專家建議 活用擔保讓理財之路更寬

　　提要：

　　理財的道路就像人生的道路一樣，只有不斷吸收各種有效、正確的方法來充實自我，才會讓路越行越寬越走越坦。

　　對個人投資者來說，理財的重要一步就是解決資金瓶頸，拓寬融資渠道，傳統的方法 無非向銀行貸款、向親戚朋友舉債，甚至向典當行告急。如今，則有一部分人已經開始嘗試一些新的融資方式。

　　今天本刊向讀者推介的就是一種比較新鮮的渠道——通過擔保公司融資。

　　胡炯對自己新裝修不久的辦公室很得意，最令他得意的是墻上的一幅字：“敢為天下先”。

　　當記者在兆豐廣場37樓的“元易信擔保公司”辦公室里見到這位剛剛從松江趕來的總經理時，他首先向記者介紹的就是這幅字。

　　“可以說，我們公司現在開展的業務就是一種徹底的創新，不是方法上的創新，而是思維方式的創新。”胡炯說。

　　“自古以來，借錢無非幾個渠道。”胡炯開始介紹他的“新業務”，“中國古代就有典當，典當就是原始的抵押貸款，把值點錢的東西給它借錢，承擔利息，典當行承擔風險，一旦錢到期還不上催討無著，就處理抵押物來償付。現代的銀行貸款與這個流程有些類似，不同點是利息少，周期長，還款方式靈活，同時除了實物抵押，還可以有信用抵押等方式。”

　　他繼續說：“擔保公司的業務可以說是結合了這兩者的一部分但又截然不同。一位想通過我們公司獲得資金的個人投資者，首先要把抵押物交給我們評估，從我們這里獲得信用；然后我們接下了抵押物，轉而用公司的信用從銀行那里為他獲得貸款，那么投資者除了要支付銀行利息外，另外要支付一部分擔保費用。如果這筆貸款變成壞賬，擔保公司會根據合同向銀行付款，同時處理抵押物。所以綜合而言，擔保公司就是一個提供信用服務的機構，為銀行承擔了抵押物評估、監管、處理的工作，減少銀行的風險，為個人和企業融資提供方便。”

　　“但是，這個行業長久以來開展的方向就似乎與個人投資者無緣。”胡炯不無遺憾地表示，“從20世紀90年代末逐漸興起的擔保公司，從一開始就是政府行為，是政策性的。主要是為了大型國有企業貸款服務，風險極大，贏利的也很少，而且其中不規范的現象非常多。進入21世紀，商業性的擔保公司逐漸出現，但是為個人服務的還是極少，主要是一些政府與民間合作組建的為中小企業融資服務的公司；甚至還有一些是關聯企業出資成立，主要業務就是為幾個股東提供貸款擔保的公司。總而言之，雖然有一部《擔保法》，但其實并沒有具體主管的行政部門，法規對很多具體問題也沒有界定。”

　　“元易信擔保公司”所謂的“創新”其實就是它把自己徹底地定位在為個人投資者服務上。

　　胡炯介紹說：“我們給自己公司的定位就是‘服務于個人消費和投資的擔保’，當然，這里說的‘個人’不完全特指自然人，也包括一些民間的中小企業。從操作上講，就是這樣幾個特點：一是只做小額短期擔保，還款期限不超過半年，貸款額度不超過500萬元；二是符合個人融資需求，我們很多業務的名字你聽了就會明白，比如房屋轉按揭擔保、留學保證金擔保、房屋貸款擔保、個人創業擔保、個人外貿公司貨款抵押擔保、甚至一些無指定用途貸款擔保，總之是個人理財生活中非常需要但又沒有辦法從銀行融資的項目。”

　　“一個擔保公司把主營業務開展到這些領域是需要勇氣的。”胡炯說，“很多行業里的前輩同行都叫我謹慎考慮，操作這樣的業務是不是有把握。主要原因是成本高風險管理難。因為一次性為一家大企業提供1000萬元擔保和為10個借100萬元的個人投資者的擔保費是差不多的，但是后者的操作流程要煩得多，要評估10個人的資料、抵押物，分10次辦手續，甚至一旦壞賬要分10次拍賣清償。但是我的考慮不是這樣，我認為目前困擾擔保業發展的最大問題不是工作量大，也不是沒毛利，而是風險高，而且因為風險高導致銀行對此積極性受影響，開展業務更困難。1000萬元擔保拆成10個100萬元的最大好處是風險分散了，10個人一起壞賬的可能性當然要比一個企業壞1000萬元的賬小得多，而且一旦壞了，拍賣清償工作也容易，要把一套100多萬元的房子賣掉總比把一家固定資產1000多萬元的工廠盤出去容易多了。”

