本報(bào)記者 陳昆才

　　“交銀系”再添一員。

　　10月28日，交銀國(guó)際信托有限公司(以下簡(jiǎn)稱交銀國(guó)信)在武漢宣布開(kāi)業(yè)。這是近15年來(lái)亮相的首家銀行系信托公司。

　　交銀國(guó)信注冊(cè)資本為12億元人民幣，交行持有85%的股份，湖北省財(cái)政廳持有15%的股份。

　　交銀國(guó)信的誕生也宣告原湖北省國(guó)際信托投資有限公司(下稱湖北國(guó)投)的重組新生。據(jù)湖北省政府一位高層介紹，湖北國(guó)投成立于1981年，自1993年開(kāi)始暴露出巨虧，政府多次救助也未能將其帶出困境。2005年以來(lái)，湖北省政府痛下決心，將湖北國(guó)投成立25年以來(lái)的20多億元巨額虧損和歷史債務(wù)全部化解，并引入戰(zhàn)略投資者——交通銀行。如今，交通銀行成功重組湖北國(guó)投，并更名為交銀國(guó)信。

　　交銀國(guó)信董事會(huì)現(xiàn)有5名董事，4名由交行派出，1名由湖北省方面派出，董事長(zhǎng)由原交行投資管理部總經(jīng)理金大建擔(dān)任；監(jiān)事長(zhǎng)周興文也由交行方面派出，周原為交行辦公室主任，兼任交行機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任。

　　作為國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的第一家商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，交行此前曾明確提出，要大力搭建綜合經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，把交行打造為以商業(yè)銀行為主體，業(yè)務(wù)覆蓋保險(xiǎn)、證券、基金、信托、租賃等主要金融業(yè)務(wù)，橫跨多個(gè)市場(chǎng)的金融控股集團(tuán)。

　　而在28日上午的開(kāi)業(yè)酒會(huì)上，交行行長(zhǎng)李軍表示，交銀國(guó)信的成立是打造交銀金融控股集團(tuán)過(guò)程中的“重要步驟”。

　　圍繞交銀國(guó)信與母公司交通銀行在混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)的防火墻設(shè)計(jì)、如何與交行進(jìn)行資源整合及投資目標(biāo)的考量等問(wèn)題，10月28日和29日，金大建兩次接受了本報(bào)記者的專訪。

　　交銀國(guó)信如今可謂輕裝上陣�！霸诂F(xiàn)在的資產(chǎn)負(fù)債表上，除現(xiàn)金外，交銀國(guó)信沒(méi)有一分錢(qián)負(fù)債，原湖北國(guó)投的債務(wù)已經(jīng)徹底剝離，給我們的是一個(gè)非常干凈的殼，我們可以重新規(guī)劃未來(lái)的發(fā)展。”金大建說(shuō)，“交銀國(guó)信的目標(biāo)是成為信托業(yè)第一方陣成員�！�

　　交銀看好國(guó)內(nèi)信托業(yè)

　　《21世紀(jì)》：交行為什么會(huì)選擇進(jìn)軍信托業(yè)？

　　金大建：在收購(gòu)湖北國(guó)投之前，交行就已經(jīng)在思考這個(gè)問(wèn)題。此前，交行管理層意識(shí)到國(guó)內(nèi)信托行業(yè)馬上會(huì)進(jìn)入快速發(fā)展期，理由是個(gè)人金融資產(chǎn)在整個(gè)社會(huì)中的占比不斷攀升，并超過(guò)機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)，當(dāng)財(cái)富積累到一定程度之后，必須要依靠信托平臺(tái)。當(dāng)看到信托行業(yè)具有成長(zhǎng)性，就一定會(huì)投資到這個(gè)行業(yè)。

　　《21世紀(jì)》：行業(yè)的投資價(jià)值僅僅是交行戰(zhàn)略重組湖北國(guó)投的原因之一，信托的平臺(tái)對(duì)致力于綜合經(jīng)營(yíng)的交行應(yīng)該更為看重，交銀國(guó)信在交銀金控集團(tuán)中的角色和作用是怎樣的？

