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央行放手外幣利率 外匯理財(cái)競爭升級(jí)？
本報(bào)記者 石海平北京報(bào)道
11月18日起，中國人民銀行上調(diào)境內(nèi)商業(yè)銀行美元小額外幣存款利率上限，一年期美元存款利率上限提高0.3125個(gè)百分點(diǎn)，調(diào)整后利率上限為0.875%。同日起，人民銀行不再
公布美元、歐元、日元、港幣2年期小額外幣存款利率上限，改由商業(yè)銀行自行確定并公布2年期小額外幣存款利率。
業(yè)內(nèi)人士指出，此舉對(duì)目前正在全力促銷外匯理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行和競爭激烈的市場無疑是投進(jìn)了一只“重磅炸彈”，而對(duì)境內(nèi)居民，則是一個(gè)明顯信號(hào)，希望減緩居民拋售美元的勢頭。
銀行警覺
“此次上調(diào)境內(nèi)美元存款利率，會(huì)加劇銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的競爭態(tài)勢，甚至不排除商業(yè)銀行在外匯理財(cái)產(chǎn)品上打出價(jià)格牌等惡性競爭手段出來。”中國銀行北京分行一位外匯交易員向記者表示自己的擔(dān)憂。
過去兩年，我國國家外匯儲(chǔ)備增長迅猛，2004年9月外匯儲(chǔ)備已經(jīng)達(dá)到5145.38億美元，兩年內(nèi)國家新增外匯儲(chǔ)備比建國53年以來還要多！
正是看到外匯增長中所蘊(yùn)含的商機(jī)，商業(yè)銀行近兩年紛紛推出了外匯理財(cái)產(chǎn)品，市場競爭已經(jīng)到了白熱化階段：各家銀行紛紛提高自己的外匯理財(cái)產(chǎn)品收益率，以達(dá)到爭取客戶的目的。“客戶不重視外匯理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，一味看重收益率，銀行打收益率價(jià)格戰(zhàn)也是不得已。”上述中行人士指出。
中國建設(shè)銀行北京分行個(gè)人業(yè)務(wù)部曹偉總經(jīng)理認(rèn)為，現(xiàn)有的外匯結(jié)構(gòu)性存款等外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益率均在2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于此次央行提高的美元存款利率，因此，從短期來看沒有提高外匯理財(cái)產(chǎn)品收益率的必要；而且，現(xiàn)有外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益率水平主要跟國際外匯市場的波動(dòng)密切相關(guān)，與境內(nèi)美元存款利率關(guān)系不大。
花期銀行北京分行相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)說，此次央行提高境內(nèi)美元存款利率，對(duì)于已經(jīng)購買了該行以前產(chǎn)品的客戶來說，不會(huì)提高產(chǎn)品的收益率，不過該人士并沒有對(duì)11月份以后發(fā)行的產(chǎn)品是否提高收益率明確回答記者。
中國民生銀行銷售部門人士向記者表示，該行以前在設(shè)計(jì)外匯理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候已經(jīng)考慮到境內(nèi)美元加息問題，并相應(yīng)地體現(xiàn)在產(chǎn)品高收益率水平上，所以在短期內(nèi)不會(huì)提高外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益率。
專家分析，各家銀行不約而同地表達(dá)要保持現(xiàn)有外匯理財(cái)產(chǎn)品收益率的意向，一方面，是激烈的市場競爭大大壓縮商業(yè)銀行的利潤空間；另一方面，此次境內(nèi)美元的加息幅度跟現(xiàn)有外匯交易產(chǎn)品收益率相比還有很大距離，商業(yè)銀行沒有必要再打價(jià)格戰(zhàn)。但是專家也指出，目前這種均衡的市場狀態(tài)很容易被單個(gè)銀行打破，到那時(shí)，價(jià)格戰(zhàn)等惡性競爭手段還是會(huì)很快出現(xiàn)。
居民拋售勢頭難減
本報(bào)上周曾報(bào)道，基于人民幣升值預(yù)期，境內(nèi)居民出現(xiàn)拋售美元?jiǎng)蓊^。民生銀行投資理財(cái)處鄭智軍分析，央行此次給境內(nèi)美元加息表達(dá)了管理層希望能減緩居民拋售的政策意圖，但是從實(shí)際情況來看可能很難達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，因?yàn)轭A(yù)期人民幣升值的幅度會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過此次加息幅度。
做一個(gè)簡單的計(jì)算，假如居民持有1000美元，按照現(xiàn)有的人民幣匯率水平，相當(dāng)于人民幣8270元。在加息前持有美元，則可以獲得5.625美元的收益，相當(dāng)于46.52元人民幣，如果當(dāng)時(shí)他拋售美元換成人民幣，則有163.75元人民幣的收益，利差為117.23元人民幣；加息后他繼續(xù)持有美元，則可以獲得8.75美元，相當(dāng)于72.36元人民幣，此時(shí)他拋售美元換成人民幣，則有206.75元人民幣，利差加大到134.39元人民幣。因此，此次境內(nèi)美元加息并不能阻止居民拋售美元的勢頭。
“不過，需要引起注意的是央行發(fā)出的這個(gè)信號(hào)，即央行不希望居民大量拋售外匯。”鄭智軍表示。
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