老外想給中國人購車送方便
http://whmsebhyy.com 1999年12月03日 09:23 投資導報
說來你不相信？有一家公司專門為購車發放信貸，已經為1．44億輛車發放了9900億美元的融資貸款（包
括私人購車與批發）。這個公司正準備在中國登陸，它的名字叫通用汽車融資公司，它的目標之一是介入中國私人分期付款購
車業務。它僅是眾多這類汽車信貸專業公司之一。
WTO協議之后，中國將為他們推開大門。這類公司對中國人而言還是那么新鮮，然而其發展歷史卻是悠久的，
最早的一家在1919年就已成立。當時汽車仍是奢侈品沒有銀行愿意為其提供貸款，汽車公司只有因此成立了私人的信貸公
司，隨后銀行才加入推動購車的隊伍。目前全球業務量列前幾名的汽車分期付款公司仍是這些有80年經驗的專業汽車信貸公
司。中國政府特意對他們敞開大門，正是欲借助其專業經驗推動中國車市。
中國需要他們嗎？
汽車比房屋更需要分期付款。一般來說買房是增值的投資，人們無法湊齊龐大的款項是分期付款的主要原因。而
汽車，4年后的折舊是50％，20萬的車4年后價值是10萬，而20萬的現金如果付完首期車款后，把余額投入其它高于
當時存款利率的穩定性投資，其回報遠高于一次付款購車。因此即使在富裕的美國，80－85％新車也是通過貸款購買，在
德國則是70％。一旦出現金融匯率波動，汽車分期付款更是出現熱潮。最近3年，臺灣分期付款購車率從20％增長至目前
的50％，最重要的原因就是亞洲金融風暴中，臺幣的貶值，從1美元兌27新臺幣下降至33新臺幣，而用本土貨幣支付的
汽車分期付款其利率是固定的，不受匯率波動影響，因此更成為國民首選。
與銀行相比，汽車信貸專業公司還有一些更好的招術促進汽車銷售。
一般銀行辦理汽車分期付款往往以固定資產或銀行存款、或保險公司履約保證合同作低押，手續繁雜。而這些專
業汽車信貸公司一般以所購汽車為主要抵押物，手續簡單，在2個小時內即可完成資信調查。
銀行辦理分期付款其標準是嚴格的，必須以正式工資單或稅單做正式憑證。而專業汽車信貸公司可以從汽車銷售
出發，對一些銀行不能接受的客戶發放信貸。
記者從今年6月份開始的別克車分期付款業務中了解到這樣一個案例：別克車每月分期付款5800元，而某一
證券公司員工的正式收入僅4000元不到，但其炒股收入每月可達1萬，銀行據其工資單拒絕為其辦理分期付款業務，而通
用汽車融資公司信貸部則放行。另有一些私營業主，如果根據其一般稅單也很難進行汽車分期付款業務，通用公司明白中國的
國情亦放行。今后這些專業汽車信貸公司進入中國后，其標準極有可能比銀行寬和得多。
西方專業汽車信貸公司還可配合汽車公司的銷售情況，因車型不同而制定不同的分期貸款利率，有些處于促銷期
的車輛的分期付款利率也非常低，促進了汽車銷售。這些專業汽車信貸公司控制專業風險能力亦非常強，在臺灣，他們聘用專
業的追討公司去收車；臺灣大地震之后，公司都主動請客戶延期3個月付款；在5年期的還款期中，如果車主兩年后想轉手，
只須轉手后付清余下的車款，不會再有手續與產權方面的麻煩。這些針對汽車市場的靈活手段，往往是銀行無法打破制度進行
的。
他們的承諾
由于上述種種原因，全世界專業汽車分期付款公司的業務量目前正處于上升期。以通用汽車信貸公司為例，19
98年其資產1470億美元，凈利潤13．3億美元，創歷史新高。引進這樣大力水手型的汽車信貸推動者，中國的汽車市
場的發展速度將進一步加速，汽車行業位于巨大金字塔型的工業體系的上端，汽車工業啟動對整個國民經濟影響巨大。目前中
國汽車購買構成中，團體購車已從80％下降至40％，私人購車（包括小型私營企業）已達27％，24％為出租車，這些
專業公司稱會將目標瞄準私人車、出租車市場。
另外這些專業公司還會經營目前國際流行的分期租賃汽車業務，消費者可用這種方式租賃新車，在2－3年分期
付款。租賃期結束后，該車由專業公司收回所有。這對喜歡嘗試不同車型的消費者來說是更為合算的選擇。
“我們承諾讓中國顧客能夠負擔自己喜歡的車，也承諾將世界一流的金融服務帶入中國。”通用融資公司的中國
牽頭人信貸部總監李樹可先生對此相當自信。
攔路虎不少
聽到中美雙邊協議中有開放關于此項業務的好消息時，李樹可并未露出笑容，因為在他的前方關山重重。
他認為有些是看得見的攔路虎。比如這些公司一般以汽車本身做抵押開展業務，中國各個省市有關這方面的法規
都不統一，廣東省車管所就拒絕辦理車輛抵押登記手續，在廣東此項業務一般是以保險公司履約保證保險為抵押，有時就是在
同一個省，有時意見也不一致。老外們有點丈二和尚摸不著頭腦。
此外，為了不負擔風險利率，這些專業汽車信貸公司大多以本國貨幣作為支付貨幣。目前，中國對外資銀行經營
人民幣業務仍有限制，這些公司進入中國后可能無法獲得大量人民幣。李樹可稱：我們進入中國的短期目標可能是與國內大銀
行結成戰略伙伴關系，共同開展業務。
這些西方專業公司認為中國有關擔保的法律仍不完善，業務架構有很大風險，手續繁瑣，特別是在收回車輛方面
困難重重。這些看不見的攔路虎更為可怕。國內沒有一套可靠的資信調查系統，沒有信用紀錄體系，則更是令老外們憂慮的。
但是，1992年至1998年，中國汽車市場增長36％，據預測2003年中國轎車與卡車市場銷售將分別
達到100萬輛。西方汽車信貸公司對全世界最后一塊大市場表現出一致看法：值得冒險。
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