　　金大建：除PE等幾項(xiàng)，信托本身沒(méi)有專屬的業(yè)務(wù)，但信托最大的特點(diǎn)是可以與其他業(yè)務(wù)嫁接，創(chuàng)造出一些新的產(chǎn)品。所以，就資產(chǎn)業(yè)務(wù)的靈活性和創(chuàng)造能力而言，任何一個(gè)金融行業(yè)可能都無(wú)法與信托相比擬。

　　任何金融機(jī)構(gòu)的生存主要依靠客戶，交行也不例外，特別是一些長(zhǎng)期的客戶、戰(zhàn)略客戶和目標(biāo)客戶，這些客戶的一切需求都必須得到滿足。從完善一個(gè)金控集團(tuán)整體的綜合服務(wù)平臺(tái)出發(fā)，母公司投資后，交銀國(guó)信將作為一個(gè)信托的平臺(tái)，一個(gè)投資平臺(tái)。

　　《21世紀(jì)》：那交銀國(guó)信如何與交行進(jìn)行資源整合？

　　金大建：主要是三個(gè)方面，第一是硬資源的整合，交銀國(guó)信可以共享交行的渠道(境內(nèi)外的網(wǎng)點(diǎn)和電子渠道)、工具(客戶分析、風(fēng)險(xiǎn)管理工具等)，以及業(yè)務(wù)和客戶資源；第二是軟資源的整合，交銀國(guó)信可以共享交行的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、價(jià)值觀和企業(yè)文化等；第三是交銀國(guó)信可以共享交通銀行國(guó)際公眾持股上市銀行的品牌。

　　從資金信托起步

　　《21世紀(jì)》：由商業(yè)銀行戰(zhàn)略入股信托公司，交銀國(guó)信的個(gè)案在信托行業(yè)發(fā)展中的價(jià)值和意義何在？

　　金大建：在四大金融行業(yè)(銀行、保險(xiǎn)、證券、信托)中，信托行業(yè)的增長(zhǎng)空間最大，但也是目前最弱的一個(gè)行業(yè)。從任何一個(gè)角度來(lái)講，有新的金融力量注入信托行業(yè)，對(duì)信托公司的成長(zhǎng)都有正面和積極的影響。我遇到的很多同業(yè)都對(duì)此持歡迎態(tài)度，如果很多大型的金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行能夠進(jìn)入信托行業(yè)，都能加強(qiáng)信托平臺(tái)在整個(gè)金融服務(wù)體系中的地位。因?yàn)樾磐惺且粋�(gè)需要更多投入和更多關(guān)注的行業(yè)，而且是未來(lái)需要的一個(gè)行業(yè)。

　　《21世紀(jì)》：值得注意的是，交銀國(guó)信是自2003年以來(lái)，特別是今年信托新兩規(guī)(《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》)頒布后，成立的第一家信托公司。交銀國(guó)信如何規(guī)劃自己的業(yè)務(wù)發(fā)展？

　　金大建：我們的名稱已不是以前的信托投資公司，標(biāo)志著我們必須告別過(guò)去主要以信托融資為主業(yè)的信托平臺(tái)，轉(zhuǎn)向以受托資產(chǎn)管理為中心，回歸信托本元，這是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。

　　目前，交銀國(guó)信處于創(chuàng)業(yè)期，在業(yè)務(wù)發(fā)展的起步階段，不可避免地需要依托母公司資源。在目前環(huán)境下，做信貸融資性質(zhì)的資金信托業(yè)務(wù)，還是有非常廣闊的前景，我們會(huì)從這方面起步。

　　《21世紀(jì)》：有分析指出，以貸款為主的項(xiàng)目融資方式只是披上了信托理財(cái)?shù)耐庖�，它不但面臨銀行等同質(zhì)同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，也因沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制隱藏較大風(fēng)險(xiǎn)，并且不能體現(xiàn)信托制度跨越貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的特有優(yōu)勢(shì)，吸引高端客戶。交銀國(guó)信為何選擇信貸融資性質(zhì)的資金信托作為起步？

