難找理財(cái)顧問(wèn) 美國(guó)上班富一族的理財(cái)煩惱

　　在美國(guó)，如果你的銀行存款有個(gè)三四十萬(wàn)美金，每年的家庭收入在15萬(wàn)到25萬(wàn)左右，便被投資公司列入“上班富” 一族。雖然三四十萬(wàn)美金也是個(gè)不小的數(shù)字，但要在這個(gè)層次里找到一個(gè)可以信賴的理財(cái)顧問(wèn)卻不是件容易的事。

　　被高盛拒之門外

　　就拿住在康尼狄克州的威爾遜夫婦來(lái)舉個(gè)例子。

　　丈夫托尼39歲，是康州大學(xué)的生物系教授，年薪10萬(wàn)美元；妻子愛(ài)琳35歲，在一家大醫(yī)院里當(dāng)財(cái)務(wù)科主任，年薪8萬(wàn)美元。夫妻倆人平時(shí)上班繁忙，一回到家就圍著5歲的兒子與8歲的女兒團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，根本沒(méi)什么時(shí)間去考慮投資問(wèn)題。直到有一天，他們的鄰居湯瑪絲在他50歲生日的時(shí)候宣布提早退休，使威爾遜夫婦也不由考慮起他們自己的未來(lái)。

　　回到家里，托尼與愛(ài)琳算了算銀行里的全部存款，居然也有30萬(wàn)美元出頭，于是就決定找一家合適的投資公司來(lái)幫他們理財(cái)。

　　托尼的第一選擇是高盛， 它不但是美國(guó)最老牌的投資公司之一，而且提供的是“手把手”的全面服務(wù)。也就是說(shuō)，如果你把錢交給了高盛，你得到的將是專業(yè)的投資指導(dǎo)，告訴你什么時(shí)候該買進(jìn)，什么時(shí)候該拋出；向你提供原始股的分配機(jī)會(huì)；幫你開(kāi)設(shè)信托基金；即便在股市下跌時(shí)，仍然會(huì)為你尋找避風(fēng)的港灣……這一切服務(wù)正是威爾遜夫婦所需要的。沒(méi)想到的是，當(dāng)托尼一提到他的存款額是30萬(wàn)美元左右，高盛的投資顧問(wèn)馬上婉言拒絕：“對(duì)不起，我們客戶的一般資產(chǎn)都在500萬(wàn)至1000萬(wàn)美元左右， 恐怕不太適合你……” 并不是高盛的服務(wù)不適合托尼，而是他們夫婦的30萬(wàn)美元不足以引起高盛的興趣。高盛的服務(wù)對(duì)象是美國(guó)的真正的“富人”，而不是所謂的“上班富”。

　　美林證券碰不得

　　托尼并沒(méi)因此而泄氣，他決定把目標(biāo)轉(zhuǎn)向他的第二選擇：美林證券。托尼知道他33歲的表弟吉姆已經(jīng)在美林證券開(kāi)了戶，為了避免再像上次那樣碰一鼻子灰，托尼事先打了個(gè)電話給吉姆了解情況。

　　吉姆一聽(tīng)到托尼想到美林去開(kāi)戶，馬上表示反對(duì)。他列舉了三條理由，供托尼參考：

　　其一，美林對(duì)到它那里去開(kāi)戶的客人雖然沒(méi)有很高的底線限制，但是對(duì)50萬(wàn)美元存款以下的客戶基本上不提供什么咨詢服務(wù)。也就是說(shuō)，你把錢放在那里，如果不是自己主動(dòng)告訴美林的經(jīng)紀(jì)要買賣什么，你的錢會(huì)永遠(yuǎn)放在那里，沒(méi)有投資顧問(wèn)會(huì)來(lái)關(guān)心你的資產(chǎn)動(dòng)向。

