外匯理財遭遇信任危機

　　"減產欠收"致客戶投訴猛增上海銀監(jiān)局要求各銀行防止不當銷售

　　□晨報記者 李強 實習生 潘婷婷

　　受國際匯率波動、黃金價格大幅起落的影響，近來到期兌付的外匯理財產品普遍“減產欠收”，而此前在宣傳中弱化、甚至回避理財風險的商業(yè)銀行不得不面對紛至沓來的客

戶投訴。為化解這場突如其來的外匯理財“信任危機”，上海銀監(jiān)局近日多次提示本地銀行，要規(guī)范和強化對理財風險的提示工作，防止不當銷售。

　　收益受累金價震蕩

　　滬中行“匯聚寶”8個半月收益為零，實際年收益在1%以下

　　上海銀監(jiān)局反映，2005年下半年起，

　　一位滬上外資銀行的支行行長透露，今年以來，與國際金價掛鉤的外匯

　　以滬中行去年5月推出的“匯聚寶”(歐元金易求金)為例，該產品投資期一年，今年5月26日到期，期間銀行、投資者均無提前贖回權。產品年收益率與國際金價掛鉤，以倫敦黃金市場當日上午10：30的黃金報價為準，中行設定了兩個觀察區(qū)間：區(qū)間A為420美元到440美元(每盎司金價，下同)；區(qū)間B為410美元到460美元。銀行規(guī)定：如金價落在A區(qū)間則當日產品年利率為2.8%，如落在A區(qū)間外而B區(qū)間內，當日年利率為1%。而落在兩區(qū)間外，則當日收益為零。中行表示，在最好的情況下，客戶可獲2.8%的年收益。

　　從國際金價運行圖看，2005年9月19日起，一路飆升的金價便首次突破460美元大關，當日報收464.75美元/盎司，此后，直至該產品到期日，金價幾乎全部位于460美元/盎司以上。也就是說，“匯聚寶”(歐元金易求金)的投資者僅獲得約3個半月的1%—2.8%的年利率，而其余8個半月收益為零。到期時該產品實際年收益在1%以下，比一年期歐元定期存款(1.25%)的年利率還低。

　　引客戶入“歧路”

　　個別銀行“報喜不報憂”混淆了客戶對預期收益和實際收益的判斷，從而引發(fā)糾紛

　　如今，個別銀行為追求個人理財業(yè)務的市場份額，在銷售產品時片面強調低風險、高收益，混淆了客戶對預期收益和實際收益的判斷。上海銀監(jiān)局有關負責人昨天指出，除客戶風險認知能力與金融知識欠缺以外，不少關于外匯理財?shù)耐对V都集中在銀行沒有向客戶全面披露風險，“報喜不報憂”導致客戶作出錯誤判斷，從而引發(fā)糾紛。

　　記者調查發(fā)現(xiàn)，“報喜不報憂”的現(xiàn)象目前仍然存在。在滇池路上某國有銀行的外灘支行，記者詢問值班經理一款掛鉤型外匯產品收益率時，他表示，該產品的最高年利率有7%。當記者詢問產品有何風險時，該經理輕描淡寫地表示，“風險不大的，收益基本可以保證。”

　　針對上述現(xiàn)象，上海銀監(jiān)局近日多次下發(fā)個人理財業(yè)務的風險提示，要求各銀行：務必建立和完善個人理財業(yè)務的風險管理制度、按“充分信息披露”原則，對個人理財實行全面、全程風險管控；將理財產品風險解釋貫徹到宣傳、推介、銷售及售后服務等各個環(huán)節(jié)中。

　　□今年以來，與國際金價掛鉤的外匯理財產品大部分遭遇“滑鐵盧”。