　　金大建：交銀國(guó)信的業(yè)務(wù)發(fā)展有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，第一能否持續(xù)化，第二能否規(guī)�；�。而資金信托計(jì)劃比較接近這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，而且特別適合與母公司資源相匹配，是近期業(yè)務(wù)重點(diǎn)，當(dāng)然其他方面業(yè)務(wù)也會(huì)加強(qiáng)研究開(kāi)發(fā)。

　　《21世紀(jì)》：其他方面業(yè)務(wù)是指什么？是否包括業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的PE業(yè)務(wù)？

　　金大建：我們將依托母體持續(xù)發(fā)展，更多關(guān)注信托行業(yè)中的資產(chǎn)管理方面的業(yè)務(wù)，如資產(chǎn)受托業(yè)務(wù)、信托投資業(yè)務(wù)，包括信托股權(quán)業(yè)務(wù)，這是我們今后發(fā)展的目標(biāo)，交銀國(guó)信的目標(biāo)是能夠成為信托行業(yè)中走在最前面的“第一方陣”成員。

　　正如所有信托公司眼下都在關(guān)注PE一樣，交銀國(guó)信將會(huì)關(guān)注同業(yè)發(fā)展，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，儲(chǔ)備人才和資源，積極準(zhǔn)備、適時(shí)介入PE業(yè)務(wù)。PE業(yè)務(wù)，特別是私人股權(quán)投資的陽(yáng)光化應(yīng)該是個(gè)趨勢(shì)，我們會(huì)順應(yīng)趨勢(shì)，參與到這個(gè)發(fā)展機(jī)遇中。

　　防火墻設(shè)計(jì)是重組前提

　　《21世紀(jì)》：正如你所說(shuō)，目前，交銀國(guó)信處于創(chuàng)業(yè)期，業(yè)務(wù)發(fā)展主要依托交行的客戶、業(yè)務(wù)資源。那么，在交銀國(guó)信與交行的業(yè)務(wù)合作中，如何防范跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)？也即防火墻是如何設(shè)計(jì)的？

　　金大建：其實(shí)，從雙方的第一天談判開(kāi)始，總行領(lǐng)導(dǎo)就傳達(dá)了監(jiān)管部門(mén)的明確要求，即符合重組條件的前提是設(shè)立防火墻，沒(méi)有防火墻是不會(huì)批準(zhǔn)的。交銀國(guó)信在設(shè)計(jì)防火墻時(shí)，主要考慮了四方面內(nèi)容：

　　首先，要有完善的法人治理結(jié)構(gòu)。交行與交銀國(guó)信是兩個(gè)獨(dú)立的法人，各自股東利益不同，法人治理結(jié)構(gòu)的完善是防火墻中最為關(guān)鍵的內(nèi)容。

　　其次，如何隔斷跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，其中關(guān)鍵的一條是擁有清晰的信息披露機(jī)制。交銀國(guó)信將會(huì)遵守監(jiān)管部門(mén)對(duì)信息披露的規(guī)定，同時(shí)，母公司交行作為在境內(nèi)外上市的公眾銀行，對(duì)信息披露的也要求非常嚴(yán)苛，涉及雙方的關(guān)聯(lián)交易都會(huì)做充分披露。

　　第三，要控制內(nèi)部交易，控制利益輸送。交銀國(guó)信與交行之間有業(yè)務(wù)往來(lái)，這是不可否認(rèn)的。但交銀國(guó)信會(huì)堅(jiān)持兩個(gè)原則，一是按照市場(chǎng)化的公允價(jià)值，二是采用開(kāi)放式的合作方式，針對(duì)所有銀行和同業(yè)機(jī)構(gòu)，而不是單一針對(duì)交行的封閉式合作。

　　第四，建立內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。我們報(bào)送的文件中，監(jiān)管部門(mén)要求的第一套文件就是風(fēng)險(xiǎn)管理大綱和內(nèi)控機(jī)制，并對(duì)此進(jìn)行嚴(yán)格審查。如今我們拿到了牌照，獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)，從側(cè)面表明監(jiān)管部門(mén)對(duì)我們內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理體系是認(rèn)可的。