熱情高渴望資金安全保本 人民幣理財火起來

　　在許多城市，搶購人民幣理財產品的人群在銀行門前、營業大廳里排起長隊。一位銀行工作人員說：“今冬人民幣理財產品的熱銷，是大眾渴望自有資金安全保本、取得高收益的潛在需求在積聚了多年之后的一次爆發。”

　　創新品種

　　備受追捧

　　某市招商銀行9800萬元額度的人民幣理財產品在7天內便銷售一空，中信實業銀行3個億、商業銀行4個億額度的同類產品，同樣在一周內被搶購殆盡。“銀行什么時候能再推出這些產品？”這是沒有買到人民幣理財產品顧客的普遍期待。這個城市光大、招商、浦發、中信實業、商行等各家銀行推出的人民幣理財產品，在短短一個星期的時間內被百姓搶購一空。究其原因，招商銀行個人銀行部總經理在接受采訪時表示，對百姓大眾來講，由于受專業知識、可支配資金擁有量以及承受能力等因素的制約，盡管目前已經有很多的投資渠道，但銀行儲蓄存款仍是其保證自家資金安全保本、獲得一定收益的首選。

　　在我國執行了多年的低利率政策后，加之銀行存款利息稅的征收，促使大眾對資金在安全保本前提下增加收益需求意愿的積聚。人民幣理財產品在經過發行銀行嚴格地計算規劃后，將預期收益的設置遠遠高出現行的銀行儲蓄存款利率，而且其收益屬于免稅，這對于有著根深蒂固的“保底保息”理財習慣的老百姓而言無疑具有巨大的吸引力。因此，當銀行將人民幣理財產品作為一個創新品種推向市場后，受到了大眾的極力追捧。

　　大眾投資

　　走向成熟

　　人民幣理財產品的推出，在滿足了廣大百姓投資者在安全保本基礎上獲取高收益需求的同時，也讓大眾更加深刻地理解了“預期收益”與“固定收益”的區別。“這在某種程度上來說，標志著大眾的投資在走向成熟。”一家商業銀行個人金融業務部的有關人士表示。正是因為在最初開始宣傳銷售人民幣理財產品時，有的銀行過于強調了對“保底收益”的承諾，從而容易使百姓混淆實質為“預期收益”與“固定收益”的區別，銀監會于日前下發文件，要求人民幣理財產品“既不能夠承諾保底收益，更不能承諾固定收益”，并提示各家銀行“注意控制理財產品風險”。原因在于，既然是理財產品，其收益只能像信托產品一樣是預期收益，即收益的風險應當由投資者自負。

　　然而，銀監會雖然叫停了銀行承諾保底收益的做法，但事實上并沒有改變各家銀行人民幣理財產品銷售的火爆局面。記者注意到，與購買國債的市民多為年齡在40歲以上所不同的是，搶購人民幣理財產品的隊伍中不乏中青年群體。某商業銀行個人金融業務部負責人說，“這表明現在的大眾投資者在走向成熟的同時，分析、承受能力也在提高。”

　　專家提供

　　投資建議

　　盡管銀行儲蓄存款仍為普通大眾安排自有資金的首選，但人們仍在關注和思考著還有哪些理財產品適合自己。

　　據一項面向20個城市投資者的調查顯示，中小投資者的投資傾向更趨謹慎，普遍認同無風險或低風險投資品種。除股市外，47%的投資者選擇銀行儲蓄存款，20%的投資者選擇債券，其次選擇基金、黃金、外匯投資的分別占投資者的14%、3.33%和1.67%。針對公眾不同的投資方向，銀行有關人士提示，炒外匯一方面需要有外匯的來源渠道，另一方面需要具備相關的專業知識，因此對投資者的要求較高；黃金投資，往往是那些具有一定數量閑置資金、同時在近年內又不急于用錢的群體較為合適的選擇。

　　目前各商業銀行推出的人民幣理財產品大多為半年期、1年期的短期品種。盡管標明收益為“預期收益，存在風險”，但由于此類產品通常被銀行分兩部分來運作，一部分用來做定期儲蓄，其比例一般為10%至40%，其他則用于銀行間債市投資，從而具有較高的安全性。

　　人民幣理財如何“出招”

　　雖然目前市場上各類產品名稱不同，銷售方式各異，但僅針對人民幣理財產品而言，其收益率還是不相上下的。因此，專家建議，投資者在購買產品時要著重注意以下幾點：——增強流動性。由于存在利率再次上調的可能，而理財產品一般無法提前支取，因此投資者應盡量選擇一年期和一年以內產品，這樣能在較短時間內收回投資，規避利率風險；同時要注意能否在到期前質押貸款、質押率多高，以便能解決資金燃眉之急。——了解產品細則。雖然產品形式基本上大同小異，但面對激烈的市場競爭，各家銀行都在產品功能、服務等方面不斷改進。如招商銀行推出的提前終止權概念，就打破了人民幣理財產品無法提前支取的狀況，投資者能在一定時限內終止交易，這樣就能更自由地安排投資渠道，增加投資收益。

　　——分清產品收益。目前，部分銀行都以組合理財的方式銷售產品，其實這樣的理財方案中儲蓄存款和理財產品各占一定比例，無形中就降低了產品收益率。另外，也有一些銀行雖不進行配比銷售，但要收取一定的產品管理費。因此，投資者在購買時一定要弄清產品情況，分清產品收益率。

　　此外，債券市場上的產品收益情況都會有上下波動，因此，各行推出的各期產品收益率也不盡相同，投資者應兼顧各方信息及自身資金安排情況，進行合理投資。