各大銀行群雄逐鹿 人民幣理財還有多大發展空間

　　自光大銀行在2004年推出國內首個人民幣理財產品之后，此類產品憑借風險較低、收益較高和期限靈活等優勢立刻成為投資市場的亮點。一時間，無論是股份制商業銀行，還是國有商業銀行紛紛涉足其中。人民幣理財的收益率也從最初的水漲船高，演變為價格戰的相互廝殺。然而在一陣熱鬧之后，人們不僅發出疑問：人民幣理財還有多大的發展空間？

　　業內人士認為，理財不僅是提供一個高收益的產品，更多的是提供一個全方位的服務 。從服務和品牌建設上多下功夫是今后人民幣理財市場發展的關鍵。

　　各大銀行群雄逐鹿

　　去年10月，光大銀行在深圳推出首個人民幣理財產品——陽光理財B計劃，此后的短短幾個月時間里，先后有5家股份制銀行相繼加入這一市場的爭奪。在股份制銀行把人民幣理財炒得炙手可熱后不久，國有商業銀行終于打破沉默，幾乎在同一天推出了自己的人民幣理財產品。

　　四大國有商業銀行的加入無疑使已經火熱的人民幣理財市場再度升溫。新年剛過，來自重慶市各大銀行的消息顯示，人民幣理財產品熱又繼續梅開二度，新一期的人民幣理財產品相繼推向市場，而且在推出的一、兩天時間內便銷售一空。個人理財產品市場再起硝煙。

　　據了解，各大銀行為爭取客戶，紛紛在產品設計上下功夫，可謂是“八仙過海，各顯神通”。據招商銀行重慶分行理財人士介紹，為解決投資者資金的可流動性，有利于投資者根據自身需求統籌安排資金并規避利率風險，招商銀行日前推出了人民幣理財5、6號產品。其中5號產品投資期僅一個月,年收益率1.8%，收益率不僅遠遠高于活期存款利率，而且高于3個月存款利率；而6號產品投資期為半年,年收益率也遠遠高于同期存款利率。

　　另外，除從收益率上吸引消費者外，銀行在理財產品的投資門檻和項目上也下足了功夫。光大銀行重慶分行私人業務部總經理龐洪濤告訴記者，今年元月1日開始發售的光大銀行陽光理財B計劃，起點金額最低為5000元。也就是說，消費者拿5000元便可以投資該行的人民幣理財產品。同時，光大銀行日前還推出了針對學生家長的陽光理財E計劃產品——教育儲備金，該產品具有流動性強，比教育儲蓄收益高等特點，可以說是以前人民幣理財產品的升級版。

　　在消費者熱捧和銀行強力推薦下，人民幣理財產品一經面市就受到廣泛關注。龐洪濤說，人民幣理財之所以成為銀行間爭奪的熱點，利率市場化和市場份額大是重要原因。同時，除傳統理財的國債和基金外，對于普通金融消費者，收益較高、風險較低的理財產品目前一直處于“饑渴”狀態。銀行推出的人民幣理財，滿足了風險承受能力較低的普通百姓的理財需要。

　　投資者存在理解誤區

　　盡管目前人民幣理財產品受到消費者的廣泛青睞，但記者采訪了解到，其實仍有很多投資者對此類理財產品了解不夠，認識不清，或是存在理解誤區。

　　近日，記者走訪了重慶的幾家銀行。對于人民幣理財，很多消費者反映，自己之所以購買此類理財產品，主要是看中其風險低和高收益率；另外，也有一部分人對此類業務存有疑問，持冷淡態度。他們認為，人民幣理財產品畢竟存在風險，如果有贏余的資金不如消費或用于下一代的教育，更認同傳統的存貸方式。同時，銀行理財人士在接觸客戶的過程中感觸最多的也是很多客戶都有一種誤區：把理財當成致富的門路，只關注單只產品的收益率大小。

　　招商銀行理財人士介紹，理財是運用各種投資產品做組合，以達到分散風險，實現目標收益率的一種手段。理財是一種理性投資，是對財富的長遠和全盤規劃，不能只單一地注重某一產品的收益率。在進行全盤規劃的時候，應盡量分散投資于相關性不大的產品中。如美元與黃金，兩者往往呈反向變動，同時持有這兩種產品，就能對沖美元貶值的風險。

　　另外，最好不要集中投資于高收益或低收益產品，而應兩者兼顧。其具體的投資比例，則根據個人的目標收益率和風險承受程度而具體設定。同時，消費者也要清楚，人民幣理財并不是零風險產品，其風險包括信譽風險、購買機會風險和成本限制風險等。

　　人民幣理財產品畢竟是一種低風險、低收益的投資品種。從長期來看，并不能為投資者帶來較高回報，與股票和債券相比也有其自身的局限性。理財專家認為，投資者今后將步入一個多元化理財時期，面對種種“誘惑”，個人首先要明確理財目標，根據自己承擔風險的能力，制定理財計劃。更重要的是，必須認識到，理財絕不是暴富的途徑，不能只看收益。

　　制勝法寶：服務品牌

　　重慶市自去年年底有6家銀行先后推出人民幣理財產品以來，一年期收益率從最初的2.3%一路上揚到3%。而人民幣理財產品的同質化趨向，注定價格戰的不可避免，同時隨著人民幣理財產品獲批銀行的增多，收益戰也開始打響。

　　業內人士認為，在目前金融理財產品單一的情況下，要想在激烈的競爭中打持久戰，應從服務和理財品牌建設上多下功夫，建立更為完整的理財產品體系才是銀行的制勝法寶。

　　龐洪濤說，我國銀行個人理財業務處于發展初期，受到金融市場自身發展水平、法律、政策、理財人士的構成和管理機制等諸多因素的影響，金融理財產品形式單一。而目前人民幣理財產品的熱銷也是以存款流失為代價，據不完全統計，人民幣理財產品面世以來，造成銀行存款“搬家”達數億元之巨。根據央行公布的最新統計數據顯示，2005年1月人民幣儲蓄存款同比增速較上月下降高達3.5個百分點。

　　龐洪濤認為，目前各家銀行的理財產品基本上大同小異，要想在競爭中站穩腳跟，僅從簡單的銷售入手，已經遠遠不能夠吸引客戶的眼球。銀行下一步應該更多地著眼于服務和理財品牌的建設，如加強產品的售后服務體系，客戶在購買銀行的理財產品之后，銀行將對客戶的理財進行整體規劃，并對資金流通、生活質量提高等多方面進行量身訂做，全程跟蹤，使理財產品產生連鎖效應。同時，銀行服務建設也有助于樹立了銀行品牌形象，增加銀行在消費者心中的信任度。