保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)： 華歐國(guó)際證券有限責(zé)任公司

　　聲 明

　　本招股說(shuō)明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況。招股說(shuō)明書全文同時(shí)刊載于深圳證券交易所指定網(wǎng)站(www.cninfo.com.cn)。投資者在做出認(rèn)購(gòu)決定之前，

中行新上網(wǎng)抵債資產(chǎn) 理想系列寫字樓熱租中 無(wú)線精彩 無(wú)線雅典 大型休閑游戲燃燒戰(zhàn)車

應(yīng)仔細(xì)閱讀招股說(shuō)明書全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。

　　發(fā)行人董事會(huì)已批準(zhǔn)本招股說(shuō)明書及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

　　公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說(shuō)明書及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府機(jī)關(guān)對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定或意見(jiàn)，均不表明其對(duì)本發(fā)行人股票的價(jià)值或投資收益的實(shí)質(zhì)性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。

　　根據(jù)《證券法》等的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。

　　投資者若對(duì)本招股說(shuō)明書及其摘要存在任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問(wèn)。

　　簽署日期：2004年8月5日

　　特別提示

　　根據(jù)本公司2003年度股東大會(huì)決議，向本次發(fā)行前的全體股東每10股派發(fā)人民幣1.50元現(xiàn)金股利(含稅)，合計(jì)分配現(xiàn)金股利804.75萬(wàn)元。本公司已于2004年3月20日向股東派發(fā)現(xiàn)金股利804.75萬(wàn)元。

　　根據(jù)本公司2003年度股東大會(huì)和2004年度第一次臨時(shí)股東大會(huì)的決議，將實(shí)施2003年度利潤(rùn)分配方案后剩余未分配利潤(rùn)37，433，854.89元和2004年1月1日到本次發(fā)行前形成的利潤(rùn)由本次發(fā)行后的新老股東共同享有。

　　一、特別風(fēng)險(xiǎn)提示

　　本公司特別提醒投資者注意“風(fēng)險(xiǎn)因素”中的下列投資風(fēng)險(xiǎn)：

　　1、隨著燃?xì)庥镁呤袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，本公司生產(chǎn)的部分產(chǎn)品價(jià)格也不可避免地隨著市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)而調(diào)整，產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)將影響公司的盈利水平。

　　2、一些大型家電企業(yè)和廚衛(wèi)家電的專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)全面進(jìn)入了燃?xì)庥镁咝袠I(yè)，成為公司強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，公司將面臨一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、公司本次發(fā)行募集資金投入“家用安全節(jié)能型燃?xì)夤�熱中心”�?xiàng)目和“過(guò)濾型環(huán)保抽油煙機(jī)”項(xiàng)目。項(xiàng)目的可行性分析是基于國(guó)家目前的產(chǎn)業(yè)政策和國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境做出的，市場(chǎng)因素的不確定性可能對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的預(yù)期收益情況造成影響。同時(shí)，由于募股資金量大，投資項(xiàng)目涉及的技術(shù)和產(chǎn)品較多，在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，若投資管理不善，仍可能出現(xiàn)實(shí)際投資額突破預(yù)算、項(xiàng)目不能如期完工等情況，這些都可能對(duì)投資者的未來(lái)回報(bào)產(chǎn)生一定影響，存在募股資金的運(yùn)用和管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、公司賬齡為一年內(nèi)的應(yīng)收款按0.5%計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。2003年度，公司賬齡為一年內(nèi)的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款占當(dāng)年應(yīng)收款的比例為92.82%，存在一定的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提不足的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5、目前公司是經(jīng)廣東省科學(xué)技術(shù)廳認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，享受廣東省高新技術(shù)企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策，即減按15%的稅率繳納企業(yè)所得稅。隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和稅收優(yōu)惠政策的變化，公司將面臨一定的政策風(fēng)險(xiǎn)。

　　發(fā)行人提請(qǐng)投資者對(duì)本公司的上述風(fēng)險(xiǎn)予以特別關(guān)注，并仔細(xì)閱讀招股說(shuō)明書“風(fēng)險(xiǎn)因素”等有關(guān)章節(jié)。

　　二、本次發(fā)行概況

　　第三節(jié) 發(fā)行人基本情況

　　一、公司基本情況

　　公司名稱：中山華帝燃具股份有限公司

　　英文名稱： Zhongshan Vantage Gas Appliance Stock Co.，Ltd.

