規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 多種經(jīng)營(yíng)家庭的投資調(diào)整計(jì)劃

　　收支狀況穩(wěn)定

　　31歲的陸易是一名外企工程師，正處在事業(yè)的上升期，月收入有10000元。漂亮的妻子比他小5歲，是一名醫(yī)護(hù)人員，月工資2500元。雙方單位還每月替他們多繳1000元的住房公積金。去年，陸易投資6萬(wàn)元買(mǎi)了一輛卡車(chē)，由朋友跑運(yùn)輸，目前每月?tīng)I(yíng)運(yùn)收入穩(wěn)定在8000元左右，其中5000元屬于陸易。這樣，陸易每月家庭收入就達(dá)到了18500元之多。結(jié)婚一年多 來(lái)，陸易夫妻的生活都比較穩(wěn)定，每月家庭基本生活開(kāi)銷(xiāo)在4000元左右。此外，由于他們還貸款投資了一套酒店式公寓，每月還要償還3200元貸款。按照目前的收支狀況，他們每月可結(jié)余資金比較可觀(guān)，達(dá)到11300元。

　　到了年終，夫妻倆分別有10000和3000元的獎(jiǎng)金，加上3000元的存款利息。他們每年底可以有16000元的收入。由于妻子買(mǎi)了一些商業(yè)壽險(xiǎn)，每年保費(fèi)要花去4000元，所以陸易夫妻年度性純收入為12000元左右。

　　手中有三套房產(chǎn)

　　陸易和妻子都深受父母的寵愛(ài)。結(jié)婚前，他們?cè)陔p方父母的支持下，加上自身的力量，在市中心買(mǎi)了一套95平方米的房子作為婚房，總價(jià)85萬(wàn)元。同時(shí)，陸易父母還把一套老公房過(guò)戶(hù)給了兒子，目前這套房子正在改建中，未作他用。

　　此外，稍有些投資概念的陸易夫婦還在去年年底在市中心投資了一套45平方米的酒店式公寓，總價(jià)53萬(wàn)元，今年9月交房。陸易計(jì)劃拿到房子以后就租出去，賺取一定的租金收益。

　　是否長(zhǎng)期投資開(kāi)放式基金？

　　陸易和妻子都已經(jīng)有了幾年的工作經(jīng)驗(yàn)，兩人都還有一些積蓄。目前家庭備有2萬(wàn)元的活期存款，還有15萬(wàn)元的一年期定期存款。

　　同時(shí)，陸易手中還有7萬(wàn)元的開(kāi)放式基金，他們很想把基金作為家庭長(zhǎng)期投資的對(duì)象。但究竟開(kāi)放式基金是否適合做長(zhǎng)期投資？陸易對(duì)此并不是太清楚，想請(qǐng)教專(zhuān)家。同時(shí)，由于目前每月收支結(jié)余較多，陸易還想請(qǐng)教專(zhuān)家：按目前情況，他們每月應(yīng)該把多少資金投入開(kāi)放式基金中？

　　購(gòu)小車(chē)和生子的計(jì)劃

　　陸易做事比較謹(jǐn)慎，考慮比較周全；妻子的性格也比較溫和，所以他們并不要求過(guò)非常奢侈和張揚(yáng)的生活。雖然還有一些積蓄，也很想擁有自己的小車(chē)，但他們商量后計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)一輛10萬(wàn)元的經(jīng)濟(jì)型小車(chē)即可。想請(qǐng)教專(zhuān)家這一筆大宗支出是否可行？

　　陸易和妻子都很喜歡小孩，所以很想在妻子28歲以前生養(yǎng)一個(gè)孩子，兩人計(jì)劃明年生育。小夫妻倆覺(jué)得，生育一個(gè)孩子肯定要對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，不知道之前是否要做一些必要的準(zhǔn)備？具體應(yīng)該做哪些準(zhǔn)備？

