家庭首席財務官：女性理財超過半邊天

　　文/胡安勝

　　建議專家：袁岳(知名社會學家、零點集團董事長) 黃剛(零點遠景投資公司研究經理) 劉向東(廣東發展銀行資深理財師) 朱曉瑩(中信實業銀行資深理財師)

　　理財關鍵：學習理財知識 委托專家理財 理智分析

　　常言道，“女人半邊天”。其實，在家庭理財實踐活動中，無論從人數規模還是從影響力看，女性都超過了“半邊天”。

　　據廣發銀行理財師劉向東提供的資料，在他們服務和接受咨詢的客戶中，90%以上為女性，而且年齡跨度很大，從20歲到50歲，尤其以30～40歲的女性居多。

　　英國一家市場調研公司的調查數據則表明，盡管中國家庭的收入來源主要依靠男性，但如何支出，女性卻擁有更大的發言權。在公開場合，為維護男人的“面子”，女性通常聲稱家里大的開銷最終由男人決定，但真正在家里，卻又是另外一回事。

　　“男主外，女主內”的傳統家庭模式下，女性因細心、耐心等先天優勢，而往往扮演著家庭“首席財務官”的角色。

　　五大特點

　　根據銀行和專業調查機構的研究和比較，五大特點構成了中國家庭“首席財務官”的特質。

　　注重儲蓄，細水長流 出于女性對家庭的責任感和日常生活中扮演的操勞角色，她們深知日常花消猶如細水長流，平時似乎看不見花銷累計起來卻是一個不小的數目，而且每一天、每個月都不能斷流。這決定了她們對于家庭理財最基本的看法：注重平常儲蓄積累，最常去的地方就是銀行和超市。

　　精打細算，注重細節 這與女性的性格特征有關，畢竟過日子總是瑣碎和長久，因此，不能沒有精打細算的思維，她們在家庭消費(比如購物、買菜)和投資理財(比如存款、購買保險、國債、房屋等)方面同樣體現出細心、精明的風格。

　　遠離風險，穩健投資 女性對于冒險的事情持有比男性要保守得多的態度，尤其是不那么富裕的家庭主婦，對于高收益但高風險的投資總是沒那么容易進入(比如股票、外匯、期貨等)，更傾向于穩健型投資項目。

　　量入為出，謹慎投資 從信用卡的透支消費中可以明顯地看出，女性出現透支的情況比男性小，而長期透支或超期未歸還欠款的則更少。在投資理財方面，女性量入為出的風格同樣是一道共同的風景線。

　　聽取專家意見，愿意委托理財 也許是性格特征區別所致，銀行接觸到的理財咨詢客戶大都是女性(她們更愿意聽取專家意見，容易溝通和接受建議)，而男性客戶則主要通過書面溝通(不太愿意露臉)和面對面“平等的探討”。

　　四大誤區

　　然而，專業調查機構的研究結果也表明，中國女性大部分缺乏“與時俱進的理財觀念”，不能有效地實現自己和家庭在消費、投資與保障三個方面的“共贏”。

　　目前，中國的家庭“首席財務官”們存在著以下四個方面的問題：

　　不善投資，眼見為實心態較重 女性在家庭中通常都扮演著首席財務管和出納的雙重職責。一方面受傳統理財觀念的束縛，在目前理財手段并不豐富的階段，保持著有了錢就進行習慣性儲蓄的慣性。另一方面不相信自己的能力，理財的態度過于保守，最常使用的投資工具是儲蓄與保險。尋求資金的“安全性”，但忽略了“通貨膨脹”這個無形的殺手，長期下來增值甚微，甚至連本金都保不住。

　　缺乏理智，跟著感覺走 女性在投資理財過程中更容易感情用事，還容易盲目跟風。有些女性常常跟隨親朋好友進行相同的投資或理財活動，不做分析，只要答案，缺乏理智的分析與取舍。在選擇投資理財工具時，女性對于復雜多變的理財市場缺乏心理準備，面對各種數據和圖表沒有興趣。在自己功課沒有做好的情況下，耳根子又軟，聽人家怎么說就怎么做，這一點在股票市場上的投資表現得尤為明顯。