　　法定代表人：黃文枝

　　設(shè)立日期： 2001年11月30日

　　注冊(cè)資本： 5，365萬(wàn)元

　　注冊(cè)地址： 廣東省中山市小欖鎮(zhèn)九洲工業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)

　　郵政編碼： 528415

　　聯(lián)系電話：0760-2262981

　　傳 真：0760-2128079

　　互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：http：／／www.vantage.com.cn

　　電子信箱：vantage＠pub.zhongshan.gd.cn

　　二、歷史沿革及改制重組情況

　　(一)公司設(shè)立情況

　　中山華帝燃具股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”或“公司”)是經(jīng)廣東省人民政府粵辦函［2001］第673號(hào)《關(guān)于同意變更設(shè)立中山華帝燃具股份有限公司的復(fù)函》和廣東省經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)粵經(jīng)貿(mào)監(jiān)督［2001］第1008號(hào)《關(guān)于同意變更設(shè)立中山華帝燃具股份有限公司的批復(fù)》批準(zhǔn)，由原中山華帝燃具有限公司(以下簡(jiǎn)稱“有限公司”)的股東中山市九洲燃?xì)饩邔?shí)業(yè)有限公司(該公司于2002年11月更名為中山九洲實(shí)業(yè)有限公司，以下簡(jiǎn)稱“九洲實(shí)業(yè)”)、中山市聯(lián)動(dòng)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)動(dòng)投資”)、廣東華帝集團(tuán)有限公司(2002年11月更名為廣東華帝經(jīng)貿(mào)發(fā)展有限公司，以下簡(jiǎn)稱“華帝經(jīng)貿(mào)”)等3名法人、謝永培先生、陳富華先生和黎均林先生等3名自然人為發(fā)起人，于2001年11月30日依法由原中山華帝燃具有限公司整體變更設(shè)立的股份有限公司。

　　本公司本次擬向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行2500萬(wàn)股A股，發(fā)行前后的股本結(jié)構(gòu)如下：

　　(二)發(fā)行人的發(fā)起人、控股股東和主要股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系

　　本公司第一大股東和第三大股東均系黃文枝、鄧新華、黃啟均、潘權(quán)枝、李家康、關(guān)錫源、楊建輝等七名自然人所有，七名自然人直接和間接持有本公司68%的股份。

　　三、發(fā)行人業(yè)務(wù)情況

　　本公司主要從事燃?xì)庠罹摺�熱水�?燃?xì)鉄崴�器、電熱水器、太�?yáng)能熱水器)、抽油煙機(jī)等三大系列產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為燃?xì)庠罹摺�熱水器、抽油煙機(jī)及消毒柜等廚房用具。主要產(chǎn)品的銷售方式和渠道：主要以區(qū)域總代理制為主。

　　發(fā)行人所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況與競(jìng)爭(zhēng)地位：在國(guó)內(nèi)燃?xì)庥镁叩纳�產(chǎn)與銷售領(lǐng)域，目前主要由包括本公司在內(nèi)的幾家技術(shù)、市場(chǎng)服務(wù)能力較強(qiáng)的公司占有較大的市場(chǎng)份額。在熱水器、抽油煙機(jī)領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手較多；本公司目前在燃?xì)庥镁叩陌踩�、�?jié)能、環(huán)保方面具有一定的優(yōu)勢(shì)。

　　公司的生產(chǎn)方式為自行生產(chǎn)和委托加工生產(chǎn)。

　　四、與發(fā)行人業(yè)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的資產(chǎn)權(quán)屬情況

　　(一)房屋產(chǎn)權(quán)

　　截至2004年6月30日，公司共有房屋建筑物三棟，總計(jì)面積為18092.91平方米，均取得《房屋所有權(quán)證》。

　　(二)土地使用權(quán)

　　截至2004年6月30日，公司共擁有三宗面積共計(jì)31874.1平方米的國(guó)有土地使用權(quán)。

　　(三)知識(shí)產(chǎn)權(quán)

　　發(fā)行人現(xiàn)擁有31項(xiàng)專利技術(shù)，其中實(shí)用新型專利8項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利23項(xiàng)，不存在權(quán)屬糾紛。公司持有的注冊(cè)商標(biāo)共40類，主要包括“華帝”文字及圖案、“潔の霸”、“旋の火”、“花の泉”、“康の杰”、“排頭兵”、“花の雨”等共計(jì)110項(xiàng)，

　　(四)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)情況

　　公司生產(chǎn)和銷售的燃?xì)庠罹摺�熱水器、抽油煙機(jī)均取得中國(guó)質(zhì)量認(rèn)證中心核發(fā)的中國(guó)國(guó)家強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證證書(CCC產(chǎn)品認(rèn)證)。

　　經(jīng)［2002］粵外經(jīng)貿(mào)貿(mào)發(fā)登字第029號(hào)文批準(zhǔn)，本公司取得進(jìn)出口企業(yè)資格證書，擁有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)。

　　五、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易

　　(一)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

　　本公司與控股股東-實(shí)際控制人九洲實(shí)業(yè)、第二大股東聯(lián)動(dòng)投資、第三大股東華帝經(jīng)貿(mào)及其控股的公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

　　本公司的控股股東九洲實(shí)業(yè)、第二大股東聯(lián)動(dòng)投資、第三大股東華帝經(jīng)貿(mào)分別出具了《不同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)聲明與承諾函》。黃文枝、鄧新華、黃啟均、關(guān)錫源、李家康、楊建輝、潘權(quán)枝等7位自然人共同持有九洲實(shí)業(yè)、華帝經(jīng)貿(mào)的全部股份，間接持有本公司的股票占總股本的比例為68%。上述7位自然人于2003年7月分別出具了《不同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)聲明與承諾函》。

　　發(fā)行人律師、保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)對(duì)公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況發(fā)表了獨(dú)立性意見(jiàn)，認(rèn)為發(fā)行人與其控股股東、第二大股東、第三大股東及其控股的公司之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