　　其二，美林經(jīng)紀(jì)的客流量高，在股市高峰的時(shí)候?qū)�個(gè)人投資者會(huì)照顧不周。在納斯達(dá)克指數(shù)曾經(jīng)沖到近5000點(diǎn)的時(shí)候，吉姆填了單子想賣掉500股雅虎，當(dāng)時(shí)雅虎是400元美元一股。正當(dāng)吉姆暗喜自己在雅虎身上賺了不少，下午收市前接到美林經(jīng)紀(jì)的電話，要他補(bǔ)進(jìn)200股雅虎：原來(lái)吉姆的賬戶里只有300股雅虎股票， 不是500股。氣得吉姆干瞪眼。如果美林經(jīng)紀(jì)看到他的賣單時(shí)打個(gè)電話問(wèn)他一下，不就都解決了嗎？

　　其三，美林證券的股票分析師“作市”一案，目前尚待調(diào)查，這難免讓人對(duì)之產(chǎn)生不信任。在這個(gè)時(shí)候到美林去開(kāi)戶，恐怕不太妥當(dāng)。

　　吉姆再次提醒托尼，選擇投資公司相當(dāng)重要。一旦在一家公司開(kāi)了戶頭，如果發(fā)生什么不愉快的事，想把錢轉(zhuǎn)出來(lái)也很麻煩，有時(shí)買了共同基金，提早拿出來(lái)還要扣錢……所以在做決定以前要三思。

　　聽(tīng)完吉姆的這一番話，托尼不免有些失望： 本以為30萬(wàn)元也不算少了，找一個(gè)像樣的理財(cái)顧問(wèn)應(yīng)該是不難的事，沒(méi)想到這些投資公司卻不以為然。這樣看來(lái)，還不如上網(wǎng)開(kāi)個(gè)戶頭，自行操作算了。回頭跟妻子愛(ài)琳一商量，愛(ài)琳直搖頭：網(wǎng)上交易雖然便宜，但不提供任何投資建議，就憑他們夫婦兩人，怎么跟得上股市的千變?nèi)f化？與其這樣，不如讓錢放銀行，即便拿個(gè)1%的利息，也比虧的好。于是，折騰了一圈，威爾遜夫婦仍在原地踏步。

　　“上班富”族的兩難

　　其實(shí)，威爾遜夫婦的例子在美國(guó)“上班富”族中很有代表性。真所謂“上不著天，下不著地”——他們既不屬于富豪型，又不屬于一窮二白。 他們有知識(shí)，卻沒(méi)時(shí)間。 他們想投資，但又不想冒太大的風(fēng)險(xiǎn)；想找有經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)顧問(wèn)做投資計(jì)劃，但又不愿輕易找一個(gè)。 他們比較傾向于找大投資公司的理財(cái)顧問(wèn)，但往往得不到期望中的服務(wù)質(zhì)量。

　　對(duì)于這樣的投資群體，怎樣才是適合他們的理財(cái)顧問(wèn)呢？

　　從威爾遜夫婦的實(shí)例，我們可以看到“上班富”理想中的理財(cái)顧問(wèn)是具有高盛的服務(wù)質(zhì)量與資深背景。于是，話又說(shuō)回來(lái)：為什么高盛不接收威爾遜夫婦這樣的投資者呢？“這里面原因種種，不過(guò)歸根到底還是錢的問(wèn)題。”老經(jīng)紀(jì)人布魯思指出。所謂高盛式的“全方位”服務(wù)，是指由專門的理財(cái)顧問(wèn)根據(jù)你的要求與投資目標(biāo)，為你專門設(shè)計(jì)一套投資方案。方案設(shè)計(jì)完畢之后，由固定的經(jīng)紀(jì)人為你打理。他們對(duì)進(jìn)出你帳戶的每一只股票與共同基金都做過(guò)一定的研究，買進(jìn)賣出往往要比普通投資者動(dòng)作快，消息靈。這樣的經(jīng)營(yíng)模式，也就意味著一個(gè)經(jīng)紀(jì)人不能接太多的客戶。客戶不能多，但抽成的錢不能少，惟一的辦法便是接“大戶”。服務(wù)一個(gè)身價(jià)1000萬(wàn)美元的“大戶”，賽過(guò)服務(wù)30個(gè)30萬(wàn)美元的“上班富”——這個(gè)道理，誰(shuí)都懂得。