　　房產投資客的理想工具　

　　蔣先生是記者在“元易信擔保公司”采訪當天巧遇的一位房產投資客，當天他正是來辦理擔保手續的客戶。

　　面對記者的采訪，蔣先生起先并不合作，拒絕透露他的情況，經過反復勸說他才透露一二。

　　他說：“這次來辦理的款額不大，主要想貸款120萬元左右。因為他已經在上海某銀行貸款購買了兩套房產，一套貸款了80萬元，另一套70萬元，這次又看中一套250萬元的房產，向去辦理按揭手續的時候銀行告訴他不能辦，因為他的信用記錄上，顯示他已經辦理過兩次按揭，再辦風險就太高。后經一位熟悉門道的人士介紹，決定到擔保公司去碰碰運氣。”

　　“擔保公司的操作其實是這樣的。”他說，“我把前兩套房子抵押給擔保公司，他們出面擔保借給我一筆錢把銀行貸款一次性付清，這樣等于我的信用記錄又回到了0點，于是我就又可以去辦按揭了。當然，說說很簡單，其實里面的內容蠻復雜的，你們要采訪還是采訪擔保公司才說得清。”

　　接過他的話題，胡炯向記者介紹了這項頗具特色的業務：“說得直白些，我們這項業務就是為房地產投資客服務的，因為自己住的房子最多兩套，一般不會辦不出貸款，不會要我們擔保，因為擔保的收費還是挺高的，費率一年要2%到3%。自從央行121文件開始，房地產投資客日子難過，貸款難，這可以理解，因為銀行的確需要化解金融風險，但是并不是所有的房產投資都有很高風險，也并不是沒有辦法防范風險，我覺得擔保公司就是很好的手段。我們自己出力量評估抵押物風險，然后通過我們的資金和信用進行擔保，這樣投資客可以獲得資金，銀行可以獲得利潤，風險則由擔保公司承擔，只要投資客承擔一些擔保費用，可謂很好的解決方式。”

　　“元易信擔保公司”的業務流程其實已經類似一個“理財工作室”，一般客戶前來咨詢，他們就會度身定制一個融資方案，根據客戶需要資金的數量和期限制定還款和抵押方案。

　　“通常有兩種方式。”胡炯說，“一種是短期炒房的，他們需要資金周轉一下，買進房子辦好按揭，期待房子短期內升值后就拋售，這種就以半年為單位借款，擔保費率3%，到期一次性還清，解除抵押，如果到期要延續，就照此辦法辦理。另一種是期限較長的投資，最長可以5年甚至10年，參照普通按揭進行等額還款，一次性擔保費也是3%。前者的好處就是不用每月還，后者的好處是期限長費用少。”

　　言談中，胡炯比較自豪的一點就是：“在我這里，只要你拿得出真實可靠的資產為抵押，總能獲得資金。”

　　他很推崇的一項業務就是“個人無指定用途消費貸款擔保”。

　　“當然，這里的消費不是買個電視或者冰箱的消費，一般是指急需資金周轉的情況。”他說，“最短10天，最長半年，費率最低3‰，最高3%。抵押物品可以是房子、商鋪等有形的，也可以是股票、國債、保單、存單，當然它們的抵押成數是相差很遠的，但總之只要資產是真實可靠的就有獲得貸款的機會。”

　　“通常急切想獲得這些資金的人絕對不會是普通消費者。”胡炯坦言，“誰也不會為了急著買臺電視機去交擔保費，一般都是需要周轉資金急用的小企業主。從某種意義來說，這才是真正地為中小企業服務的融資擔保。”

　　為了讓記者明白什么才是“真正為小企業服務的擔保”，胡炯特地拿出他最為得意的一項創新業務：“外貿融資擔保”。

　　他介紹說：“外貿小企業非常需要銀行的金融支持，首先要墊付貨款，同時要銀行開銀票，但這些對本小力薄的個人創業者來說，是非常難從商業銀行獲得支持的。而且他們即使要找我們擔保，也很難拿出大額的抵押物。我們就專門設計了一個平臺，首先通過考察確認這家公司的確有很好的境外網絡和銷路，然后我們向它提供擔保，但是它的這筆業務全程要在我們公司的平臺上運做，保證我們能全程跟蹤貨款的運轉流程，及時獲知境外的款子是否到帳，這樣既解決了他們的融資需求，也相應地避免了風險。”