　　(二)關(guān)聯(lián)交易

　　1、近三年重大關(guān)聯(lián)采購(gòu)情況

　　公司向關(guān)聯(lián)方采購(gòu)均嚴(yán)格執(zhí)行核價(jià)作業(yè)流程，保證了向關(guān)聯(lián)方采購(gòu)價(jià)格的公允。公司核價(jià)作業(yè)流程為：本著就近、物美價(jià)廉的原則，公司內(nèi)部各部門根據(jù)職能分工，對(duì)候選供應(yīng)商的生產(chǎn)能力、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力、品質(zhì)保證能力進(jìn)行考察，初步選定供應(yīng)商后進(jìn)行樣品檢測(cè)，樣品檢測(cè)合格后由核價(jià)人員進(jìn)行核價(jià)。核價(jià)人員在充分了解行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)、行業(yè)盈利水平、核價(jià)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、材料、品質(zhì)要求的基礎(chǔ)上根據(jù)考察組的推薦和經(jīng)相關(guān)部門確認(rèn)的檢測(cè)報(bào)告，要求三家以上廠家報(bào)價(jià)，核價(jià)人員根據(jù)對(duì)采購(gòu)物品的成本核算與供應(yīng)方進(jìn)行議價(jià)。核價(jià)人員分別與三家供應(yīng)方充分議價(jià)后，選取價(jià)格最低者作為公司的供應(yīng)商。當(dāng)供應(yīng)產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)影響到公司和供應(yīng)商的利益時(shí)，公司將啟動(dòng)調(diào)價(jià)程序?qū)�供�?yīng)商的產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行重新核定。

　　2、本公司近三年又一期的重大關(guān)聯(lián)銷售情況

　　(1)關(guān)聯(lián)銷售的價(jià)格情況

　　上述八家銷售公司由黃啟均、關(guān)錫源、李家康(三人皆為中山九洲實(shí)業(yè)有限公司和廣東華帝經(jīng)貿(mào)發(fā)展有限公司的股東)共同出資成立。公司每年與其簽訂《經(jīng)銷合同》，雙方約定的包括產(chǎn)品價(jià)格、結(jié)算方式、售后服務(wù)、交貨方式、廣告費(fèi)用等銷售政策與本公司其他地區(qū)經(jīng)銷商所執(zhí)行的銷售政策一致。八家銷售公司購(gòu)入本公司產(chǎn)品后視同自己的存貨并進(jìn)行銷售，自負(fù)盈虧。

　　(2)關(guān)聯(lián)銷售公司的注銷情況

　　目前，原北京華帝、原武漢華帝、原南京華帝和原杭州華帝、原濟(jì)南華帝、原上海華帝等六家原銷售公司已經(jīng)依法注銷，原六家銷售公司注銷過(guò)程中采取了債權(quán)人保護(hù)程序，發(fā)行人及時(shí)結(jié)清了與上述公司的債權(quán)債務(wù)。另外兩家銷售公司進(jìn)行了股權(quán)轉(zhuǎn)讓，相關(guān)手續(xù)均已辦理完畢。

　　(3)其他關(guān)聯(lián)銷售

　　北京華盈多廚衛(wèi)銷售有限公司原為發(fā)行人控股子公司，本公司持有其80%的股權(quán)。2003年末，北京華盈多廚衛(wèi)銷售有限公司進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，本公司將所持有的該公司46%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給自然人仲楠。本公司現(xiàn)持有其34%的股權(quán)，為該公司第二大股東。本公司對(duì)該公司執(zhí)行公司統(tǒng)一的銷售政策，產(chǎn)品銷售價(jià)格按照市場(chǎng)價(jià)格執(zhí)行。

　　3、與關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

　　(1)本公司與中山市易豐五金制造廠的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

　　為減少關(guān)聯(lián)采購(gòu)，2001年12月25日，發(fā)行人與中山市易豐五金制造廠(注：該廠已于2002年5月30日在市工商局辦理注銷登記手續(xù))簽訂《資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議書》。協(xié)議書約定，中山市易豐五金制造廠將車床、壓力機(jī)等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人，轉(zhuǎn)讓價(jià)格總計(jì)人民幣3，004，324.00元。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格按照資產(chǎn)的賬面價(jià)格交易。

　　(2)中山市華美金屬鑄造有限公司與中山市華美金屬鑄造廠的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

　　為減少關(guān)聯(lián)采購(gòu)，2002年6月25日，發(fā)行人的控股子公司中山市華美金屬鑄造有限公司與關(guān)聯(lián)方中山市華美金屬鑄造廠(注：該廠由關(guān)聯(lián)方潘權(quán)枝配偶顏美好任法定代表人，已于2002年8月22日在市工商局辦理注銷登記手續(xù))簽訂《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》。協(xié)議書約定，中山市華美金屬鑄造廠將其廠房和機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給中山市華美金屬鑄造有限公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)格總計(jì)人民幣3，892，733.83元。該資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為上述資產(chǎn)的賬面值。

