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俞曉筠
◎ 基金資產(chǎn)強(qiáng)于股指，封閉式基金資產(chǎn)凈值一周平均回升5.65%
◎ 基金科翔、科匯重倉股集體走強(qiáng)，一周收益超過8%
◎ 封閉式基金總折價(jià)幅度躍升至32.88%
上周國內(nèi)證券投資基金的資產(chǎn)動(dòng)態(tài)呈現(xiàn)以下特征，首先是國內(nèi)股指在前周全面勁升之后上周以震蕩為主，各類指數(shù)最終表現(xiàn)為上漲，但幅度有所不同，兩市的成份類指數(shù)的升幅要高于各自的綜合綜合類指數(shù)，取得最高周升幅的是深圳成份股指數(shù)，一周上漲了4.4%，一周升幅最小的滬A指，只有1.47%。在這樣的背景下，基金資產(chǎn)明顯轉(zhuǎn)強(qiáng)，以封閉式基金的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為例，54家封閉式基金的資產(chǎn)凈值合計(jì)從前周的826.67億元提升至873.45億元，一周平均回升5.65%，超越了市場中最強(qiáng)的股指。
54家基金中資產(chǎn)凈值一周提升幅度分布在4.27%至8.24%之間。其中資產(chǎn)凈值一周提升幅度超過8%的基金有兩家，均為易方達(dá)基金管理公司管理的基金，基金科翔(資訊 行情 論壇)和科匯。而開放式基金中的股票型基金的資產(chǎn)凈值回升總體低于封閉式基金，一周收益率排在前兩位的是嘉實(shí)基金管理公司的嘉實(shí)成長收益和嘉實(shí)增長，一周單位資產(chǎn)凈值提升了4.50%和3.75%。各基金一周收益上的差異反映了基金持股在二級(jí)市場表現(xiàn)的差異。資料表明，至6月30日，基金科翔和科匯的前10大重倉股中均較大比例的持有中集集團(tuán)(資訊 行情 論壇)、中聯(lián)重科(資訊 行情 論壇)和上海機(jī)場。而這三家股票上周分別上漲了18%、9.25%和5%，應(yīng)該是該基金單位資產(chǎn)凈值一周大幅提升的主要原因。
與基金資產(chǎn)轉(zhuǎn)強(qiáng)不相稱的現(xiàn)象是，封閉式基金二級(jí)市場上周依然延續(xù)前周的明顯弱于股指的行情，只是在周二盤中數(shù)家封閉式基金有過短暫的沖高行情，但隨即受到拋盤打壓，以至行情甚至未能延續(xù)到該日的收市。周三之后基金持股在市場中逐漸轉(zhuǎn)強(qiáng)，但場內(nèi)資金對于基金資產(chǎn)的轉(zhuǎn)強(qiáng)基本沒有反應(yīng)，最終兩市基金指數(shù)一周僅僅上漲了0.1%和0.3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)弱于股指，54家封閉式基金的市值也今從前周的585.14億元微升至586.29億元，幅度只有0.2%。和873.45億元的基金資產(chǎn)凈值相比，總折價(jià)幅度呈現(xiàn)跳躍式提升，從前周的29.2%提高到32.88%，又一次刷新了歷史新高。
場內(nèi)資金對于資產(chǎn)凈值回升的淡漠一方面是對于基金重倉股票的強(qiáng)勢以及在各基金之間資產(chǎn)提升幅度的差異估計(jì)不足，另一方面也在一定程度上反映了對國慶節(jié)后擴(kuò)容壓力的擔(dān)憂。如此看來，后市市場游資至少會(huì)對近期核心資產(chǎn)表現(xiàn)出眾的基金有所傾斜。
貨幣市場基金方面，繼上周南方現(xiàn)金增利的七日年化收益有所突破后，9月18-24日該基金在全部貨幣市場基金繼續(xù)保持了領(lǐng)先水平，9月24日的七日年化收益率水平處于2.866%的高水平。而華安現(xiàn)金富利和泰信天天收益的七日年化收益率水平分別以2.745%和2.736%排在第二、三位。
 
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