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如果加息，普通投資者理財(cái)思路應(yīng)該放得更長遠(yuǎn)、更穩(wěn)健
如果加息，通知存款、貨幣基金、本金還款、信托產(chǎn)品成為理財(cái)好途徑
日前，國家統(tǒng)計(jì)局公布了8月份的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)對(duì)央行加息的預(yù)期再次高漲。8月份CPI比去年同月上漲5.3%,漲幅與7月份持平，而四川地區(qū)的CPI上漲幅度達(dá)到7.2%。
雖然央行行長周小川已經(jīng)表示“十一加息是謠傳”，但今年上半年連續(xù)走高直至7、8月份連續(xù)兩月沖破5.0%的CPI增幅構(gòu)成了人們近期加息預(yù)期的主要依據(jù)。
如果加息成為現(xiàn)實(shí)，普通投資者該怎樣理財(cái)？昨天，記者就此請(qǐng)教了成都市的幾位投資專家。他們表示，人民幣近期加息的可能性比較大，但幅度不會(huì)太大。在這種狀態(tài)下，普通投資者的理財(cái)思路應(yīng)該放得更長遠(yuǎn)、更穩(wěn)健。
這些理財(cái)專家分別是：
農(nóng)業(yè)銀行成都市金牛支行個(gè)人理財(cái)中心理財(cái)顧問王偉
交通銀行成都分行個(gè)人VIP理財(cái)中心理財(cái)師鄒瑾
招商銀行成都分行個(gè)人銀行部專家
攻略一：
用通知存款法存錢
今年35歲的楊先生月薪8000元，企業(yè)效益好，年終分紅還有4萬～6萬元。楊太太是一名公務(wù)員，月收入2000元，各種保險(xiǎn)福利都很齊全。兩人在銀行已經(jīng)有11萬元的活期存款，另外還購買了5萬元基金。經(jīng)過投資分析后，楊先生的11萬元活期存款變成了“通知存款”。多了一個(gè)提前通知銀行需要取錢的步驟，楊先生的存款利率就攀高到了1.08%。
眼看著物價(jià)越來越高，楊先生覺得自己的錢以0.72%的活期利息存在銀行里，實(shí)在有點(diǎn)不劃算。可如果轉(zhuǎn)成定期嘛，又擔(dān)心加息后蒙受損失。投入證券市場(chǎng)吧，風(fēng)險(xiǎn)實(shí)在太大，自己又沒有什么精力，實(shí)在不知道怎么處理才最好。前幾天，楊先生去了一趟銀行，回家之后就不停地跟太太算算畫畫。經(jīng)過反復(fù)計(jì)算和比較，很快，楊先生的11萬元活期存款變成了“通知存款”。僅僅多了一個(gè)提前一天通知銀行需要取錢的步驟，楊先生的存款利率就攀高到了1.08%。
專家看法
楊先生一家屬于典型的“收入穩(wěn)健型家庭”，首選的理財(cái)方式應(yīng)該是存款。如果銀行不久即將加息，那么現(xiàn)在的儲(chǔ)蓄就要講究一些。為了減少利息損失，應(yīng)當(dāng)盡量不存長期、定期存款，以活期存款為主。像楊先生這種，存款數(shù)額比較大，又沒有好的投資項(xiàng)目，靈活且收益較高的“個(gè)人通知存款”是一個(gè)比較好的選擇。
所謂“個(gè)人通知存款”是指存款時(shí)不約定存期，支取時(shí)需提前通知銀行，約定支取日期和金額方能支取的一個(gè)存款種類。個(gè)人通知存款最低起存額為5萬元，按存款人提前通知的期限長短分為一天、七天通知存款兩個(gè)品種，利率都明顯高于活期儲(chǔ)蓄。目前活期存款利率為0.72%，而一天通知存款利率為1.08%，七天通知存款利率為1.62%。因?yàn)橛衅鸫娼痤~及最低支取金額限制，個(gè)人通知存款適合資金量比較大的市民。個(gè)人通知存款還要求提前通知約定、存款人需一次存入，可以一次或分次支取。
人民幣個(gè)人通知存款起存金額和取款金額均為5萬元，外幣個(gè)人通知存款起存金額及最低支取金額除日幣為原幣100萬元外，其余均為原幣1萬元。
攻略二：
買貨幣基金最穩(wěn)妥
王先生一家是典型的工薪家庭，在利率較低的情況下他按照自己的財(cái)務(wù)狀況為自己“量體裁衣”訂做了一套投資計(jì)劃，主攻股票和房產(chǎn)投資。但近來關(guān)于人民幣升息的種種揣測(cè)頻頻見于報(bào)端，使得王先生對(duì)于其造成的影響有些擔(dān)憂起來。后來經(jīng)過考察，王先生退出了股票市場(chǎng)，購買了交通銀行的“博時(shí)現(xiàn)金收益”。根據(jù)交通銀行博時(shí)現(xiàn)金增值7日的收益折算，年收益率已達(dá)到2.09%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一年期定期儲(chǔ)蓄。
專家看法
博時(shí)收益的基金投資范圍是到期期限在一年以內(nèi)的國債、金融債券、央行票據(jù)、AAA級(jí)企業(yè)債及可轉(zhuǎn)債等短期債券(可轉(zhuǎn)債持有期間不可轉(zhuǎn)為股票)；回夠和同業(yè)存款，還可以在相關(guān)部門的批準(zhǔn)下投資商業(yè)票據(jù)等流動(dòng)性良好的短期金融工具，風(fēng)險(xiǎn)比較低，收益也很可觀。