　　(3)本公司與中山市華帝噴涂有限公司的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

　　2001年9月19日，公司與中山市華帝噴涂有限公司簽訂《資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議書》。協(xié)議書約定，中山市華帝噴涂有限公司將噴涂生產(chǎn)線及廠房等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)格總計(jì)人民幣3，523，090.97元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為上述資產(chǎn)的賬面值。2002年6月24日，公司以上述資產(chǎn)組建了噴涂分公司。2002年10月8日，中山市華帝噴涂有限公司在中山市工商行政管理局辦理了工商注銷手續(xù)。

　　4、無(wú)償受讓注冊(cè)商標(biāo)

　　2001年10月10日，華帝經(jīng)貿(mào)向有限公司出具《關(guān)于轉(zhuǎn)讓商標(biāo)等無(wú)形資產(chǎn)的承諾函》、《廣東華帝集團(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓注冊(cè)商標(biāo)明細(xì)表》，華帝經(jīng)貿(mào)向本公司無(wú)償轉(zhuǎn)讓其持有的共計(jì)20項(xiàng)“華帝”圖形及文字注冊(cè)商標(biāo)。以上商標(biāo)現(xiàn)已依法過(guò)戶至發(fā)行人名下。

　　2002年3月16日，九洲實(shí)業(yè)向發(fā)行人出具《關(guān)于無(wú)償轉(zhuǎn)讓商標(biāo)的承諾函》、《中山市九洲燃?xì)饩邔?shí)業(yè)有限公司擬轉(zhuǎn)讓注冊(cè)商標(biāo)明細(xì)》，九洲實(shí)業(yè)向本公司無(wú)償轉(zhuǎn)讓其持有的共計(jì)53項(xiàng)“華帝”圖形及文字注冊(cè)商標(biāo)。以上商標(biāo)現(xiàn)已依法過(guò)戶至發(fā)行人名下。

　　5、抵押擔(dān)保

　　(1)中山市本華商貿(mào)有限公司與交通銀行中山分行于2003年1月28日簽訂了中交銀2003年最抵字第030056號(hào)《交通銀行短期借款最高額抵押合同 》，該合同規(guī)定，中山市本華商貿(mào)有限公司為發(fā)行人與交通銀行中山分行在2002年10月1日至2004年12月31日內(nèi)簽署的所有短期借款合同項(xiàng)下各筆貸款本息提供最高額抵押擔(dān)保，擔(dān)保的最高本金余額為人民幣貳仟萬(wàn)元整。

　　(2)2002年3月29日，華帝經(jīng)貿(mào)與交通銀行中山分行簽訂中交銀2002年最保字078號(hào)《交通銀行短期借款最高額保證合同》，該合同規(guī)定，華帝經(jīng)貿(mào)為發(fā)行人與交通銀行中山分行在2002年3月29日至2004年3月29日內(nèi)簽署的所有短期借款合同項(xiàng)下各筆貸款本息提供最高額保證，擔(dān)保的最高本金金額為人民幣壹萬(wàn)元整。

　　6、公司與關(guān)聯(lián)方之間的債權(quán)債務(wù)往來(lái)

　　2003年、2004年1-6月，公司與上述關(guān)聯(lián)方未發(fā)生新的關(guān)聯(lián)往來(lái)，并結(jié)清了以前年度的債權(quán)債務(wù)。

　　7、公司減少關(guān)聯(lián)交易的解決措施

　　公司所有關(guān)聯(lián)交易的訂立均嚴(yán)格遵守《公司章程》及《公司關(guān)聯(lián)交易決策制度》的規(guī)定，對(duì)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)履行了法定批準(zhǔn)程序，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公平合理。公司無(wú)涉及關(guān)聯(lián)交易的違規(guī)行為發(fā)生。公司嚴(yán)格控制關(guān)聯(lián)交易的范圍，對(duì)已有的關(guān)聯(lián)交易規(guī)范運(yùn)作，在不影響業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的情況下，為減少關(guān)聯(lián)交易公司已經(jīng)采取了有效的措施：

　　(1)新設(shè)子公司

　　發(fā)行人自2002年8月至2003年3月，陸續(xù)在武漢、南京、杭州、濟(jì)南、上海、北京等地設(shè)立了武漢華盈、南京華盈、杭州華盈、濟(jì)南華盈多、上海華帝、北京華盈多等六家銷售公司，作為發(fā)行人在該等地區(qū)的一級(jí)總經(jīng)銷商分別負(fù)責(zé)接替原武漢華帝、原南京華帝和原杭州華帝、原濟(jì)南華帝、原上海華帝、原北京華帝等六家銷售公司的全部銷售業(yè)務(wù)，從而有效地消除了與關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)銷售。

　　公司于2002年分別設(shè)立了五金制品分公司、噴涂分公司、工程配套分公司和控股子公司中山市華美金屬鑄造有限公司，自行生產(chǎn)的五金制品、閥門、鑄造件等主要配件，減少了在采購(gòu)環(huán)節(jié)的關(guān)聯(lián)交易。

　　(2)與關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

　�、�2001年12月25日，發(fā)行人與中山市易豐五金制造廠簽訂《資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議書》，將車床、壓力機(jī)等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人。

