理財方式面面觀 雞蛋放在幾個筐里合適

　　近年來，人們越來越接受投資理念，紛紛將目光從最“原始”的儲蓄理財轉(zhuǎn)向更多形形色色的投資理財。在一部分抓住了生財機(jī)遇的人有所斬獲時，還有相當(dāng)多的人卻走進(jìn)了投資理財?shù)恼`區(qū)，不僅不能使自己的資產(chǎn)得到預(yù)期的增值，相當(dāng)一部分人還虧了不少，即便有人還算幸運(yùn)保住了本，但耗費(fèi)了大量的精力，顯然這有點(diǎn)得不償失。如何走出投資理財誤區(qū)找回正確方向？最重要的是你要清醒認(rèn)識自己走進(jìn)的是什么樣的誤區(qū)——

　　1 面面俱到型 追求廣而全的投資理財組合

　　小陳是南京某外企的白領(lǐng)，工作兩年，手中積蓄不多，但很有投資愿望。僅有的6萬元人民幣積蓄，2萬元用來炒股，1萬元用來集錢幣，1.5萬元換成美金做外匯寶，1萬元買了開放式基金，5000元買了份分紅險，聽說銀行又要推個人紙黃金業(yè)務(wù)“黃金寶”，小陳的心又蠢蠢欲動了，黃金是保值的何樂而不為呢？

　　小陳的投資理念：雞蛋不能放在一個籃子里，多嘗試各種理財產(chǎn)品才能分散投資風(fēng)險。所謂“東方不亮西方亮”，總有一處能賺錢——這也是眼下不少人奉行的理財之道�？墒且荒晗聛�，小陳的投資成績卻不盡如人意，股市虧了、美金下跌、錢幣沒得動靜，只有開放式基金掙了錢，可惜又買少了。小陳覺得風(fēng)險不是已經(jīng)被分散了嗎，怎么投資還是失敗了，收益還不如存銀行？

　　誤區(qū)分析：上述小陳這種理財方式，確實有助于分散投資風(fēng)險。其缺陷也是顯而易見的：在實際運(yùn)用中，雞蛋放在過多的籃子里，沒有足夠的精力關(guān)注每個市場的動向，使得投資分析不到位，結(jié)果可能在哪兒都賺不到錢，甚至?xí)�出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險。追求廣而全的投資理財組合，并不適合資金量小的普通老百姓。實際上有些投資行為本身就代表著不同的市場判斷，如：案例中小陳投資美金，應(yīng)當(dāng)說他預(yù)期美元會升值，同時他又想投資黃金寶，但黃金的國際價格與美元走勢往往是相反波動的，如果投資人選擇這樣的理財組合本身就自相矛盾。

　　理財專家建議：對于資金量較多的客戶而言，有必要分散投資來規(guī)避風(fēng)險，但對于像小陳這樣資金不多的投資者，在初涉投資領(lǐng)域時不應(yīng)該把資金分散過開，如果對炒外匯感興趣，小陳可以花100美元介入，把技巧掌握了再作進(jìn)一步的投資。還有用于炒股的錢，只有把優(yōu)勢的兵力相對集中，才能使有限的資金實現(xiàn)最大收益。

　　2 守株待兔型 大勢研判不準(zhǔn)，守株待兔

　　張小姐平時工作非常忙碌，她希望投資股票市場，但苦于沒有時間，于是她接受了理財專家的建議：購買開放式基金。去年，她幾乎購買了銀行發(fā)行的所有開放式基金(債券型、股票型、指數(shù)型)，每只基金購買5000元，累計購買了10個基金共5萬元。

　　張小姐的投資理念：每一個基金都不多買，每一個基金也不錯過，不同類型的基金可以分散不同程度的風(fēng)險。結(jié)果一年下來，她的平均收益率為10%。10%對于投資者來說，也算是比較不錯的成績了。但是考慮到去年開放式基金的整體成績，張小姐的投資不算成功。

