40歲養老黃金法則 增值和穩健并重

　　步入“不惑”之年后，家庭一般處于成長期，工作和生活已經步入正軌。“上有老”，夫妻雙方往往需要贍養四位老人，“下有小”，子女通常處于中學教育階段，教育費用和生活費用猛增。在這種情況下，四十歲的家庭與年輕家庭相比往往難以承受較大的風險和動蕩。　　

　　另一方面，隨著子女的自理能力不斷增強，父母精力充沛，時間上相對充裕，又積累 了一二十年的社會經驗，工作能力大大增強，家庭收入進入高峰期，現金流比較好，因此這一時期又是家庭重要的資產增值期。　　

　　鑒于以上兩方面的特點，四十歲家庭應該是投資的積極分子，努力通過多種投資組合使現有資產盡可能的增值，以不斷充實自己的養老金賬戶。但是養老規劃總的來說應該以穩健為主，穩步前進。　　

　　對于此前已經通過投資積累了相當財富，凈資產比較豐厚的家庭來說，不斷增長的子女培養費用不會成為生活的負擔，一般性的家庭開支和風險也完全有能力應付。因此可以抽出較多的余錢來發展大的投資事業，比如再購買一套房產或者嘗試投資實業。　　

　　而那些經濟不甚寬裕的家庭，夫婦兩人的工作收入幾乎都是唯一的經濟來源，一旦兩人當中有一方下崗或者發生傷殘等意外，家庭的財務狀況很可能急劇下滑。因此對于這樣的家庭，夫婦兩人的自身保障顯得更為重要。這就需要將收入的一部分首先用于商業保險方面，具體來說，可以以低額終身壽險加上較便宜的定期壽險，再搭配最需要的醫療險、意外險等，如果預算允許的話可以再搭配重大醫療險。　　

　　在購買了商業保險之后，多余的資金可以考慮去進行其他方面的投資。　　

　　個案分析　　

　　富裕家庭也需合理規劃　　

　　43歲的王先生和同齡的王太太收入豐厚，年薪加起來26萬有余，年終還有總共50萬元的獎金。 女兒今年念初中，準備6年后出國深造。家庭每月開支在8300元左右，夫妻倆分別投有壽險和意外險，女兒也投有一份綜合險，加上家庭財產險等，每年的保費總支出為3萬元。除去其他各種不確定費用3萬元左右，每年能有約44萬元的現金流入。　　

　　王先生家有一套現值為150萬的房產，用于自己居住。夫妻倆沒有炒過股，也沒有買過基金或債券，余錢基本上都存進了銀行，現有活期存款5萬元，定期存款40萬元。夫妻倆對養老生活要求較高，希望至少不低于現在的生活質量，并且由于兩人身體都不好，他們希望10年后能夠提前退休。　　

　　養老規劃分析：　　

　　第一步：估算需要儲備的養老金

　　日常開支：王先生家庭目前每月的基本生活開支為8300元。假定通脹率保持年均3%的增長幅度，按年金終值計算法，退休后王先生家庭要保持現在的購買力不降低的話，老兩口總共需要支付167萬的費用。　　

　　醫療開支：由于王先生夫婦兩人身體都不好，又沒有購買任何商業保險，因此醫療方面的開支將是老兩口最重要的一項開支。假定兩人退休后平均每人每年生病4次，每次平均花費3000元，那么27年看病的總花銷就是64.8萬。身體不佳每月的護理更是少不了的，假定每人每月護理費為1000元，那么27年總共需要的護理費是64.8萬元。如此一來，王先生夫婦的養老金中僅醫療需求就達到了130萬元。　　

　　旅游開支：假如平均一年游2次，每次平均花銷1.5萬元，總共需要的旅游費用為81萬元。　　

　　王先生家庭需要的養老費用大約是378萬元。　　

　　第二步：估算未來能積累的養老金

　　我們來看看王先生和王太太從現在到80歲總共能擁有資金用作養老多少資產。　　

　　王先生夫婦的收入來源比較簡單，主要來源于以下兩個方面：

　　工資收入：王先生和王太太目前離退休還有10年，10年中能積累的工資收入為22000元*12月*10年，即264萬元，加上10年的年終獎金50萬元*10年即500萬，總共是764萬元。　　

　　存款收入：假定年平均利率為3%，按照復利計算，王先生的定活期存款45萬元存37年后本息總計為134萬元。　　

　　王先生夫婦的收入雖然比較高，但是，支出也較大，還有女兒留學等大筆資金需要支付，因此，我們假定上述共計943萬的總收入當中有30%可以留存下來用作養老，那么，夫婦兩人能夠為自己積累的養老金也就283萬元。　　

　　另外，王先生夫婦目前住的房子雖然市值高達150萬，但因為該套房僅用作自住，并非是投資性房產，所以，不計入養老費中。　　

　　第三步：估算養老金的缺口

　　需要儲備的養老金減去能夠積累的養老金，得出的結果是相差95萬元。

　　項目

　　金額(萬元)

　　現有家庭資產

　　存款

　　45

　　車子

　　總計

　　45

　　未來35年能獲得的收入

　　工資收入

　　764

　　存款收入

　　134

　　總計

　　898

　　能用于充實養老金帳戶的資金

　　283

　　20年需要的養老金

　　日常開支

　　167

　　旅游開支

　　81

　　醫療開支

　　130

　　總計

　　378

　　養老建議：

　　1、王先生家所有的結余基本上都沉睡在銀行里。如此豐厚的收入卻不讓錢為自己打工實在是可惜。假如從現在起到退休前每年從結余中提取10萬元投資，收益率為7%，10年以后便能擁有138萬的金融資產。如果在以后的年月里繼續追加投資，王先生家的資產將會達到天文數字。　　

　　2、如果王先生對金融產品不感興趣，建議王先生做一些房產投資，從長期來看，房產投資比較穩健，收益率也較好，退休后以房養老也是一個很不錯的選擇。　

　　點評：

　　所謂“量入為出”，有什么樣的收入水平就有什么樣的支出水平。從上述的案例中可以看出：王先生一家雖然資產雄厚，但要高質量養老，仍有不小的資金缺口。這就提醒我們，無論您目前的家庭財務狀況多么好，花錢不愁，但如果不能做一些提前規劃的話，仍有可能不能達到真正的“財務自由”的境界。