　　②2002年6月25日，發(fā)行人的控股子公司中山市華美金屬鑄造有限公司與關(guān)聯(lián)方中山市華美金屬鑄造廠簽訂《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》。中山市華美金屬鑄造廠將其廠房和機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給中山市華美金屬鑄造有限公司。

　�、�2001年9月19日，中山市華帝噴涂有限公司將噴涂生產(chǎn)線及廠房等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人，發(fā)行人以上述資產(chǎn)組建了噴涂分公司

　　以上措施有效地減少和規(guī)避了公司與關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易。

　　發(fā)行人律師、保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)、會(huì)計(jì)師、獨(dú)立董事對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)交易情況發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)，認(rèn)為公司關(guān)聯(lián)交易符合有關(guān)規(guī)定，未發(fā)現(xiàn)因關(guān)聯(lián)交易而損害公司及其他股東合法權(quán)益的情況，公司的關(guān)聯(lián)交易未影響發(fā)行人生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。

　　六、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員簡(jiǎn)介

　　公司監(jiān)事張衛(wèi)先生于2004年8月因意外去世，發(fā)行人擬于下一次股東大會(huì)增補(bǔ)監(jiān)事。

　　七、發(fā)行人控股股東基本情況

　　本公司控股股東中山九洲實(shí)業(yè)有限公司，現(xiàn)持有本公司2682.5萬(wàn)股股票，持股比例為50%。該公司股東為黃文枝、鄧新華、黃啟均、關(guān)錫源、楊建輝、李家康、潘權(quán)枝等七位自然人，注冊(cè)資本為1300萬(wàn)元，法定代表人：鄧新華先生。注冊(cè)地址：中山市小欖鎮(zhèn)龍山路迎龍居7號(hào)地鋪。現(xiàn)持有中山市工商行政管理局核發(fā)的第4420001008465號(hào)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，主營(yíng)業(yè)務(wù)為：生產(chǎn)銷售金屬制品、微型電機(jī)、家用電器配件。

　　截止2003年12月31日，該公司總資產(chǎn)362，385，091.90元，凈資產(chǎn)為60，621，290.91元，2003年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18，021，438.99元(以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)按照合并報(bào)表的口徑計(jì)算，并經(jīng)中山市花城會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì))。截止2004年6月30日，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7，038，958.05元(該財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。

　　八、公司簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息

　　本公司的簡(jiǎn)要會(huì)計(jì)報(bào)表反映了本公司的基本財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，故在本節(jié)中披露了本公司2001年、2002年、2003年和2004年中期(包括母公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和合并財(cái)務(wù)數(shù)據(jù))的簡(jiǎn)要會(huì)計(jì)報(bào)表。若想詳細(xì)了解本公司近年的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本招股說(shuō)明書附錄一。

　　(一)簡(jiǎn)要合并資產(chǎn)負(fù)債表

　　簡(jiǎn)要合并資產(chǎn)負(fù)債表

　　簡(jiǎn)要合并資產(chǎn)負(fù)債表續(xù)表

　　(二)簡(jiǎn)要合并利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表

　　(三)合并現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)

　　(四)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　九、公司管理層的財(cái)務(wù)分析

　　(一)關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

　　1、資產(chǎn)質(zhì)量

　　截止2004年6月30日，公司總資產(chǎn)為30，497.45萬(wàn)元，其中流動(dòng)資產(chǎn)22，109.98萬(wàn)元，長(zhǎng)期投資52.15萬(wàn)元，固定資產(chǎn)5，235.16萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)及其他3，100.16萬(wàn)元。

　　公司資產(chǎn)中以流動(dòng)資產(chǎn)為主。2004年6月30日、2003年12月31日、2002年12月31日、2001年12月31日的流動(dòng)資產(chǎn)分別占總資產(chǎn)的比例分別為72%、75%、68%、77%。

　　截止2004年6月30日，公司固定資產(chǎn)5235萬(wàn)元。本公司固定資產(chǎn)主要為房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備，房屋建筑物均為本公司擁有并取得了相關(guān)權(quán)屬證明，主要機(jī)器設(shè)備的成新率在80%以上，運(yùn)行狀況良好。

　　2、負(fù)債

　　截止2004年6月30日，公司負(fù)債總額18348萬(wàn)元，以流動(dòng)負(fù)債為主。流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的98%。流動(dòng)負(fù)債中以應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款為主。

　　公司近三年短期借款余額的減少，主要是公司在2002年從交通銀行中山分行、工商銀行中山分行分別獲得10，000萬(wàn)元的授信額度，能夠根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)需要及時(shí)獲得銀行短期借款。2001年由于取得銀行短期借款相對(duì)困難，為了保證資金周轉(zhuǎn)的順暢，對(duì)于已經(jīng)獲得的銀行短期借款，均辦理展期手續(xù)，因此年末保持了相對(duì)較高的短期借款。

　　3、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

　　近三年按母公司報(bào)表口徑的資產(chǎn)負(fù)債率由2001年的78.93%下降到2003年的57.98%， 2004年6月30日母公司的資產(chǎn)負(fù)債率為57.51%，主要系公司近年凈資產(chǎn)的持續(xù)增長(zhǎng)降低了資產(chǎn)負(fù)債率。公司將利用本次新股發(fā)行的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步降低資產(chǎn)負(fù)債率。

