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基金通過分散投資在很多股票上,已經大幅分散了風險,但投資基金仍然有風險存在,選擇投資標的時不能不注意。常見的風險有下列幾項:
1.市場風險或稱系統(tǒng)性風險。如果是由于經濟、社會、資金問題等因素,造成股市整體下跌,那么即使分散投資不同股票,也無法避免損失,這就稱為市場風險。
2.通貨膨脹風險。當通貨膨脹發(fā)生時,即使投資獲利,但是物價也跟著水漲船高,投資的真正獲利就不如賬面上好看了。比如,投資基金獲利10%,但是同時物價卻上漲了15%,投資的獲利還不如物價上漲的幅度,等于沒有獲利。
3.利率風險。投資基金的風險比存款高,所以要求的報酬率也會比存款高。但是,如果市場的利率上升,一來通常會造成股市下跌的結果；二來投資獲利若無法大于存款利率水平,就等于是損失了。比如說,假設投資基金獲利10%,當時的定存利率卻高達15%,投資基金反而少了5%的收入,等于是機會成本的損失。要避免這種結果,分散投資在不同國家的股市,以及分散部分投資在債券型基金,是最好的方法。
4.監(jiān)督管理的風險。絕大多數(shù)基金公司,不論是公司或是主管機構的監(jiān)管制度上,都是以保護投資者的權益為最高原則,但也有百密一疏的情況,進而影響投資大眾的權益。所以,在投資之前,審慎地觀察基金公司的誠信與紀錄,是投資人必須要做的功課。
5.非系統(tǒng)風險。個別公司或投資特有的風險,如產品的生命周期、同業(yè)的競爭、經營者與員工的素質、淡旺季、原料成本變動、技術的變革等因素,均會影響到該公司業(yè)績,進而影響股票價格。由于此種風險可透過投資組合方式予以規(guī)避或降低,故又稱可規(guī)避或可消除風險。
不過,光看基金公司、績效及風險選基金還是不夠的。每個基金投資定位不同,有的追求積極成長,有的追求穩(wěn)健收益。投資者應該根據自己的理財目標、資金規(guī)劃、風險承受度,以及基金的投資定位,選擇最適合的基金投資。
首先,您可看自己處于哪一個人生階段。人的一生中,都有許多的夢想和計劃要完成,但在不同的人生階段,計劃會不同,因此,需要購買的基金品種也不同。
其次,投資者還應視自己的財務狀況來選擇。例如,只分配部分資金投資基金,即使遭受損失也無損于生活。在這種情況下,可以選擇高風險、高報酬的積極成長型基金。反之則需要考慮穩(wěn)健的理財方式。
最后,投資人還必須考慮自己的風險承受能力。如果你是屬于看到市場大起大落晚上就會睡不好覺的保守型投資人,那么最好選擇波動小一點的固定收益型基金。如果你可以忍耐一段時間的大幅套牢,就可以選擇高成長型的基金。
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