各銀行相繼入局 人民幣理財產品怎么買最劃算 | |||||||||
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| http://whmsebhyy.com 2005年01月12日 11:46 北京現代商報 | |||||||||
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日前，興業銀行推出收益率高達3.15%的人民幣理財產品，掀起了人民幣理財市場的又一輪熱浪。自去年9月份以來，有7家股份制商業銀行投入了人民幣理財市場的爭奪；而據悉，曾經站在市場之外默默觀望的四大國有銀行日前也欲“入局”。 人民幣理財產品不斷推陳出新，可謂是“亂花漸欲迷人眼”。不同的投資期限、不同的流動性、不同的投資門檻、不同的收益率，投資者到底選擇哪種產品最劃算？記者就此采
業內人士指出，目前各家銀行推出的人民幣理財產品雖然存在著一定差異，但是大同小異，各有利弊。投資者不能只以收益率高低來衡量產品優劣，而應該綜合考慮各種產品的流動性、風險性和收益性，根據自身需求選擇最適合自己的產品。 比如說，產品合約里有兩年終止權的規定，投資者要弄清楚，終止權掌握在銀行手中還是在自己手中。若由銀行掌握終止權，則產品的收益相對會高一些，但投資者就喪失了主動權；若終止權在投資者這里，雖然投資者可以行使提前終止的權利，但產品的收益率就會相對低些。另外，有的產品合約中還有理財計劃只能通過質押融資的規定，這樣會相應增加投資者的融資成本。如果投資者注重流動性的話，可選擇流動性較好的產品，比如說，興業銀行推出的國內首只3個月期限的人民幣理財產品——“萬利寶”，該產品既可以在約定的時間內進行贖回又具有較高收益和高流動性的特點。 另外，雖然人民幣理財產品的最大優勢在于其有固定收益，省心省力，到期兌付就可以，但投資者也需要充分認識到它的投資風險。 首先，投資者必須面對加息后的利率風險。如果央行再次加息，定期儲蓄存款利率再次調高，那么購買人民幣理財產品的投資者的收益，可能要面臨低于未來的儲蓄利率的風險；其次，產品的流動性風險不可忽視，人民幣理財計劃往往有期限限定，有半年或一年期的鎖定期，規定在理財期間投資者不能提前取款，投資者若要提前兌現，收益會低于同等期限的收益；再次，還存在再投資風險，市場不斷在調整，新的投資品種不斷涌現，投資者購買人民幣理財產品的機會成本較高；最后，雖然銀行的信用風險幾乎為零，但也是存在的。 商報記者 張培娟 相關報道 貨幣市場基金還有多少“錢景” 貨幣市場基金自問世以來，受到了投資者的認可。但在種種壓力下，其未來的“錢景”并不容樂觀。 目前存款利率偏低、居民投資厭惡風險的情況下，貨幣市場基金有著強大的市場需求。據基金公告和數據顯示，貨幣市場基金是目前平均規模最大的基金品種。2004年年底，9只基金的總規模已達633.27億份，較2003年增加了1388.3%。而2003年底的貨幣市場基金總規模僅為42.55億份。 有業內人士提醒，作為一種現金管理工具，貨幣市場基金適合投資者將暫時閑置的流動資金投資于其中，而不是長期投資工具。貨幣市場基金從長期平均回報來看會低于股票基金，盡管風險低，但在這方面的收益能力卻低于股票和房產。 如果市場上出現的高收益率的理財產品或是出現資金供求緊的狀況，就會對貨幣市場基金造成市場壓力。因為如果一些投資者抽回資金，貨幣市場基金就必須面對贖回壓力。 中國人民銀行對商業銀行設立基金管理公司的問題已醞釀很久。而銀行號基金公司成立在即，貨幣市場基金本身也是未來銀行號基金公司的主攻方向。 國家發改委投資研究所所長張漢亞認為，允許銀行從事基金業務并設立公司將對基金公司產生強大沖擊，甚至部分基金公司會因此被擠垮。 商業銀行是以基金托管、代銷行的身份進入基金業，基金與銀行之間是合作關系。而銀行設立基金公司后，對于銷售渠道過分依賴銀行的基金公司來說，這是一個大挑戰。
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