　　(二)關(guān)于經(jīng)營(yíng)成果、盈利能力及前景分析

　　1、近年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分析

　　公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于燃?xì)庠罹摺⒊橛蜔煓C(jī)、熱水器的銷售收入。2001年、2002年、2003年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭，年平均增長(zhǎng)率約為18%。2004年上半年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年同期增長(zhǎng)34.50%。公司近年來(lái)不斷開(kāi)發(fā)出符合市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；并根據(jù)商業(yè)形態(tài)變化趨勢(shì)，開(kāi)拓了新的包括家電連鎖超市、連鎖百貨店、大賣場(chǎng)在內(nèi)的銷售渠道；同時(shí)，大力發(fā)展城市燃?xì)膺\(yùn)營(yíng)公司、房地產(chǎn)公司等團(tuán)體購(gòu)買客戶，并積極參與政府采購(gòu)招標(biāo)。目前，公司的銷售渠道覆蓋了國(guó)內(nèi)全部主流渠道。這些措施保證了公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按照預(yù)計(jì)的目標(biāo)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

　　2、近年盈利情況分析

　　本公司近三年來(lái)在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng)的情況下，通過(guò)成本、費(fèi)用控制，使凈利潤(rùn)保持了快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，年平均增長(zhǎng)72%，超過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)水平。

　　2004年1-6月，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1420萬(wàn)元。2003年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3503萬(wàn)元，比2002年增長(zhǎng)63%，主要系公司銷售收入的增長(zhǎng)和政府給予的企業(yè)所得稅優(yōu)惠。2002年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2151萬(wàn)元，比2001年增長(zhǎng)70%，是通過(guò)降低主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，提高了產(chǎn)品的毛利率。

　　3、公司未來(lái)發(fā)展目標(biāo)及盈利前景

　　公司將繼續(xù)沿著以燃?xì)饩邽楹诵牡母叨认嚓P(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈條有序、有效延伸，具體表現(xiàn)為全面拓展整體廚衛(wèi)，積極進(jìn)入工業(yè)及商業(yè)用燃?xì)饩咧圃祛I(lǐng)域，積極進(jìn)入能源產(chǎn)業(yè)中的相關(guān)領(lǐng)域。

　　公司本次募集資金將用于生產(chǎn)家用安全節(jié)能型燃?xì)夤�熱中心、過(guò)濾型環(huán)保抽油煙機(jī)等具有環(huán)保、節(jié)能優(yōu)點(diǎn)的健康、環(huán)保型產(chǎn)品，市場(chǎng)空間廣闊，是公司未來(lái)2-3年內(nèi)保持盈利能力繼續(xù)快速增長(zhǎng)的新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　(三)現(xiàn)金流量狀況及償債能力分析

　　2003年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為6185萬(wàn)元，每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為1.15元，現(xiàn)金流足以滿足公司的正常生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。

　　2003年12月31日、2002年12月31日、2001年12月31日，公司的流動(dòng)比率分別為1.23、1.04、0.98，速動(dòng)比率分別為0.84、0.74、0.79，優(yōu)于同行業(yè)平均水平，償債能力較強(qiáng)。

　　(四)公司的股利分配

　　公司采取現(xiàn)金或者股票方式分配股利。近三年來(lái)公司均進(jìn)行了利潤(rùn)分配。經(jīng)公司2003年年度股東大會(huì)審議通過(guò)2004年公司利潤(rùn)分配政策：1、2004年至少進(jìn)行一次利潤(rùn)分配；2、2004年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)用于股利分配的比例不少于10%；3、利潤(rùn)分配形式主要采用現(xiàn)金派發(fā)形式�，F(xiàn)金派發(fā)紅利的比例不少于當(dāng)期股利分配的50%；4、本次發(fā)行前形成的未分配利潤(rùn)由新老股東共享。

　　2004年7月30日，公司召開(kāi)2004年度第一次臨時(shí)股東大會(huì)對(duì)2004年公司的利潤(rùn)分配政策予以進(jìn)一步明確，即：實(shí)施2003年度利潤(rùn)分配方案后剩余未分配利潤(rùn)37，433，854.89元和2004年1月1日到本次發(fā)行前形成的利潤(rùn)由本次發(fā)行后的新老股東共同享有。

　　第四節(jié) 募集資金運(yùn)用

　　按照公司股票發(fā)行方案，公司本次擬向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行2500萬(wàn)股人民幣普通股，按每股8.00元人民幣溢價(jià)發(fā)行，如發(fā)行成功，在扣除發(fā)行費(fèi)用后可募集資金約18，700萬(wàn)元，擬投資以下項(xiàng)目：