　　每月收支狀況：

　　每月收入 每月支出

　　本人收入：10000 住房貸款： 3200

　　配偶收入：2500 基本生活開(kāi)銷(xiāo)：4000

　　雙方單位交納公積金1000

　　運(yùn)輸行業(yè)投資收入 5000

　　合計(jì)：18500 合計(jì)：7200

　　每月節(jié)余11300

　　年度性收支情況：

　　收入 支出

　　年終獎(jiǎng)金：13000 保險(xiǎn)費(fèi)4000

　　存款利息：3000

　　合計(jì)：16000 合計(jì)：4000

　　每年節(jié)余：12000

　　家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況：

　　家庭資產(chǎn) 家庭負(fù)債

　　現(xiàn)金活存：20000 房屋貸款：400000定期存折：150000

　　開(kāi)放式基金：70000

　　房地產(chǎn)(自用)：850000

　　房地產(chǎn)(投資1)：160000

　　房地產(chǎn)(投資2)：530000

　　黃金及藏品：20000

　　運(yùn)輸業(yè)投資：60000

　　資產(chǎn)總計(jì)：1860000 負(fù)債總計(jì)：400000

　　凈值：1460000

　　資產(chǎn)配置分析和建議

　　家庭財(cái)務(wù)狀況分析

　　陸易夫婦目前每月收入合計(jì)為18500元,月度支出合計(jì)為7200萬(wàn)元，月度結(jié)余為11300元,同時(shí)陸易現(xiàn)在手上還有兩套房產(chǎn)尚未出租，若將來(lái)出租，每月租金收入應(yīng)該在3500元左右，這樣每月的結(jié)余應(yīng)該在15000元左右，加上年底有約12000元的凈收入，那么陸易夫婦一年的凈收入應(yīng)該在20萬(wàn)元左右。這樣的收入水平對(duì)于一對(duì)年青的夫婦而言,生活還是比較寬裕的。考慮到陸易目前的事業(yè)正處于上升階段,而其妻子工作相對(duì)比較穩(wěn)定, 故如果不發(fā)生意外,在未來(lái)的5到10年里, 陸易家庭的收入水平應(yīng)該呈現(xiàn)出一個(gè)逐步上升的態(tài)勢(shì)。

　　陸易夫婦總資產(chǎn)186萬(wàn)元，總負(fù)債40萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為146萬(wàn)元。資產(chǎn)負(fù)債比率為21.50%，較為合理。在總資產(chǎn)中，銀行存款17萬(wàn)元，占9.14%；房產(chǎn)154萬(wàn)元，82.80%；開(kāi)放式基金7萬(wàn)元，占3.76%；其它8萬(wàn)元，占4.3%；可見(jiàn)陸易家庭目前資產(chǎn)的主要部分是房產(chǎn)，考慮到目前上海的房?jī)r(jià)仍處在上升通道之中，且陸易夫婦擁有的房產(chǎn)均為市中心小面積住宅，由于這樣的住宅市場(chǎng)需求較大，故升值空間也較大。從陸易夫婦上述資產(chǎn)負(fù)債情況可以看出，由于父母的支持，這個(gè)小家庭已經(jīng)有了較好的資產(chǎn)積累。

　　陸易提出的家庭計(jì)劃和目標(biāo)有：1、明年生孩子；2、購(gòu)買(mǎi)經(jīng)濟(jì)型小車(chē)；3、進(jìn)行金融投資(購(gòu)買(mǎi)開(kāi)發(fā)式基金)

　　理財(cái)建議：

　　綜合考慮陸易家庭的財(cái)務(wù)狀況和家庭計(jì)劃，我們提出的建議如下：

　　目前可考慮落實(shí)購(gòu)車(chē)計(jì)劃。一方面目前的車(chē)牌拍賣(mài)價(jià)為2萬(wàn)多元，考慮到上海市政府不大可能取消車(chē)牌拍賣(mài)制度，故2萬(wàn)多元的拍賣(mài)價(jià)有可能是一個(gè)相對(duì)的低點(diǎn)，另一方面明年計(jì)劃生小孩，現(xiàn)在購(gòu)車(chē)可以在妻子懷孕期間派上用處，同時(shí)購(gòu)車(chē)后家庭生活品質(zhì)也會(huì)得到提高。而目前家庭有銀行存款17萬(wàn)元，扣除要為明年生小孩預(yù)留3萬(wàn)左右的儲(chǔ)備金，剩余14萬(wàn)元用來(lái)購(gòu)買(mǎi)一輛經(jīng)濟(jì)型的家庭轎車(chē)應(yīng)該差不多。更何況家庭目前一年有十幾萬(wàn)元的結(jié)余。

　　進(jìn)行金融投資要講究策略，目前可考慮購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金。考慮到陸易夫婦都是非金融專(zhuān)業(yè)人士，我們不建議陸易直接投資股票，因?yàn)閭�(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)在太大，而且歷史數(shù)據(jù)說(shuō)明，從長(zhǎng)期來(lái)看散戶(hù)投資者80%左右是虧損的，只有極少數(shù)投資者能夠獲得贏利。通過(guò)購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金間接投資于股票市場(chǎng)則是一個(gè)比較好的選擇，鑒于目前中國(guó)股票市場(chǎng)沒(méi)有做空機(jī)制，因此購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金時(shí)必須講究策略，這個(gè)策略就是要進(jìn)行波段式操作，也就是說(shuō)要在市場(chǎng)低迷末期購(gòu)買(mǎi)，在市場(chǎng)繁榮末期拋售，而不是一直持有。從目前來(lái)看，9月份購(gòu)買(mǎi)基金應(yīng)該說(shuō)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小而潛在收益較大的時(shí)間。至于信托產(chǎn)品一定要具體分析，對(duì)于上海的市政工程項(xiàng)目，問(wèn)題不大，如果是外地的項(xiàng)目，由于信息不對(duì)稱(chēng)，風(fēng)險(xiǎn)較大，我認(rèn)為最好不要介入。

