加息在即 您的理財計劃是否相應(yīng)會有調(diào)整

　　近期，國家統(tǒng)計局公布了8月份的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，市場對央行加息的預期再次高漲。8月份居民消費價格指數(shù)(CPI)比去年同月上漲5.3%,漲幅與7月份持平。雖然央行行長周小川已經(jīng)表示“十一加息是謠傳”，但7、8月份連續(xù)兩月沖破5.0%的CPI增幅構(gòu)成了人們近期對加息預期的主要依據(jù)。

　　這十年來，我國的利率調(diào)整都是一次接一次降息，提升存貸款利率對廣大投資者特別 是年輕投資者來說畢竟還很“陌生”。如果加息成為現(xiàn)實，普通投資者該怎樣理財？

　　還房貸學會省錢技巧大多數(shù)還貸重任在身的“負翁”都非常關(guān)心加息的問題。因為如果加息成為事實，對于要還住房貸款的市民來說，就意味著要多掏腰包支付月供。

　　目前商業(yè)住房貸款利率1～5年為4.77%，5年以上為5.04%。如果加息0.25%，則分別為5.02%、5.29%；如果加息0.5%，則分別為5.27%、5.54%。

　　如果選擇10年或者更短的貸款期限，利率上漲對所要償還的總利息和月供的影響就沒那么大；而且，期限越短，利率變動的可能性和變動幅度就會越小。如果加息25個基點，購房者月還款將增加2.9%；加息100個基點，購房者月還款將增加11%。雖然每月增加的利息并不多，但還是給一些購房者帶來了一定的壓力。

　　有銀行業(yè)的理財規(guī)劃師介紹，在升息預期下，運用“等額本金”的方法還貸是最為劃算實惠的策略。據(jù)介紹，等額本金還款法每月所還本金相同，開始月份因為所欠本金較多，因此利息還得多。后尾月份因為所欠本金較少，因此利息還得少。每月還款額(包含本金和利息)呈現(xiàn)先高后低的變化趨勢，對家庭財務(wù)的壓力也是前大后小，因此，這種還貸方式適用于整個貸款期內(nèi)家庭收入比較穩(wěn)定的人士。

　　中行有關(guān)負責人以貸款10萬元、貸款期限為30年計算，原先的月均還款法所需交還銀行的本息總額為19.41萬元，而選擇等額本金按月還款法時，交納的本息總額為17.58萬元，相比而言相差了1.83萬元。

　　相對住房貸款等額本息月均還款，等額本金按月還款的計算方式相對復雜，從前只有民生等少數(shù)銀行開通了此業(yè)務(wù)。近日，不少銀行紛紛推出此項業(yè)務(wù)，為貸款人提供了更多的選擇。

　　在加息的預期下，辦理房貸的人士可到銀行咨詢“等額本金”的還款方法。

　　暫緩買國債外幣兌本幣

　　國債執(zhí)行的是合同利率，也就是說今天買了國債，明天如果利率上調(diào)，你也只能按購買時約定的利率計息。并且，憑證式國債的提前兌付要蒙受一定損失，持有期不滿半年兌付的不計利息，滿半年不滿一年的只能享受相當于活期的存款利率，另外提前兌付還要交納千分之一的手續(xù)費。

　　目前市場上發(fā)行的憑證式國債，利率與同期銀行存款利率相當，惟一優(yōu)勢就是免繳20%利息稅。如果央行加息，很可能會出現(xiàn)國債不如儲蓄的現(xiàn)象。以目前市場普遍預測存款會加息0.25%為例，若某市民買10萬元一年憑證式國債，利率為1.98%，他一年后的實際收益為1980元，而加息后，即使繳納了20%的利息稅，他每年收益也達到了2030元，這樣，該市民買國債反而虧損了50元。所以，投資者可考慮暫時不碰國債。

　　同時，投資者也可考慮將外幣轉(zhuǎn)成人民幣來儲蓄。目前美元、日元、港幣、歐元等常見外幣的存款利率均低于同期人民幣存款，如果遇到人民幣存款利率調(diào)高，這時存外幣會更不劃算。如果不選擇外匯理財產(chǎn)品又沒有時間炒賣外匯的投資者，遇到人民幣升息，可以將手中的外幣通過正當途徑轉(zhuǎn)換成人民幣儲蓄，從而享受升息后的高利息收益。

　　精心選保險謹慎買信托

　　保險產(chǎn)品回報率的設(shè)定，在很大程度上是參照銀行存款利率的，目前市場上出售的險種，都是在銀行一度降息至負利率時代的過程中設(shè)計出爐的。一旦銀行升息，這些險種的現(xiàn)金回報率也會調(diào)整。