　　在消費方面，女性面對花樣百出的商品，要么根本管不住自己的錢包，花完錢就后悔；要么把自己的錢包管得太嚴，空羨慕別人。

　　缺乏規劃，常常本末倒置 女性在投資和理財的長期規劃上往往較弱，從她們的實際選擇看，要么偏向于安全而沒有收益產品，要么投入大量的資金在一些風險性較高投資品上。家庭“首席財務官”雖然不用自己成為每一種投資工具的專家，但需要對它們的基本特點有一些了解，同時需要對自己不同人生階段的財務安排有個比較清晰的看法。

　　疏于學習，不能與時俱進 在投資方面，很多女性對于數字數據和宏觀經濟分析沒有興趣。投資理財的知識日新月異，不但要善于從實踐中總結歸納，還要多讀書看報。

　　一個人的精力是有限的，尤其是對于職業女性來說，白天要上班，晚上回家還要料理家務和照顧小孩，希望自己成為掌握多項理財工具的大師未免不太現實。這時可以委托專家來幫助自己在各個市場上拼殺，或運用“傻傻理財”的方法，自己只掌握大局，不讓家庭財務安排發生方向性的錯誤。對于資金實力比較充裕的女性，可以聘請專業的家庭理財師。而對于普通女性則可以更多地選擇一些基金類的理財工具，獲得比儲蓄更高的收益。而近期出現的人民幣理財工具和外匯理財寶等產品，也為我們提供了更多的選擇。

　　理財勝經

　　那么，在當今的環境下，對于處在不同年齡層次以及不同人生發展階段的女性，如何與時俱進，重現自己 “首席財務官”的風采呢？

　　25歲以下的年輕女性——理才重于理財，投資自身回報最高

　　這是一個理才重于理財的時期。這個階段投資自己比自己投資更重要。經常聽到有很多年輕的女孩振振有詞地說，錢是賺出來，不是省出來。這話固然有理，然而要能賺到更多的錢，首先需要有賺錢的本領。對于理財而言，這個年齡段的女性要么沒有概念甚至排斥，要么有父母協助打點。指望她們看緊自己的錢包一般比較困難，但可以在花錢的方面多做提高，消費的時候盡可能地使用最少的錢來實現自己的愿望。現實生活的教育本來就是她們在理財成長道路上一個必不可少的環節。

　　單身女性——儲備結婚基金，準備終身大事

　　除非你打“孤單一生”，否則都免不了要準備這一筆錢結婚基金。一般來說，結婚基金屬于短期需求，因此，定存、現金的比例必須在五成以上，以保持資金的穩定度。另外，低于五成的資金，也應該把目標鎖定在穩健型的投資工具上，例如每年分紅穩定的股票型或穩健型的基金產品。

　　26歲到45歲間的女性——儲備子女生育基金，轉型家庭理財

　　這是一個理財最為復雜的時期，個人理財逐漸轉變為家庭理財。一來工作上可能會有升遷或變動，使得自己能有更好、更穩定的收入來源；二來面臨結婚生子，子女撫養和教育費用逐漸增加；三來父母年事漸高，贍養老人的義務也逐漸提上日程。

　　初期為了把家庭變成真正的避風港，需要進行家庭風險管理，建立家庭風險管理基金，并開始選擇保險等未來保障型產品。還可以適當地考慮一些收益較高的投資理財工具。一般來說，家庭的風險管理還是應該以保險和銀行定期存款為主要工具。因此，應該先架上一層安全網，再來進行其他的投資目標規劃。從國外的情況看，一個人適當的保險金額，應該至少是每月總收入的72倍，也就是所謂“72原則”——保險提供的保障應該至少足夠在沒有工作的情況下支撐6年。

　　在后期需要逐步降低風險，增加流動性，因為隨著結婚與子女的出生和成長，教育基金的需要量也會同步增長。因此，在孩子年齡還小的時候，考慮到教育基金的重要性，家庭的現金支出壓力會增加，資金鏈會相對吃緊，加上買房的壓力，抗風險能力會降低。所以，這一時期不宜投資高風險的投資品，主要兼顧流動性與保障。