　　購(gòu)買(mǎi)一些保險(xiǎn)，安排好家庭保障。目前家庭只有妻子每年有4000元的壽險(xiǎn)，我們認(rèn)為陸易應(yīng)該為自己購(gòu)買(mǎi)一些意外保險(xiǎn)或生死兩全保險(xiǎn)，因?yàn)榧彝サ氖杖胫饕獊?lái)源于陸易。

　　中國(guó)銀行靜安支行理財(cái)中心 邱曉兮

　　家庭投資計(jì)劃

　　這是一個(gè)比較寬裕的小家庭，前期的一系列投資比較充分，收入也比較穩(wěn)定，從而奠定了該家庭良好的財(cái)富積累。按照這個(gè)水平，購(gòu)置一輛經(jīng)濟(jì)型用車(chē)和生子的計(jì)劃應(yīng)該比較從容，個(gè)人認(rèn)為該家庭還應(yīng)考慮旅游、孩子的未來(lái)求學(xué)等計(jì)劃。

　　下面提出該家庭資產(chǎn)分配及投資中存在的問(wèn)題，并提出建議：

　　不動(dòng)產(chǎn)占該家庭總資產(chǎn)82.8%，占比例偏高，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)采取以下兩點(diǎn)措施控制偏高的比例：未來(lái)應(yīng)盡量避免該類(lèi)資產(chǎn)的投資，包括與房產(chǎn)相關(guān)的投資，轉(zhuǎn)而投資于其他方面，如基金等。盡可能快地使房產(chǎn)為家庭帶來(lái)現(xiàn)金流入，即盡早地使租金超越還貸額。比如可在現(xiàn)金充裕的時(shí)期考慮提前還貸等。

　　一年期的定期存款建議改為貨幣式開(kāi)放式基金。無(wú)論從收益還是流動(dòng)性，這都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利的選擇。同時(shí)建議將現(xiàn)金與貨幣式開(kāi)放式基金一同視為該家庭的流動(dòng)性資產(chǎn)。總比率可控制在總資產(chǎn)的5%左右，即10萬(wàn)元。其中現(xiàn)金2萬(wàn)元，貨幣式開(kāi)放式基金8萬(wàn)元。這樣就將原先的17萬(wàn)元的現(xiàn)金和定存改變?yōu)?0萬(wàn)元的現(xiàn)金和貨幣式開(kāi)放式基金。

　　可加大對(duì)運(yùn)輸行業(yè)的投資。案例中，60000元的卡車(chē)投資，按5年折舊計(jì)算，每月折舊1000元，也可達(dá)到每月4000元的收益。加上該家庭對(duì)這個(gè)行業(yè)的投資經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)該立刻加大投資額度。建議將7萬(wàn)元定期存款中擠出6萬(wàn)元再投資一輛卡車(chē)。這樣每月能增加5000元的收入。

　　可考慮買(mǎi)車(chē)。按照計(jì)劃，該家庭可在明年1月左右購(gòu)置10萬(wàn)元左右的經(jīng)濟(jì)型轎車(chē)，同時(shí)不改變現(xiàn)有的投資份額。從9月起，該家庭的一套市中心的53萬(wàn)的酒店式公寓就可帶來(lái)每月約2700元的現(xiàn)金流入，這樣每月的凈收入可達(dá)11300+2700+5000=19000元，加上年度性收入12000元和前面的1萬(wàn)元定期存款的擠出，估計(jì)明年1月份就能購(gòu)車(chē)。(19000*5+12000+10000=117000)。

　　育兒一般考慮準(zhǔn)備3萬(wàn)元左右即可。這筆支出只需占用該家庭一個(gè)半月的收入。建議諸如以上購(gòu)車(chē)以及育兒費(fèi)用可一并投資為貨幣式開(kāi)放式基金，并在使用時(shí)一次性提出。