　　誤區(qū)分析：張小姐的失誤在于對基金品種不加篩選。在張小姐的投資組合中，不乏取得了35%收益的基金，但她的收益最終被其他四個基金拖了“后腿”。這四個基金包括兩個債券基金、兩個表現(xiàn)不佳的股票基金，其中一只債券基金的凈值至今只有0.95元，兩只股票基金收益率都在5%左右�，F(xiàn)在，受通貨膨脹率上升和央行加息預(yù)期的影響，債券市場下跌較多，債券型基金不是理想的投資品種。偏股型基金投資股票的比例較大，相對來說風(fēng)險和收益都較大；平衡型基金會根據(jù)市場形勢在股票和債券中做出合理的比例分配，收益和風(fēng)險都較前者小。

　　理財專家建議：不同的品種適合不同的人，像張小姐這樣不愿承擔(dān)較高風(fēng)險，應(yīng)以平衡型基金為主，適當(dāng)匹配偏股型基金，基金品種不應(yīng)該超過4個。此外，為規(guī)避單一投資帶來的風(fēng)險，投資開放式基金建議采用定期定額購買基金的投資方式，也就是每個月以固定的金額購買基金，這樣不管基金凈值如何波動，你都在購入，從而將基金的風(fēng)險進(jìn)行了分?jǐn)偂?/p>

　　3 短線投機(jī)型 短線投機(jī)，不注重長期趨勢

　　四十出頭的廖先生和妻子都有穩(wěn)定的工作，多年積蓄下來，家底已經(jīng)相當(dāng)殷實。這兩年，廖先生看朋友股市里一進(jìn)一出，賺了；期市一天本錢就翻番，心頭直癢癢。兩口子一琢磨，決定拿出幾萬元錢跟朋友一起炒。就這么，2002年初至今，股市、匯市甚至期市都留下了廖先生的影子。但情況不像廖先生以前所想的那樣，急于想在這些較高風(fēng)險的投資中獲取豐厚回報的廖氏夫婦太注重短線投機(jī)，聽人風(fēng)傳某只股有異動就投進(jìn)去，不見動靜又快速撤出，一年多股市里收益不理想；2003年外匯市場、期貨市場十分紅火，兩人又轉(zhuǎn)投匯市、期市。一樣急于求成的投資心態(tài)并沒有使廖氏夫婦在匯市、期市有何建樹，廖先生很納悶，為什么這樣投資不賺錢？

　　誤區(qū)分析：其實國內(nèi)有不少像廖先生這樣的投資者，樂于短線頻繁操作，以此獲取投機(jī)差價，今年或這段時期流行什么，就一窩蜂地把資金投入。這種人有投資觀念，但這類投機(jī)客往往希望“一夕致富”，若時機(jī)好也許能大賺一筆，但時機(jī)壞時亦不乏血本無歸的例子。

　　理財專家建議：投資人要正確評價自己的性格特征和風(fēng)險偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財方式。如，30歲的王先生在銀行工作，每天都可以接觸到最新的金融信息，就可以發(fā)揮自己信息靈通的優(yōu)勢，選擇激進(jìn)型投資方式，從事股票、外匯買賣等。李先生年過55歲，從事教師工作，對經(jīng)濟(jì)了解不多，性格又比較穩(wěn)重，他的情況與王先生不同，應(yīng)避開激進(jìn)型投資方式，選擇風(fēng)險較小的國債、投資基金。像廖先生和妻子都有穩(wěn)定的工作，可以作一些長期的規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因為只有根據(jù)年齡、收入狀況和預(yù)期、風(fēng)險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產(chǎn)，才是理財?shù)淖罴逊绞健?/p>

　　4 盲目跟風(fēng)型 理財隨大流，盲目跟風(fēng)

　　65歲的劉大爺，看到今年各家銀行基金賣瘋的現(xiàn)象，加上不少基金在宣傳的時候打出高收益的口號，心里開始打起小算盤了，目前其家庭主要的資產(chǎn)包括：4萬元即將到期的銀行定期儲蓄，1萬元五年期憑證式國債。現(xiàn)在，劉大爺每月領(lǐng)取1000元的養(yǎng)老保險金，兒女們均已成家立業(yè)，不用負(fù)擔(dān)，所以他的最大愿望是實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的增值，為他和一直沒有工作的老伴提供生活保障，提高老兩口的晚年生活質(zhì)量。于是他們想到把房子抵押出去買風(fēng)險與收益較高的股票型基金。

