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被居民普遍看好的人民幣理財產品突然間放慢了腳步，預期收益率也有所降低，而與此相反的是，外匯理財產品卻節節攀升，出現了兩年期預期收益最高為6.7%的外匯理財產品，備受青睞的人民幣理財產品在推出幾個月后就有收縮跡象，而外匯理財產品卻一路高歌，這到底是為什么呢？
外匯理財一路高歌
目前，除傳統外匯銀行中國銀行月月有外匯理財產品外，建行、工行、農行等都加大了自己的外匯理財產品營銷力度。近期省城外匯理財產品市場迅速升溫，收益率不斷提高，民生銀行濟南分行更是推出了兩年預期收益率6.7%的外匯理財產品。除投資收益回報高的賣點外，各銀行把資金起點門檻放低，有的100美元即可，有的銀行還把提前終止權交給客戶，整個省城外匯理財市場熱鬧非凡。
以目前的競爭形勢看，各銀行看好了外匯理財的“錢”景。據了解，目前企業和個人手中沉淀大量的外匯存款，在目前外匯的定期存款利率不高的情況下，手中持有外匯的居民投資欲望強烈。商業銀行也意識到發展存貸業務從中賺取利差是非常有限的，而且難以留住這部分外匯儲蓄，因此銀行要大力發展外匯理財業務。
據銀行外匯人士介紹，外匯理財產品之所以贏利能力較強，關鍵是外匯可在國外投資，使國內居民得以跨過國際外匯市場對入市資金的巨額門檻，參與到國際外匯市場的運作中，獲得更高的投資收益。如目前很多銀行還推出與匯率掛鉤的賬戶產品，這種外匯理財產品是客戶在做外匯定期存款的同時，用部分或全部定期存款的利息買入指定金融市場的衍生金融工具或期權，讓客戶在到期日獲得100%本金保障之余，還有機會賺取較普通定期存款更高的投資回報。
人民幣理財后繼乏力
記者了解到，在春節過后，幾家股份制銀行推出了幾款人民幣理財業務銷售情況非常好，進入3月之后，各家銀行沒有如期推出更多的人民幣理財產品，偶爾有一家推出，其收益率反而不如年前那么高了，不足2.8%。儲蓄占優勢的四大國有銀行，只有建設銀行在春節前推出了一期，銷售半天告罄。其他幾家銀行遲遲沒有推出。
外匯理財產品營銷力度較大，供大于求。而人民幣理財產品一直比較緊俏，各銀行在銷售時都設置了一些門檻，有的甚至只銷售給貴賓客戶。人民幣理財的一年期預期收益率只在3%左右，而且有附加條款。
但是人民幣理財產品是以銀行信譽銷售的產品，而收益率遠遠高于儲蓄和國債，因此一直比較搶手。而銀行監管部門幾道禁令，要求人民幣理財產品不得搭配儲蓄，并提示了人民幣收益只能是預期收益，這些給本來行情看漲的人民幣理財潑了冷水。
另外，關于人民幣理財產品的是是非非，在銀行業內部也有爭論。一些銀行認為，不少銀行開辦這一產品的主要原因是迫于競爭壓力，這類產品技術創新非常有限，實際上是銀行的簡單讓利行為，銀行可能因此虧損。有關方面也認為，有變相攬儲之嫌。在此背景下，人民幣理財產品審批速度降低也是在意料之中的。
一位理財專家認為，問題的關鍵是人民幣理財產品的收益增長的潛力并不大。銀行監管部門要求人民幣理財產品的投資范圍限于銀行間債券市場和貨幣市場金融工具，主要包括無信用風險的國債、政策性金融債、央行票據等，隨著大量資金進入貨幣市場，造成國債、央行票據等供不應求，由于各銀行在投資中競相壓價，人民幣理財產品的收益率就日漸走低。在目前人民幣投資沒有更好渠道的情況下，年收益率3%的話就已經接近極限了！
居民該如何理財
針對目前省城銀行理財市場的形勢，我們普通的儲戶該如何理財呢？專家提醒，一定不要把外匯存在銀行里睡大覺，在去年上調美元利率后，一年期美元利率也只有0.875%，而目前的外匯理財產品的年收益率一般高于3%，只要最近沒有使用外匯或結匯的打算，就可以購買外匯理財產品。
對更多的居民而言，手中的人民幣存款可能更急于尋找投資渠道，在股市、基金市場不景氣的情況下，更多的應該關注貨幣市場，除手中可以保留一定的活期存款，等待人民幣理財產品和國債的推出外，你還可以選擇購買貨幣市場基金。據中國基金網的信息稱，截至2月底，現有9只貨幣基金的年收益率都在3%以上。就流動性而言，貨幣市場基金的優勢也很明顯。大部分人民幣理財產品不能提前支取，雖然有部分產品設計了提前終止日，但提前終止預期收益率比原預期收益率有一定幅度的下降，而貨幣市場基金卻能隨時變現，并且沒有贖回費。(記者周愛寶)
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