　　以上項(xiàng)目的資金缺口擬通過(guò)自籌資金或銀行貸款解決

　　第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素

　　一、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　本公司的主要產(chǎn)品是燃?xì)庠罹�、熱水�?燃?xì)鉄崴�器、電熱水器、太�?yáng)能熱水器)、抽油煙機(jī)等。由于燃?xì)饩弋a(chǎn)品的毛利率略高于電視機(jī)、電冰箱、洗衣機(jī)等大家電產(chǎn)品，行業(yè)進(jìn)入門檻較低，市場(chǎng)上不斷出現(xiàn)新的進(jìn)入者，導(dǎo)致產(chǎn)品的供應(yīng)總量不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。目前，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)是燃?xì)饩呤袌?chǎng)上最主要的競(jìng)爭(zhēng)手段之一，產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將造成產(chǎn)品的價(jià)格呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。如果公司的產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)而銷售額又不能保持相應(yīng)的提高或增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，將影響公司的盈利水平。

　　二、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

　　國(guó)內(nèi)的一些大型家電企業(yè)陸續(xù)進(jìn)入了燃?xì)饩呤袌?chǎng)，如青島海爾(資訊 行情 論壇)全面進(jìn)入了燃?xì)饩�、抽油煙機(jī)、熱水器市場(chǎng)，格力電器(資訊 行情 論壇)、春蘭股份(資訊 行情 論壇)、海信電器(資訊 行情 論壇)等進(jìn)入了抽油煙機(jī)、熱水器市場(chǎng)；同時(shí)，一些主要燃?xì)饩邔�業(yè)生產(chǎn)企業(yè)改變單一產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)行相關(guān)多元化的擴(kuò)張，生產(chǎn)其他的燃?xì)饩弋a(chǎn)品，如熱水器產(chǎn)品的主要生產(chǎn)企業(yè)萬(wàn)家樂(lè)(資訊 行情 論壇)、抽油煙機(jī)的主要生產(chǎn)企業(yè)帥康等已進(jìn)入燃?xì)庠罹呱�產(chǎn)領(lǐng)域。由于上述兩類企業(yè)在資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)方面都具有相當(dāng)?shù)膶?shí)力，將改變?nèi)細(xì)饩咝袠I(yè)的現(xiàn)有市場(chǎng)格局，燃?xì)饩邚S商之間的競(jìng)爭(zhēng)將日益加劇，公司將面臨一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、產(chǎn)品質(zhì)量帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　公司的燃?xì)饩弋a(chǎn)品若因質(zhì)量問(wèn)題或消費(fèi)者安裝不當(dāng)而發(fā)生了安全事故，將嚴(yán)重影響公司產(chǎn)品的市場(chǎng)形象，削弱公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　四、相關(guān)多元化擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　2002年，公司實(shí)施了以燃?xì)饩吆诵臉I(yè)務(wù)為基礎(chǔ)向整體廚衛(wèi)領(lǐng)域和以沼氣灶、太陽(yáng)能熱水器為核心的環(huán)保、新能源領(lǐng)域拓展的相關(guān)多元化擴(kuò)張戰(zhàn)略。公司進(jìn)行多元化擴(kuò)張的基礎(chǔ)是在燃?xì)饩邩I(yè)務(wù)方面的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和整體廚衛(wèi)、沼氣灶具、太陽(yáng)能熱水器等與燃?xì)饩咝袠I(yè)緊密的關(guān)聯(lián)度。但是，多元化的發(fā)展對(duì)公司的管理模式、技術(shù)開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面提出了新的要求，將使公司面臨一定的多元化擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　五、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　鋼材、銅材、鋁材、塑料等是公司主導(dǎo)產(chǎn)品燃?xì)庠罹�、抽油煙機(jī)、熱水器不可缺少的重要原材料。原材料價(jià)格變動(dòng)將增加公司成本控制的難度，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較大，公司面臨一定的原材料價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　六、委托加工的生產(chǎn)方式帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　為了降低新上生產(chǎn)線可能產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)充公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力的不足，搶占市場(chǎng)先機(jī)，公司對(duì)部分產(chǎn)品采取了委托加工的生產(chǎn)方式，即通過(guò)合同方式委托經(jīng)嚴(yán)格選擇和考核后的合格供應(yīng)方生產(chǎn)產(chǎn)品。委托加工的生產(chǎn)方式加大了公司對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、成本等的控制難度，給公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。

　　七、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　1、債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的風(fēng)險(xiǎn)和償債風(fēng)險(xiǎn)

　　截止2003年12月31日，公司負(fù)債結(jié)構(gòu)中應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款等短期負(fù)債17，873.38萬(wàn)元，占負(fù)債總額的98.30%；長(zhǎng)期負(fù)債為310.00萬(wàn)元，占負(fù)債總額的1.70%；流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別為1.23和0.84，存在債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理和償債風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、凈資產(chǎn)收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)

　　本次發(fā)行完成后，扣除發(fā)行費(fèi)用，實(shí)際募集資金18，700萬(wàn)元，本公司的凈資產(chǎn)規(guī)模將較2003年末增長(zhǎng)170%，凈資產(chǎn)將從2003年12月31日的11，008萬(wàn)元，擴(kuò)大到發(fā)行后的29，708萬(wàn)元。由于募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施需要一定時(shí)間，在項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)后才能達(dá)到預(yù)期的收益水平，因此，短期內(nèi)本公司凈資產(chǎn)收益率將有所下降，存在凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、應(yīng)收帳款回收的風(fēng)險(xiǎn)

