|
現(xiàn)在市場(chǎng)上可供選擇的外匯理財(cái)產(chǎn)品很多，在選擇時(shí)應(yīng)有的放矢，尤其要了解其收益構(gòu)成條件，免得實(shí)際收益總與預(yù)期收益有差距。
預(yù)期收益難實(shí)現(xiàn)
王先生是位風(fēng)險(xiǎn)承受力較強(qiáng)的投資者，喜歡選擇預(yù)期收益率較高的外匯理財(cái)產(chǎn)品。這
類(lèi)產(chǎn)品收益一般與國(guó)際金融市場(chǎng)中的某一金融工具掛鉤，常見(jiàn)的如LIBOR(倫敦銀行同業(yè)拆借利率)、HIBOR(香港銀行同業(yè)拆借利率)等。去年12月，王先生買(mǎi)了某銀行“外匯理財(cái)A計(jì)劃”產(chǎn)品，期限3個(gè)月，與歐元/美元匯率掛鉤。合約書(shū)提到：“在投資期內(nèi)，歐元/美元匯率突破掛鉤區(qū)間前，投資者每日年收益率為3%，歐元/美元匯率突破掛鉤區(qū)間后，投資者每日收益率為零”。王先生對(duì)歐元/美元的匯率走勢(shì)并不了解，結(jié)果因?yàn)闅W元/美元的匯率于今年2月7日就碰到掛鉤區(qū)間臨界點(diǎn)，該產(chǎn)品的計(jì)息天數(shù)就只能為34天，剩下大部分時(shí)間錢(qián)被鎖定，收益卻為零。這樣一來(lái)，收益率與原計(jì)劃相比差距甚遠(yuǎn)。為此王先生感到很郁悶。
理財(cái)專(zhuān)家提醒，在選擇浮動(dòng)收益率外匯理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，務(wù)必讀懂合約，這類(lèi)產(chǎn)品收益率構(gòu)成比較復(fù)雜，銀行對(duì)最終收益的確定會(huì)設(shè)置很多條件，收益也不固定。因此，并非預(yù)期多少，就一定能拿到多少收益率。一旦忽略了某一條，收益率就可能不如預(yù)期。另外還應(yīng)了解與之掛鉤的金融工具的變動(dòng)規(guī)律與趨勢(shì)，以確定該產(chǎn)品的收益實(shí)現(xiàn)的可能性有多大。
固定收益不簡(jiǎn)單
有投資者認(rèn)為，固定收益型的理財(cái)產(chǎn)品，比浮動(dòng)收益率的產(chǎn)品簡(jiǎn)單，只要收益率高于同期存款就可以了。其實(shí)不然，如果沒(méi)有把握好買(mǎi)入時(shí)機(jī)，就會(huì)白白丟失一些更好的機(jī)會(huì)。張女士對(duì)美元目前正處于加息區(qū)間這一重要信息毫無(wú)所知，于1年前買(mǎi)了1只3年期的固定收益外匯理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)覺(jué)得收益率比國(guó)內(nèi)美元存款利息高很多，就很滿(mǎn)足。沒(méi)想到1年多過(guò)去，隨著美元不斷加息，后續(xù)推出的同類(lèi)產(chǎn)品收益率不斷抬高，而她又沒(méi)有提前贖回的權(quán)利，她的美元還要在這個(gè)產(chǎn)品里套兩年，只能眼睜睜地看著收益率更高的理財(cái)產(chǎn)品，無(wú)可奈何。
理財(cái)專(zhuān)家提醒，購(gòu)買(mǎi)收益率固定的外匯理財(cái)產(chǎn)品，其影響收益率的因素主要是相對(duì)的，如外匯利率變動(dòng)、產(chǎn)品期限、投資者是否具備提前終止權(quán)等。2月底，國(guó)內(nèi)大部分銀行提高小額港元存款利息，在這之前購(gòu)買(mǎi)港元外匯理財(cái)長(zhǎng)期產(chǎn)品的，收益率必然會(huì)相對(duì)受到一定影響。
也有市民呼吁，銀行在宣傳產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)盡量將產(chǎn)品的條件與風(fēng)險(xiǎn)作詳細(xì)介紹，并且不要將預(yù)期收益率定得很高，而實(shí)際收益率卻很難達(dá)到，以免投資者在面臨損失時(shí)難以接受。
| 