　　招商銀行理財(cái)中心 王長(zhǎng)春

　　家庭保險(xiǎn)計(jì)劃

　　從保險(xiǎn)的角度看，雖然陸易夫婦的財(cái)務(wù)狀況較好，但還是有許多風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到規(guī)避，這可能會(huì)在將來(lái)影響到家庭的財(cái)務(wù)狀況。首先，夫婦兩人只有陸太太有一份年繳4000元的壽險(xiǎn)，而作為家庭收入主要來(lái)源的陸易卻沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)任何保險(xiǎn)，萬(wàn)一陸易有什么不幸的話(huà)，家庭經(jīng)濟(jì)會(huì)受到重創(chuàng);其次，夫婦兩人都沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)過(guò)健康保險(xiǎn)，雖然兩人應(yīng)當(dāng)都有社保，但對(duì)于陸易這樣的高收入人士，如果不幸發(fā)生傷病住院或罹患重大疾病，社會(huì)保險(xiǎn)所提供的基本保障根本不足以彌補(bǔ)其因?yàn)楣ぷ髦袛喽�造成的收入損失;再次，陸易夫婦計(jì)劃明年要一個(gè)孩子，這將對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響，因此不妨可以開(kāi)始考慮為孩子做撫養(yǎng)、教育的專(zhuān)款準(zhǔn)備。

　　基于上述分析，太平洋安泰人壽的專(zhuān)業(yè)壽險(xiǎn)顧問(wèn)為陸易夫婦(職業(yè)等級(jí)為一級(jí))分別設(shè)計(jì)了一套保障計(jì)劃。陸先生的保障計(jì)劃包括太平洋安泰人壽新近推出的“健康之寶終身醫(yī)療保障計(jì)劃”10份(基本保額20萬(wàn)元，繳費(fèi)20年)、人身意外傷害保險(xiǎn)(基本保額80萬(wàn)元，繳費(fèi)20年)、意外醫(yī)療給付條款(基本保額2萬(wàn)元，繳費(fèi)20年)、“家庭支柱”(基本保額20萬(wàn)元，繳費(fèi)20年)和金滿(mǎn)堂兩全保險(xiǎn)(分紅型)(基本保額30萬(wàn)元，繳費(fèi)20年)。為陸太太設(shè)計(jì)的是“家庭支柱”(基本保額10萬(wàn)元，繳費(fèi)20年)、金滿(mǎn)堂兩全保險(xiǎn)(分紅型)(基本保額20萬(wàn)元，繳費(fèi)20年)。以及新近推出的“醫(yī)療衛(wèi)士”住院補(bǔ)償醫(yī)療保險(xiǎn)(計(jì)劃四)。

　　“健康之寶終身醫(yī)療保障計(jì)劃”是市場(chǎng)上為數(shù)不多的終身型住院補(bǔ)貼保險(xiǎn)，如果陸易不幸因意外或疾病住院，每天可獲得200元的住院補(bǔ)貼；如果是住重癥監(jiān)護(hù)病房，每天可獲得400元的住院補(bǔ)貼。如果不幸因意外造成殘疾，根據(jù)不同的殘疾程度，最高可獲得80萬(wàn)元的殘疾保險(xiǎn)金，對(duì)于意外引起的醫(yī)療費(fèi)用還可獲得每次最高2萬(wàn)元的報(bào)銷(xiāo)。“家庭支柱保障計(jì)劃”提供了21種重大疾病的保障，如果確診罹患了這21種重大疾病中的一種，立即可獲得20萬(wàn)元的保險(xiǎn)金以解燃眉之急。而150萬(wàn)元的意外身故或全殘保障，使得在任何情況下，陸易對(duì)妻子的愛(ài)都能夠延續(xù)。同樣作為家庭支柱的陸太太享有10萬(wàn)元“家庭支柱”重疾保障，而且在住院醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)償方面獲得全面的呵護(hù)。新推出的“醫(yī)療衛(wèi)士”在住院病房費(fèi)用、住院手術(shù)費(fèi)用、住院醫(yī)療費(fèi)用均有較高的保障額度，是社會(huì)保險(xiǎn)很好的補(bǔ)充，成為住院病人真正的衛(wèi)士。陸先生一家享有金滿(mǎn)堂兩全保險(xiǎn)50萬(wàn)元，為將來(lái)育兒做好了萬(wàn)全的準(zhǔn)備。

　　陸易夫婦只需為整個(gè)保障計(jì)劃每月投入約3000元，即可享有長(zhǎng)期的充分的醫(yī)療保障。另外，當(dāng)陸太太懷孕后，在懷孕滿(mǎn)28周前，還可投保太平洋安泰人壽特有的“安安婦嬰保險(xiǎn)”，為未出生的小寶寶提供16項(xiàng)36種先天性疾病的保障。在寶寶出生以后，還可以為他投保本公司即將推出的新教育金保險(xiǎn)，為他的教育做專(zhuān)款準(zhǔn)備。

　　太平洋安泰人壽保險(xiǎn)有限公司 魏銘