事業生活一肩挑的中年人 如何積累養老資金

　　40歲靠啥養老之積累篇

　　文前提要：在了解了社會化養老與現實生活之間的差距后，中年人就應該考慮如何為自己積累養老金的問題了。從目前的情況看，中年人有著比較強烈的理財意識，花錢也比較節制，有一定的資金積累，從而為積累養老金奠定了基礎。

　　40歲開始為自己準備養老金有著得天獨厚的優勢，這個時候通常是一個人事業的頂峰期，收入高而且穩定，負擔雖然不輕，但完全有能力應付。在經歷了十多年的職場打拼后，他們通常擁有一個比較豐裕的資金基礎。在準備養老金方面，他們有兩件工作要做：一是手頭的資金如何投資，二是每月的結余如何利用。如果能將這兩部分資金用好，積累足夠的養老金并不是一件難事。

　　養老金投資保本為主

　　雖然說40歲的人距離退休還有一段時間，但在積累退休金的時候一定要樹立保本為主的思想，在保證本金安全的情況下，追求更高的資金使用效率。畢竟和20多歲的社會新鮮人相比，他們可以“浪費”的時間并不多。更重要的是，他們不再有父母的支持，所有的一切都要靠自己。在資金的使用上，他們還有不少需要花錢的地方，如子女的教育費用，父母的撫養費用等。因此，保本投資是積累退休金的主要方式。

　　然而，目前的市場利率非常低，如果一味地強調低風險，把資金全部存到銀行吃利息，是非常可惜的。因為市場上已經有了一些儲蓄替代品，不僅風險不大，而且收益穩定，本刊也多次作了介紹。如貨幣市場基金，年收益率會隨著利率的提高而提高；人民幣理財產品，由銀行打理，安全可靠，收益率大大超過了同期存款利率。

　　由于上述產品多數屬于短期投資產品，風險雖然不大，但收益也并不高，因此，我們在投資組合中，還應該加入債券。債券的收益率比定期存款高，其中國債有國家的信用作為保證，在投資組合中起到了基礎的保障作用。通常情況下，中長期國債的收益率不僅高于定期存款的收益，而且國債的利息收入不需要交納利息稅。在目前加息預期背景下，投資人可以用低于票面價值的價格買進中長期國債，獲得的收益率更要高于票面上所規定的收益率。

　　以債券010307為例，5年8個月后到期，票面利率是2.66%。但是截至12月6日，這只債券的市價為89.26元，現在購入持有到期兌付的話，將可以獲得4.86%的年收益率。

　　這就意味著你的養老賬戶上的資金將以每年4.86%的速度獲得升值。如果你現在有20萬元的資金，到2010年9月1日，也就是債券的到期日，養老金賬戶上的資金為26.27萬元。養老金賬戶增值了30%多。

　　對于養老賬戶上未來幾年內都無大用處的資金，目前介入相對低價的中期國債，每年獲取一定收益并持有到期，即使是在加息預期下，也可以算是一種比較理想的投資方式。

　　除了國債，企業的可轉債也是可以考慮的養老金投資方式。可轉債兼具了股票和債券的雙重身份。作為債券的一面，用養老金投資可轉債，能夠在保底前提下收回債券的面值和票面利息收益，有效地保障了養老資金的安全性。而作為股票的一面，它賦予了投資者將債券轉換成股票的特殊權利。在合適的時機，例如公司表現績優，你可以選擇把債券轉換成公司股票。既可以短線操作，從股票的市價變化中獲取利差收益；也可以選擇持有股份，賺取公司的分紅作為自己的投資回報�？芍^72變，保值增值不離其宗。

　　在保本的基礎上，追求更高的資金使用效率也是相當重要的，這一任務應該交給證券投資基金來完成。

　　共同基金所具有的分散投資的優勢，是其他投資品種不可比擬的。作為養老金的投資工具，無論是投資風險還是投資期限，指數基金和平衡式基金都可以登上推薦榜的首位。

　　指數基金采用跟蹤股票指數的方式，像近期推出的上證ETF50指數，就是其中的一種。ETF50的基金凈值是直接和上證50指數掛鉤的，上證50指數波動多少，ETF50的凈值也就變動相同的比例。像12月1日，上證50指數收盤點數為875.4，相應的當日基金單位凈值就等于875.4÷1000＝0.8754元；而12月6日，上證50指數收盤于875點，這一天ETF50的單位凈值就等于0.875元。

　　投資于股指基金，不僅獲取了投資一攬子藍籌股的機會，而且減少了為個股漲跌要傷的腦筋。在目前股市尚未走出低迷的階段內，介入股指基金，在中長期的投資期間內，有機會獲得較高的投資回報。