　　因此，面臨銀行可能升息，消費者要選準購買保險的時機，最好是等銀行升息后或升息情況明朗后，在保險公司應(yīng)對升息的舉措付諸實踐后，再行購買高利率的險種，以獲得更高的投資回報。

　　同時，并不是所有的保險產(chǎn)品都會因加息而受損，分紅險可以彌補加息損失。目前，保險公司的投資渠道主要是銀行的協(xié)議存款、基金等，銀行升息后，銀行存款的投資收益有望提高，相應(yīng)的每年的分紅也會增多。

　　而且，下階段保監(jiān)會將可能出臺一系列拓寬保險資金投資渠道的政策，保險資金除可直接進入資本市場外，還將可投資房地產(chǎn)、公用基礎(chǔ)設(shè)施等方面，并進行海外投資。因此，在加息預期之下，投資分紅類保險具有優(yōu)勢。因此，投資者可看準時機適當購買。

　　在加息預期下，信托對于穩(wěn)健型的投資者來說也是一個很好的理財產(chǎn)品。目前，信托產(chǎn)品的收益一般在4%以上。若加息后，水漲船高，信托產(chǎn)品的收益也會相應(yīng)上調(diào)。信托產(chǎn)品一般需要3至5年的投資期，收益也不是特別高，但它較為安全，且收益也高于銀行同期利息。

　　那些項目已完工且投入經(jīng)營的信托產(chǎn)品值得介入，這些項目多為基礎(chǔ)設(shè)施項目，收益穩(wěn)定性高。現(xiàn)在不少的信托產(chǎn)品一般都有國有資本背景，政府機構(gòu)會安排相應(yīng)的擔保。把資金拿來購買信托產(chǎn)品，會獲得比銀行存款更高的收益。

　　如前期推出的部分城市的污水處理項目、舊城改造項目等都有4%的收益率。最近光大銀行也推出了一條高速公路的信托產(chǎn)品，穩(wěn)健型的投資者可重點關(guān)注這方面的信息。

　　提前還貸先問細節(jié)

　　在加息的預期下，投資者還房貸除了需要掌握一定的技巧外，還需要在還貸前了解相關(guān)的細節(jié)，這才能做到“未雨綢繆”。

　　從目前各家銀行對提前還款的規(guī)定來看，雖然沒有設(shè)關(guān)卡死，卻也都有不同程度的限制，尤其是關(guān)于提前還款收取違約金的問題，更值得投資者的關(guān)注。

　　還貸時間受限制

　　個人住房按揭貸款的提前還款，原則上必須是簽訂借款合同一年(含一年)以后，各家銀行目前一般規(guī)定在借款期內(nèi)、貸款發(fā)放滿一年以后，經(jīng)銀行同意，市民可書面申請?zhí)崆皻w還部分或全部貸款。不過交通銀行寬松一點，允許市民按照合同約定，在貸款發(fā)放后隨時全部提前還款。可惜如果只是辦理部分提前還款，也只好等借款一年以后，一年之內(nèi)一般不受理。

　　大概是為了自身業(yè)務(wù)操作有序和便利，各家銀行一致要求市民提前提出書面申請，作為向銀行提出的不可撤銷承諾，待銀行方面確認后即可進行有關(guān)還款數(shù)額、變更后期月還款額或者縮短后期還款期限等具體的操作。

　　但是記者從工行某兩家支行理財中心詢問到，他們并不需要提前預約即可辦理；而建行上海分行理財中心的服務(wù)人員也告訴記者，如果貸款是從分行方面辦出，那么這邊周一到周五都可以接受提前還貸事宜，無需預約。

　　違約金如何收取

　　目前，上海各家銀行對借款不滿一年就來提前還貸的客戶收取違約金的規(guī)定稍有差異：工行，按提前還款金額的5%作為違約金；中行，按照提前還款當日的商業(yè)貸款標準利率，收取提前還款金額的一個月的利息作為違約金；農(nóng)行是收取提前還款金額的一年利息，目前是按5.3%的年利率計；交通銀行和建設(shè)銀行都聲稱不收“違約金”，但事實上他們都不受理未滿一年的貸款提前還。

　　業(yè)內(nèi)人士告訴記者，只有公積金賬戶里的錢才是必須先用來清償公積金貸款的。如果是其它自有資金，你完全可以根據(jù)個人的喜好和需求，來決定是先用來還商業(yè)貸款還是先用于沖抵公積金貸款。當然，肯定是選擇先還前者比較劃算，因為后者的貸款利率更優(yōu)惠。

　　此外，按照各家分行的說法，其實貸款的事情，很多操作的權(quán)利都是掌握在支行手里的，所以市民要了解關(guān)于提前還貸程序上的問題，最好的途徑是聯(lián)系當時辦理貸款的業(yè)務(wù)員或者客戶經(jīng)理，按照它們所屬支行的具體規(guī)定來操作。