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近來，各銀行紛紛推出自己的保本外匯理財產品，對于那些手頭擁有外匯，而缺乏投資經驗和時間的人來說，在保本的前提下進行投資，獲取一定收益，比承擔風險換取高收益，似乎更可取，因此保本外匯理財產品正好迎合了大部分投資者的需要。外匯“保本”理財保證本金，收益穩定，是一個很好的理財渠道，但保本是不是一定意味著沒有風險呢？
首先來看看各家銀行推出的名目不同的保本外匯理財產品，幾乎都有一些共同特點，
即100%保本，在一定時期內承諾投資者一定的收益，銀行會根據收益情況決定協議的期限，銀行可終止與投資者的協議。事實上自去年年底開始，各家銀行針對目前外匯尤其是美元存款利率太低這一點，競相推出這類的外匯保本理財產品。這類產品的某些方面很像基金，某些方面又更像存款，即一定期限內將手中的外匯委托給銀行打理，與基金相反的是，由于這類產品屬于利率期權交易，因此銀行根據國際市場狀況，有權選擇終止該產品，也就是說只有銀行擁有贖回選擇權，客戶無權選擇贖回。
有關專家稱，這類理財產品不是一個簡單的存款，它實質上包含了一個可終止權，即客戶向銀行出讓了一個可提前終止該筆存款的權利，同時獲得出讓終止權收益，因此收益要遠遠高于普通的定期存款；同時，銀行獲得提前終止該筆存款的權利，可在理財期限內根據市場情況決定是否提前終止該理財產品。
以浦發銀行將在北京地區推出的“匯理財”為例，這是一項最低起存額為1000美元、期限3年的結構性理財產品，約定年收益率為2.58%。熟悉市場的銀行人士說，這種理財產品的最大優點在于它的較高收益率，以投資者投入1萬美元為例，在現行美元利率不變的情況下，如果投資于“匯理財”3年，將是采用單純的3年定期存款方式收益的5.34倍。除了收益以外，還有更重要的一條是，根據各家銀行的規定，這一類產品不同于一般的信托類產品，各家銀行都保證本金無損。據介紹，這類結構性理財產品不同于委托理財產品，它之所以能比一般性外匯存款取得更高收益，是因為銀行能夠在國際市場利用同業拆借等工具獲得更多的收益。
據悉，在同為約定收益率的產品中，“匯理財”3年期年收益率2.58%這一收益水平是目前最高的。浦發銀行預計自本月18日至29日發行總額度2000萬美元的“匯理財”產品，市場有關人士認為預計這一產品會更受市場認可。
但與此同時，有關人士也提醒說，這種理財產品也有風險的一面。其一就是這種個人外匯結構性理財產品投資者在交易期內不能提前支取本金，但各家銀行大多可以為急需資金的投資者提供質押貸款；其二就是投資者應注意，有些銀行標出的是“預期收益”，而不是約定收益，而且標出的預期收益率很高，這其中就存在很大的風險，投資者應三思后再作決定；此外，另一最大的風險就是未來一旦出現美元利率水平上升，即美聯儲升息，那么這種理財產品可能使投資者覺得不劃算。但業內人士表示，其實這種風險并不大，這是因為美聯儲一般每次加息多在0.25%水平，以目前國內美元年利率0.5625%、兩年期利率0.6875%，兩年內要想超過目前結構性理財產品的利率水平是不大可能的。
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