　　45歲到55歲之后的女性——維持生活水準，做好退休保障

　　這一階段主要是為自己退休后的生活進行準備的階段。可以根據家庭成員的狀況分別安排資金，由于資金剛性支出壓力較小，可以相對靈活地進行安排，比如給自己或家庭成員再購買保險，資金充裕可以考慮再購買一套房等。但仍不宜進行自行炒股等高風險的投資，宜改投國債或者貨幣市場基金這類低風險的產品。因為年齡大之后，各種突發疾病等情況發生的情況會增加，需要留有現金以應付突發情況。

　　總的來說，不同的人、不同的家庭在制定自身理財方案時可能會有較大的不同。但最為核心的是自己一定要有綜合理財的概念，對于自己的未來要有全盤考慮，這樣才能做出最適合于自己的理財方案，重現家庭首席財務官的風采。

　　[鏈接資料1]

　　調查發現，10名已婚或與男友同居的中國女性當中，幾乎有9人表示，他們在諸如購買房子和汽車等大件物品時，至少可以與男人平等參與意見。雖然74%的受訪者說，她們的收入不及對方，但75%的人不認同，“誰有錢，誰就能主宰他們的關系”。而且50%的女性信奉這樣一條家庭理財哲學：“對方的錢就是我的錢，我的錢還是我的錢。”

　　[鏈接資料2]

　　數據顯示，25歲以下的青年女性在選擇投資理財產品時比較謹慎，基本以保險和定期儲蓄為主；26歲到50歲之間的女性在子女教育基金上的投入相對較高，尤其是年齡在31～45歲間的女性，這段時間也是其子女受教育最主要的一段時間；26～40歲間的女性在房地產上也有一定的投入，其中31～35歲的女性在房地產上的投入比例在所有年齡段中最高；而曾被認為是中國最危險的十大職業之一的股票投資，竟然隨著女性年齡的增長投資比例不斷增加。在40歲以后的女性中，股票投資所占的比例幾乎取得可以與保險和定期儲蓄分庭抗禮的地位。而安全性強于股票，收益性強于儲蓄的基金產品卻處于一種不溫不火的狀態，只是在56～60歲間女性中得到稍高一些的認同。

　　資料來源：2004年2月零點調查與零點指標數據網合作完成的《中國京滬穗居民投資理財方式和基金投資行為調查研究報告報告》

　　[鏈接資料3]

　　女性的投資組合金字塔

　　建議專家：第一創業北京理財中心總經理 劉云峰

　　對于年齡跨度在20歲至35歲之間的三類職業女性群體，她們該如何根據人生發展進行投資組合？

　　人生財務曲線

　　首先要分析這個年齡跨度的人群在人生財務生命曲線中所處的位置，如下圖，黃線是每個人的收入曲線，很明顯，這條拋物線表示大部分人的收入是開始慢慢增長，達到頂峰后又逐漸回落的一個過程。相比之下，支出曲線則呈剛性態勢，由于每個人的消費在不同年齡段相差并不十分明顯，所以，支出曲線稍顯平緩。

　　結合整個人群，20～35歲的女性正是處于一個財富積累和增值最快的階段。雖然此時可能會承受一些支出上的壓力，比如：贍養父母、住房按揭、買車等，但從整條曲線看來，這段“收大于支”的時間無疑在財務上是最豐厚的，也是最需要合理利用為日后打算的：將現在財務上的盈余預留出一部分作為以后“收小于支”的補充。

　　投資要點

　　結合女性大多偏好穩定、風險承受能力不高的特點，她們應著重長線的投資，可根據個人情況選擇適合的資產組合，要考慮每月能拿出的資金有計劃的進行積累和增值。

　　至于資產組合里短、中、長期投資的配比可以遵循以下這個金字塔原則。

　　投資組合金字塔

　　圖中紅色部分表示長期投資，藍色表示短期投資，中間漸進色表示介于二者之間的中期投資，沿著25歲斜切金字塔，虛線左邊的部分表示在這個年齡段最合理的投資組合配比是將大部分資金作為長期投資，為以后養老補充等長遠目標，而將相對少部分的資金用作中短期的投資中。隨著年齡的增加，在35歲之前也可以進行一些中期投資，以獲得最佳的平衡投資組合。