　　劉大爺?shù)南敕ê唵危夯�金的年收益能達(dá)到20%，而房子抵押2～3年的銀行貸款利率只有5.49%，這樣一計算買40萬元基金，年收益可以達(dá)到14.51%，兩三年掙個十幾萬還不容易。

　　誤區(qū)分析：劉大爺這種把房屋抵押出去購買基金的方法是大錯特錯的，不要說老年人，就是年輕人也不能這樣“意氣用事”。雖然去年有幾只股票型基金的年收益超過20%，但高收益伴隨著高風(fēng)險，未來基金的收益誰來保證？何況，拿房子作抵押貸款買基金又是短線持有，一旦出現(xiàn)基金形勢不好被套牢的現(xiàn)象，不說血本無歸，兩老的晚年生活必定受影響。

　　理財專家建議：老年也是家庭理財?shù)闹匾�階段，安排得好，會令晚年增色生輝，安排不好就會直接影響晚年幸福。劉大爺可以用到期后的4萬元存款，按照收益性和穩(wěn)妥性的原則，買些貨幣型基金，或者買些兩年期電子記賬憑證式國債，年收益在2.4%。持有1萬元憑證式國債的同時，利用銀行新推出的“銀證通”業(yè)務(wù)購買記賬式國債，目前記賬式國債到期年收益多數(shù)在3%以上，其投資價值一般高于儲蓄和憑證式國債。

　　5 過分保守型 家財求穩(wěn)不看收益

　　一直做小生意的陸先生兩年前一次偶爾的機(jī)會賺了一筆錢，著實開心了很長一段時間。一直對錢十分謹(jǐn)慎的陸先生對這筆數(shù)目相當(dāng)可觀的錢看得特別緊，即便是妻子慫恿他拿那些錢去買定期國債之類的投資，他也舍不得，非要存在銀行，準(zhǔn)備多年后給現(xiàn)在14歲的女兒上大學(xué)用。

　　陸先生這么固執(zhí)是有他的理由的：現(xiàn)在夫妻倆做著小生意，除去女兒上學(xué)用的錢相對多一些，其他的東西家里都不缺沒太大的開銷，這樣每月省吃儉用還能另外存一點(diǎn)錢給夫妻倆將來養(yǎng)老。他對自己夫妻倆的能力有比較清醒的認(rèn)識，認(rèn)為他們不大可能有更多的機(jī)會掙到大錢。而他能預(yù)見到將來最大的開支就是女兒上大學(xué)的費(fèi)用，因此，“那筆錢”是絕對不可以有什么差池的！長期以來固有的保守個性決定了陸先生對待這筆大錢的態(tài)度就是：放哪里都不如放銀行保險。

　　誤區(qū)分析：在諸多投資理財方式中，儲蓄是風(fēng)險最小、收益最穩(wěn)定的一種。但是，央行連續(xù)降息加上征收利息稅，已使目前的利率達(dá)到了歷史最低水平。在這種情況下，依靠存款實現(xiàn)個人資產(chǎn)增值幾乎沒有可能；一旦遇到通貨膨脹，存在銀行的個人資產(chǎn)還會在無形中“縮水”。存在銀行里的錢永遠(yuǎn)只是存折上一個空洞的數(shù)字，它不具備股票的投資功能或者保險的保障功能。

　　理財專家建議：普通百姓應(yīng)轉(zhuǎn)變只求穩(wěn)定不看收益的傳統(tǒng)理財觀念，尋求既穩(wěn)妥、收益又高的多樣化投資渠道，以最大限度地增加家庭的理財收益。對基本的投資工具都要稍有了解，“量力而為”，選擇較有興趣的幾種投資方式，搭配組合“以小博大”。投資組合的分配比例要依據(jù)個人能力來轉(zhuǎn)換。個性保守或閑錢不多者，組合不宜過于多樣復(fù)雜，短期獲利的投資比例要少；若個性積極有沖勁且不怕冒險者，可視能力來增加高獲利性的投資比例。抱著“把所有雞蛋放在同一個籃子里”的做法絕對是不智之舉！理財并不等于投資。理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，不僅要考慮財富的積累，更要考慮財富的保障。如果缺乏足夠的理財知識，可以請理財專家來幫忙。