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最近經常有人這樣問我：現在利率這么低，是不是應該等利率升一些之后再買壽險呢？這種說法聽起來頗有道理：一般而言，利率越低，相同壽險保障要繳納的保費就越高，換言之，相同保費能夠換來的保障額就越低，壽險的回報率也相應降低，既然我們預期利率會上升，現在購買壽險自然顯得有些“不劃算”。那么，我們是不是就應該持幣觀望、等著升息呢？
觀望并非上策
人們購買壽險，無外乎兩重目的，一是為家中主要收入來源者不幸身故時會失去生活來源或生活質量會受到一定影響的生存者提供經濟保障，二是借其實現資金的積累和保值、甚至增值。很明顯，第二重目標是可以藉由其他多種儲蓄、投資工具實現的，而保障性卻是壽險無可替代的獨特功能，也因此更為基本。基于這一點，利率或者說受利率影響的價格并不能被視為壽險購買決策中的決定性因素，相對于對保障的需要程度而言，價格是應該放在次要位置上予以考慮的——當然，買壽險純粹是為了投資目的的，自需另當別論。
又有人問我：話雖如此，可到底現在購買壽險的迫切性和重要性有多少，好像很難有個定論，我原來一直沒買保險，不也好好的沒有出事，再說了，稍晚一點再買也不見得會有多大問題，總不至于明天就出事；相形之下，這利率說不好過幾天就要升上去，幾天的功夫，損失的就是實實在在的雪花銀！
我相信很多人或多或少會有這種想法，但這種僥幸心理卻經不起推敲：人是否會發生意外，本來就是偶然的、不確定的，過去安然無恙并不代表今后會出事的可能性要減小，發現有必要買壽險卻將之擱置起來，只會在不幸發生的時候多加一重悔意、承受經濟上的打擊；而利率是不是會升，同樣也是不確定的，大家一般都只是揣測，估計沒有人能領先央行、百分百肯定地說哪年哪月哪日利率會上升幾個百分點。既然都是不確定的，那么是現在“損失”一點、還是在未來承受沒有保障的后果，孰輕孰重，想必大家會有定論。另外，隨著時間的過去，保費也會隨著年齡的增加而升高，而且我們還有可能因為健康狀況的惡化而在未來被拒保因，因此，等待不一定都是會節約成本。>>閱讀：低利率時代的穩健投資理財選擇
規避利率上升風險
可是，還有但是——目前利率低迷，升息看來是早晚的事，難道我們真的可以忽視這種趨勢，即使今天剛買了保險、明天利率就升了也不會有一絲不快？如果可以做到這一點，那又要“理財”何用呢？之所以要進行理財規劃，或者具體一點說，進行保險規劃，就是希望用最低的成本獲得合意的保障。也許正是這種需求推動了保險產品的創新，使得我們可以從市場上找到既能規避利率上升的風險、同時可以滿足獲取保障之要求的產品，那便是帶有分紅特性的產品和投資連結類產品。
分紅產品之所以值得注意，是因為它允許投保人分享保險公司的經營盈余。壽險產品的定價，一般要考慮三個因素：死亡率、利率和經營成本。死亡率和經營成本越高，保費越高；而利率越高，保費越低。在傳統壽險產品售出時，保險公司一般會根據當時的三因素假設確定一個價格，以后不再做調整；日后實際運作情況與之前假設有出入時，收益或虧損都由保險公司承擔。而分紅產品的出現改變了這個現象——在利率上升、保險公司經營成本下降、死亡率下降時，投保人可以獲得分紅。因此，分紅產品可以讓投保人在某種程度上規避利率上升的風險——之所以說“某種程度”上，是因為分紅產品的價格相對于傳統產品要稍高一些，而投保人也只能獲得盈余的一定比例(不低于70%)。相對于分紅險來講，保障金額和現金價值的大小直接與投資賬戶的投資表現相關，投保人可以盡享利率上升的好處，但卻要在同時承擔相當的投資風險。
毫無疑問，無論選擇何種產品來規避利率上升的風險，成本都是不等于零的。一般講來，分紅產品較為適合對產品保障功能要求較高的消費者，他們一般對資金的增值性要求不高，也不愿意承擔較高的投資風險；而投連險較為適合對產品的投資功能要求較高、愿意承擔風險的消費者。
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