　　網(wǎng)上交易廉價(jià)簡(jiǎn)易

　　在布魯思看來(lái)，另外一個(gè)造成“上班富”找不到合適的理財(cái)公司的原因是網(wǎng)上交易的迅速發(fā)展。網(wǎng)上股票交易發(fā)明以前，炒股票是一小部分人的特權(quán)。之所以叫“特權(quán)”，是因?yàn)椴皇敲總�(gè)人都炒得起股票的。要想開(kāi)個(gè)股票賬戶，還非得有個(gè)5萬(wàn)、10萬(wàn)不可。

　　不僅如此，每交易一次股票經(jīng)紀(jì)是按成交量來(lái)提成的。每股提成可以從0.25到1美元不等。也就是說(shuō)，如果買進(jìn)5000股，經(jīng)紀(jì)可以提成1250美元。而現(xiàn)在呢，普通投資者在網(wǎng)上開(kāi)個(gè)賬戶，一般只要2000美元就能開(kāi)戶；網(wǎng)上交易，不管交易量多少，每買進(jìn)或賣出一次只要付10美元。這可是天壤之別。

　　廉價(jià)簡(jiǎn)易的網(wǎng)上交易雖然為廣大普通投資者開(kāi)辟了一番新天地，但對(duì)一大批服務(wù)中小型投資者的投資公司的沖擊卻很大。擁有10萬(wàn)資產(chǎn)以下的小投資者，馬上離開(kāi)收費(fèi)昂貴的投資公司，轉(zhuǎn)而進(jìn)行網(wǎng)上交易；擁有50萬(wàn)到200萬(wàn)資產(chǎn)的投資者表示愿意留在投資公司，但是要求經(jīng)紀(jì)提高“個(gè)人化”服務(wù)程度，并降低收費(fèi)；10萬(wàn)以上、50萬(wàn)以下的投資者基本不知“何去何從”：他們強(qiáng)烈要求“個(gè)人化”服務(wù)，但是像美林證券一類的投資公司沒(méi)有人力來(lái)照顧到他們； 他們又不愿自己去網(wǎng)上拼殺，畢竟手上的一筆錢也不算少，不放心隨便去折騰。于是很多“上班富”采取的方法是讓大部分的錢放在定期存款里只賺2%到3%的利息，等合適的機(jī)遇

　　里蒙兄弟(LEHMAN BROS)的資深顧問(wèn)懷特也注意到這個(gè)現(xiàn)象。他認(rèn)為在諸多投資公司的服務(wù)策略還沒(méi)有做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整以前，“上班富”能夠做的就是向親戚、朋友四處打聽(tīng)一下，看看他們有沒(méi)有長(zhǎng)期的值得信賴的經(jīng)紀(jì)人。如果可能的話，請(qǐng)他多收一個(gè)客戶。這樣介紹來(lái)的關(guān)系，一般比較可靠。在服務(wù)中，經(jīng)紀(jì)人也會(huì)對(duì)你“格外關(guān)心”——畢竟你是他常年的老客戶介紹來(lái)的。

　　不過(guò)，并非每個(gè)人都能找到這樣的經(jīng)紀(jì)人。懷特認(rèn)為，除此以外，“上班富”的另一個(gè)有效的選擇就是到凡加共同基金購(gòu)買指數(shù)基金(VANGUARD INDEX FUND)。雖然聽(tīng)上去這建議很一般，事實(shí)上，指數(shù)共同基金要比大多數(shù)的共同基金回報(bào)率都高。不如此，凡加指數(shù)共同基金收費(fèi)低廉，比起你自己買一只只股票、做研究要省錢省力多了。

　　看起來(lái)，美國(guó)“上班富”的理財(cái)煩惱還不是一兩天可以解決的。財(cái)富的積累還有一個(gè)量的過(guò)程。不過(guò)，光寄希望于投資公司來(lái)改變他的服務(wù)策略恐怕還是不夠的。多留意些身邊其他的投資機(jī)會(huì)，有空多看看理財(cái)?shù)目�物，提高自身的認(rèn)識(shí)，總是有益無(wú)害的。不管是誰(shuí)來(lái)幫你理財(cái)，錢總歸還是你自己的呀。