加息預(yù)期背景下，普通投資者應(yīng)該更多考慮短期投資品種，既不耽誤時(shí)間“以錢生錢”，又能主動(dòng)地避開加息風(fēng)險(xiǎn)。一旦加息成為現(xiàn)實(shí)，貨幣基金便是受益者，因?yàn)樨泿呕鹗峭顿Y于貨幣市場(chǎng)上短期有價(jià)證券的一種基金，基本上都是由專業(yè)人士掌舵，有健全的研究分析部門和經(jīng)驗(yàn)豐富的實(shí)際操作者。因此，貨幣基金可以說是所有基金品種中風(fēng)險(xiǎn)最低的。
在升息預(yù)期下，貨幣基金有三大好處：一、像活期存款一樣存取方便，資金到賬時(shí)間快，流動(dòng)性高，贖回后第二天就可用款；二、基金認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)都為“0”，進(jìn)出方便，沒有手續(xù)費(fèi)；三、銀行存款利息要征20%所得稅，而基金投資收益免征所得稅。
但是，基金一般都沒有最低的收益保障，如果有承諾提供最低的收益保障的基金“底線”也不會(huì)高，通常在2至5個(gè)百分點(diǎn)。這種保底基金優(yōu)點(diǎn)是穩(wěn)定，缺點(diǎn)是整體收益率可能低于一些業(yè)績(jī)良好的無最低收益保障型基金。它們都可隨時(shí)兌付，從收益上來看，平均年回報(bào)率高于銀行一年期定期存款。據(jù)了解，好的基金收益可以達(dá)到10個(gè)百分點(diǎn)以上。
攻略三：
用等額本金法還房貸
米先生月薪能達(dá)到6000多元。有一幢60萬元的住宅8成按揭貸款48萬元，按照目前5.04%的貸款利率，20年期貸款的利息總額是28.28萬元，每月還款額是3178元。如果按照6.04%的貸款利率，20年期貸款的利息總額上升為34.80萬元，增加幅度為23.06%，每月的還款額上升為3450元，增加了8.56%。最后米先生采用“等額本金”的方法，最終節(jié)省了一筆不小的開支。
專家看法
米先生貸款的時(shí)間比較長，金額也比較大。如果選擇10年或者更短的貸款期限，利率上漲對(duì)所要償還的總利息和月供的影響就沒那么大，而且，期限越短，利率變動(dòng)的可能性和變動(dòng)幅度就會(huì)越小。如果加息25個(gè)基點(diǎn)，購房者月還款將增加2.9%；加息100個(gè)基點(diǎn)，購房者月還款將增加11%。雖然每月增加的利息并不多，但還是給一些購房者帶來了一定的壓力。
由于利率變動(dòng)對(duì)還款總額產(chǎn)生影響，在升息預(yù)期下，“等額本金”法是最為劃算實(shí)惠的策略,借款人每月等額償還本金,貸款利息隨本金逐月遞減。中國人民銀行規(guī)定,個(gè)人住房貸款年利率,5年以下為4.77%,5年以上為5.04%。如果貸款期限在5年以上,換算下來的月利率應(yīng)該為4.2‰。如果購房按揭的金額為50萬元、10年期按揭，期間若銀行升息0.5%，則購房者最終還款額將比等額本息減少一萬元以上。
攻略四：
買信托產(chǎn)品
陳女士和老公月收入共一萬元左右。雙方父母健在，女兒還在上幼兒園。除去一家人日常開支，每月剩余5000多元。可是陳女士沒有投資的習(xí)慣，她怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)。聽說要加息，陳女士在考慮是不是該到銀行辦個(gè)零存整取，可是對(duì)存款的收益她又不太滿意。后來在專家的建議下，購買了信托產(chǎn)品，收益率在4%以上，如果加息，收益率還會(huì)增加。
專家看法：
像陳女士這樣收入較穩(wěn)定，但上有老下有小的年輕人，有余額可作投資，但又怕家中老小突發(fā)情況需要意外開銷，所以可以選擇風(fēng)險(xiǎn)小、但收益高于定期儲(chǔ)蓄利息的信托產(chǎn)品。此前，信托產(chǎn)品的收益一般在4%以上。若加息后，水漲船高，信托產(chǎn)品的收益也會(huì)相應(yīng)上調(diào)。信托產(chǎn)品一般需要3至5年的投資期，收益也不是特別高，但它較為安全，且收益肯定會(huì)高于銀行同期利息。
首先信托產(chǎn)品不需要共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而且信托產(chǎn)品的項(xiàng)目都是已完工且投入經(jīng)營的項(xiàng)目，且多為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，收益穩(wěn)定性高。目前中國的信托產(chǎn)品一般都有國有資本背景，政府機(jī)構(gòu)會(huì)安排相應(yīng)的擔(dān)保。把余額拿來購買信托產(chǎn)品，會(huì)獲得比銀行存款更高的收益。
此前成都有3、4個(gè)信托產(chǎn)品推出，收益一般在4%以上，如成都水處理項(xiàng)目；成都城南改造項(xiàng)目；最近光大銀行也推出了重慶一條高速公路的信托產(chǎn)品。產(chǎn)品發(fā)售前一般會(huì)在各大媒體上發(fā)布公告，陳女士可以留意這方面的信息。
本報(bào)記者沈雨霖 李亞玲
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