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對(duì)普通投資者而言，如何能在最恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)入投資市場(chǎng)一直是令大家很頭痛的問題。經(jīng)常聽到有人抱怨：“我怎么老是在最高點(diǎn)買入？怎么才能看得準(zhǔn)市場(chǎng)時(shí)機(jī)呢？”如何規(guī)避投資時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，也是理財(cái)?shù)闹匾獌?nèi)容之一。
請(qǐng)看看發(fā)生在我們身邊的一個(gè)真實(shí)案例：
王先生7月16日通過銀行購(gòu)買了一款長(zhǎng)期投資產(chǎn)品，總額為10萬元。7月份正值資本市場(chǎng)低潮，所以理財(cái)顧問建議王先生把所有的錢先打入其中一個(gè)避險(xiǎn)帳戶(即低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣市場(chǎng)投資賬戶)中，這樣王先生可以享受到略高于銀行存款的收益。但是考慮到未來資本市場(chǎng)存在上升的可能，所以理財(cái)顧問建議王先生采用“平均成本法”每月將定額的錢從這個(gè)帳戶轉(zhuǎn)入其他3個(gè)投資帳戶。10月16日，王先生驚喜地發(fā)現(xiàn)，由于聽取了理財(cái)顧問的建議，到目前為止4個(gè)帳戶獲取總收益1800元。如果不采用“平均成本法”，4個(gè)帳戶的總收益僅為500元。
看到這里，您一定感到困惑，什么是“平均成本法”呢？為什么會(huì)有如此神奇的功效？
“平均成本法”，又稱“定期定額投資法”，在西方發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)被投資者廣泛采用。對(duì)于個(gè)人投資者，尤其是經(jīng)驗(yàn)不夠豐富或沒有很多時(shí)間研究金融市場(chǎng)的投資者而言，如何把握市場(chǎng)上升或下跌的時(shí)機(jī)是一道難題。因此，我們用“平均成本法”來鎖定市場(chǎng)上升的收益。那么，什么是“平均成本法”呢？
“平均成本法”是指定期(例如每月)投資固定金額的投資產(chǎn)品，分散投資時(shí)點(diǎn)，可因平均投資成本的效用而避免套牢虧損, 避免在時(shí)機(jī)未成熟時(shí)一次性過多買入投資單位。更詳細(xì)來說，市場(chǎng)為上漲走勢(shì)時(shí)，投資單位價(jià)格高，此時(shí)買到的投資單位數(shù)則少；而當(dāng)市場(chǎng)為下跌走勢(shì)時(shí)，單位價(jià)格低，買到的投資單位數(shù)則多。如此一來，總投資部位則是由大量低價(jià)的單位數(shù)及少量高價(jià)的單位數(shù)組成，結(jié)果每一單位的平均凈值將會(huì)比單筆投資的每單位凈值低，從而有效地減少了套牢的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)及股市的走勢(shì)，就長(zhǎng)期而言處于上揚(yáng)的軌跡，一旦資本市場(chǎng)走出低迷的格局而上漲時(shí)，持有大量低成本單位的投資者，相較起來就會(huì)有更佳的投資報(bào)酬。
因此，用“平均成本法”來分散投資時(shí)機(jī)，只要市場(chǎng)未來有上漲的機(jī)會(huì)，無論下跌趨勢(shì)持續(xù)多久，投資者都不用擔(dān)心沒有回報(bào)。
當(dāng)然，運(yùn)用“平均成本法”有一個(gè)重要前提，那就是選擇一種能夠很好地跟蹤資本市場(chǎng)走勢(shì)的長(zhǎng)期投資產(chǎn)品，并且在避險(xiǎn)賬戶和投資帳戶之間要能夠非常方便靈活地進(jìn)行轉(zhuǎn)換。據(jù)我們了解，王先生選擇的這款名為“創(chuàng)富人生”的產(chǎn)品正好滿足這個(gè)條件，廣東發(fā)展銀行北京分行財(cái)富管理中心就能為廣大投資者提供這款產(chǎn)品�！皠�(chuàng)富人生”的4個(gè)賬戶充分發(fā)揮了“平均成本法”的優(yōu)勢(shì)，投資者因此有機(jī)會(huì)將資金進(jìn)行分時(shí)投資，從而降低了投資風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)幅度。
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