　　此外還可以考慮的基金品種就是平衡型基金。這種基金，資金動態地配置于股市和債市之間，所以能更加充分地發揮股票和債券兩方面的投資優勢。進可攻，退可守，“睿智擒牛、從容斬熊”。平衡型基金的投資風險，介于偏股型基金和偏債型基金之間，可以在降低投資風險的前提下，發揮出兼顧成長機會的優勢。在養老金的投資組合中，能起到提高長期投資收益的作用。

　　雖然說近期的股票市場并不景氣，但只要采取定期定額的投資方式，購買基金仍然可以取得不錯的效果。40歲的人，每月都會有一定的資金結余，用這些結余來投資基金最合適不過了。每月投入1000元，按8%的年平均收益率計算，20年就可以積累近60萬元的資金。加上以前積累的資金產生的效益，養老就不成問題了。

　　從子女教育費用中“爭奪”養老金

　　實際上，只要注意積累，多數40歲的中年人都可以攢下相當可觀的養老金。但是不少40歲人卻并沒有這樣做，主要的原因是積累養老金與籌劃子女的教育經費發生了沖突。

　　“目前，還是把子女教育作為家庭財務的首要吧。人才競爭激烈的社會，子女沒有點教育資本，怎么立足于社會�。筐B老的事情還遠著，不如等子女念完書再想這個問題�！�

　　這代表了很多40歲人的觀點。他們把自己的財務天平傾向了子女教育金的籌劃上，自己的養老賬戶則成了一個留到以后再說的話題。

　　的確，伴著人才競爭的加劇和教育事業的產業化，子女教育支出在家庭支出中的比例也越來越大，成為了家庭財務的“重頭戲”。不少40歲人的財務目標指向了子女教育賬戶的建立，而把自己的養老賬戶留到了以后再說。

　　對于收入較高，積累頗豐厚的人來說，子女教育金的支出和自己的養老金還沒有構成沖突。但是對于收入有限的40歲人，就要計算一下自己能否保證充裕的養老金?此時不著急，等到完成了子女教育的重大使命后，自己的職業生涯也差不多即將結束，40歲人，你是否有能力和財力再去規劃養老生活？養兒不能防老，社保資金不夠養老，到時候如何保證自己退休生活的水準？

　　收入比較有限的40歲人家庭，不妨扳回自己的財務天平，更多地傾向于養老賬戶。

　　而對于普通大學生而言，大學4年中可以向銀行借到基本的學習費和部分生活費，這部分貸款在上學期間是免利息的，值得充分利用。而養老金是不能從銀行貸款獲得的，因此要鼓勵子女靠貸款求學，加上平時打零工掙的錢，已經能夠應付大學的經濟壓力。此外，表現優異的學生還可以獲得為數不少的國家獎學金、學校獎學金和企業贊助的獎學金、助學金。 在這個知識經濟的年代里，接受過良好的高等教育，畢業后一般都能找到一份收入不錯的工作，償還助學貸款應不是問題。加上助學貸款的優惠政策，40歲人不必為子女的高等教育經費操心太多。否則自己的養老賬戶倒成了無源之水，無本之木。退休時，你憑什么養老？

　　因此，對于籃子中的雞蛋比較有限的40歲人來說，要在自己的養老賬戶和子女的教育金之間作一個權衡。自己是否有充足的資金用于養老？如果答案是否定的話，還是把養老金從子女的教育經費中“爭奪回來”，自己將養老的使命進行到底。

　　做好退而不休的準備

　　對于一直忙忙碌碌的人來說，真要讓他們退休后閑下來，也會產生很大的失落感。因此，很多退休人員選擇了再就業。和退休前相比，他們的競爭優勢相當明顯，企業雇傭退休人員不用繳納四金，為企業節約了人力成本。退休人員擁有豐富的工作經驗和廣闊的人脈關系，能為企業的發展起到促進作用。

　　目前，在很多地方我們都能看到退休人員的身影。退休的會計師在打理企業的財務，退休的中小學教師成了民辦學校的金字招牌，退休的大學教授在為企業進行科研攻關，退休的記者成了獨立撰稿人，很多人退休后的收入甚至超過了在職時的收入。這樣一來，不僅養老的費用不用發愁了，也讓退休生活更加豐富多彩。

　　要想在退休后仍能獲得企業的青睞，就要在工作期間早作打算，除了建立必要的人脈關系外，掌握一技之長更是必不可少。如有的高級技師掌握了一手絕活，退休后成了一些企業爭相聘用的“搶手貨”，工資待遇一點不少，退休金反而成了“外快”。

　　如果在退休前，不能積累足夠的養老金，那么，退而不休也許是最好的一條理財之路。