　　2004年6月30日、2003年12月31日、2002年12月31日、2001年12月31日，本公司應(yīng)收帳款凈額分別為6，240.99萬(wàn)元、6，058.74萬(wàn)元、5，517.33萬(wàn)元、5，888.53萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為28.23%、27.55%、37.38%、28.51%，占銷售收入的比例分別為19.57%、9.61%、11.98%、13.89%。盡管應(yīng)收賬款占銷售收入的比例逐年下降，但隨著公司新產(chǎn)品的不斷推出、銷售規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)收帳款余額可能保持在較高水平，若催收不力，則可能給公司帶來(lái)呆壞帳的風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、存貨管理的風(fēng)險(xiǎn)

　　2004年6月30日、2003年12月31日、2002年12月31日、2001年12月31日，本公司存貨余額分別為7，817.97萬(wàn)元、6，964.69萬(wàn)元、4，305.71萬(wàn)元、3，955.26萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為35.36%、31.67%、29.17%、19.15%。2003年12月31日，公司存貨中原材料占45%、庫(kù)存商品占25%、在產(chǎn)品占15%，部分在成品、庫(kù)存商品存在一定的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

　　5、壞帳準(zhǔn)備計(jì)提不足的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司賬齡為一年內(nèi)的應(yīng)收款按0.5%計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。2003年度，公司賬齡為一年內(nèi)的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款占當(dāng)年應(yīng)收款的比例為92.82%，存在一定的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提不足的風(fēng)險(xiǎn)。

　　八、稅收優(yōu)惠政策所引致的政策性風(fēng)險(xiǎn)

　　2003年，公司經(jīng)廣東省科學(xué)技術(shù)廳以粵科高字［2003］97號(hào)文認(rèn)定為廣東省高新技術(shù)企業(yè)，根據(jù)廣東省委省政府粵發(fā)［1998］年16號(hào)文的相關(guān)規(guī)定，凡經(jīng)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，減按15%稅率征收企業(yè)所得稅。由于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整和稅收政策的變化，可能導(dǎo)致公司不再享受原有的稅收優(yōu)惠，存在一定政策性風(fēng)險(xiǎn)。

　　九、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　公司在燃?xì)庠罹�、熱水器、抽油煙機(jī)等家電產(chǎn)品的研制、開(kāi)發(fā)方面具備了一定的技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，但是隨著國(guó)內(nèi)技術(shù)裝備與生產(chǎn)工藝的不斷更新，產(chǎn)品升級(jí)換代速度不斷加快，各種新型產(chǎn)品將會(huì)相繼涌現(xiàn)，使公司在新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、試制方面面臨一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　十、募股資金投向的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司本次發(fā)行募集資金擬投入：“家用安全節(jié)能型燃?xì)夤�熱中心”�?xiàng)目和“過(guò)濾型環(huán)保抽油煙機(jī)”項(xiàng)目。這些項(xiàng)目的可行性分析是基于國(guó)家目前的產(chǎn)業(yè)政策和國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境作出的，市場(chǎng)因素的不確定性可能對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的預(yù)期收益情況造成影響。同時(shí)，由于募股資金量大，涉及的技術(shù)和產(chǎn)品較多，在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，若投資管理不善，仍可能出現(xiàn)實(shí)際投資額突破預(yù)算、項(xiàng)目不能如期完工等情況，存在募股資金的運(yùn)用和管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　十一、家用安全節(jié)能型燃?xì)夤�熱中心�?xiàng)目的產(chǎn)品市場(chǎng)推廣風(fēng)險(xiǎn)

　　發(fā)行人擬投資的家用安全節(jié)能型燃?xì)夤�熱中心�?xiàng)目將生產(chǎn)兩個(gè)系列產(chǎn)品即家用大容量、多點(diǎn)供水燃?xì)饪焖贌崴�器和家用、工商業(yè)用供暖、供熱水兩用燃?xì)饪焖贌崴�器。該兩個(gè)系列產(chǎn)品是目前普通、低容量快速燃?xì)鉄崴�器升�?jí)換代產(chǎn)品，代表未來(lái)高端熱水器發(fā)展的方向。該產(chǎn)品九十年代末期才進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，產(chǎn)品消費(fèi)對(duì)象主要是中高收入家庭和小型公共場(chǎng)所，受國(guó)內(nèi)天然氣開(kāi)發(fā)與利用滯后、住房分配政策和產(chǎn)品售價(jià)相對(duì)較高等因素的影響，存在一定的市場(chǎng)推廣風(fēng)險(xiǎn)。

　　第六節(jié) 本次發(fā)行各方當(dāng)事人和發(fā)行時(shí)間安排

　　(一)發(fā)行各方當(dāng)事人情況

　　(二)發(fā)行日程安排

　　第七節(jié) 附錄和備查文件

　　1、招股說(shuō)明書全文、備查文件和附件可到發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)的法定住所查閱。查閱時(shí)間：周一至周五，上午8：30—11：30，下午1：00—3：00。

　　2、招股說(shuō)明書全文可通過(guò)深圳證券交易所指定網(wǎng)站(www.cninfo.com.cn)查閱。