資產包括：

　　(4)處于轉股期的可轉換債券明細

　　(5)報告項目的計價方法

　　本基金持有的上市證券采用公告內容截止日的市場收盤價計算，已發行未上市股票采用成本價計算。

　　7. 開放式基金份額變動(單位：份)

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本基金合同生效日為2002年8月23日，基金合同生效以來的投資業績及與同期基準的比較如下表所示：

　　十三、費用概覽

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1. 基金費用的種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)基金信息披露費用；

　　(4)基金份額持有人大會費用；

　　(5)與基金相關的會計師費和律師費 ；

　　(6)證券交易費

　　(7)按照國家有關規定可以列入的其他費用；

　　2. 基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%年費率計算。計算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷當年天數；H為每日應支付的基金管理費；E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計算，逐日累計至每個月月末，按月支付，由基金托管人復核后于次月的前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

　　(2)基金托管人的托管費

　　基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計算。計算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷當年天數；H為每日應計提的基金托管費；E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計算，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月的前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。

　　(3)上述1款中(3)至(7)項費用由基金托管人根據其他有關法規及相應協議的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　3. 不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　4. 基金管理人和基金托管人可磋商酌情調低基金管理費和基金托管費，此項調整不需要基金份額持有人大會決議通過。

　　(二)與基金銷售有關的費用

　　1. 本基金申購費率如下表所示。投資人在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。

　　基金的申購費由申購人承擔，不計入基金資產。

　　2. 本基金的贖回費率根據持有期限的不同分為四檔。持有期限的起始日為基金權益登記日。

　　基金的贖回費由贖回人承擔，贖回費的25%歸入基金資產，余額為注冊登記費和其他手續費。

　　3. 轉換費率

　　目前，基金管理人已開通了本基金與易方達策略成長證券投資基金、易方達50指數證券投資基金之間的轉換業務，轉換費率為0。但代銷機構可對每筆轉換申請向投資者收取一定的業務代理費，具體收費標準以各代銷機構的規定為準。

　　4. 基金管理人可以在基金合同規定的范圍內調整上述費率。上述費率如發生變更，基金管理人應最遲于新的費率實施前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。調整后的上述費率還將在最新的招募說明書中列示。

　　5、基金管理人可以在不違背法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃，針對特定地域范圍、特定行業、特定職業的投資者以及以特定交易方式(如網上交易、電話交易等)等定期或不定期地開展基金促銷活動。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本基金管理人依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對本基金的原招募說明書進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1.根據國家有關規定對原招募說明書進行了結構調整：增加了 “基金的業績”、“基金合同的內容摘要”和“基金托管協議的內容摘要”三個部分；刪除了“基金設立”、“基金的設立募集”、“基金成立”等與首次募集有關的特定內容以及“基金持有人”、“基金專用交易席位的選用”、“基金管理人的更換”、“基金托管人的更換”等相關部分。

　　2.根據國家有關規定重新規范了一些提法，如將“基金契約”改為“基金合同”、“基金單位”改為“基金份額”、將“基金持有人”、“基金單位持有人”改為“基金份額持有人” 、將“基金清算”改為“基金財產清算”、將“基金終止”改為“基金合同終止”等。

　　3.在“一、緒言”、“二、釋義”部分，根據國家有關規定進行了調整，補充了國家最近頒布的法律法規。

　　4. 在“三、基金管理人”部分，根據《基金法》的規定及公司的實際情況重新規范了基金管理人的職責、承諾和內部控制制度的表述。

　　5.在“四、基金托管人”部分，增加了基金托管人主要人員情況的說明以及托管人對管理人運作基金進行監督的方法和程序的說明。

　　6.在“五、相關服務機構”部分，增加了個9代銷機構：交通銀行、招商銀行、銀河證券、申銀萬國證券、長江證券、東吳證券、漢唐證券、東方證券、光大證券，上述代銷機構的增加事宜均已公告。

　　7.在“六、基金的申購、贖回和轉換”部分，增加了基金轉換等內容，明確了本基金已開通網上交易方式。

　　8.在“八、基金的投資”部分，補充了本基金最近一期投資組合報告的內容。

　　9.增加了 “九、基金的業績”這一章節，補充說明基金合同生效以來的投資業績。

　　10.在“十、基金的財產”部分，根據實際情況重新規范了基金資產的帳戶和基金財產的保管與處分部分的表述。

　　11.在“十一、基金的收益分配”部分，根據有關法規明確了如果投資者沒有明示選擇收益分配方式，則視為選擇現金方式。

　　12.在“十三、基金的費用和稅收”部分，將基金費用分為“與基金運作有關的費用”和“與基金銷售有關的費用”兩類進行說明，根據本期的相關公告調整了基金的申購費率、增加了關于基金轉換費率的規定，根據法規的要求調整了贖回費歸基金資產的比例。

　　13. 在“十五、基金的信息披露”部分，根據《基金法》和《證券投資基金信息披露管理辦法》的規定進行了內容更新和規范。

　　14.在“十八、基金合同的內容摘要”部分，根據有關法規和證監會的要求修改了基金合同中份額持有人大會的有關內容，上述改動已經托管人同意、并報證監會備案后公告。

　　15.在“十九、基金托管協議的內容摘要”部分，根據有關規定和實際操作變更情況，原托管協議中關于基金開立證券賬戶的相關規定有所修改，并已經托管人同意。

　　易方達基金管理有限公司

　　2004年9月30日