2006年理財(cái)熱點(diǎn)展望

　　時(shí)至歲末，年終獎(jiǎng)、分紅、年終存款到期，讓投資者手中的資金充裕起來，但不少投資者卻為這些錢的出路而發(fā)愁。

　　“都說房產(chǎn)最保值，可是貸款利率就到了6.12%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出大部分理財(cái)產(chǎn)品的收益率。現(xiàn)在有什么理財(cái)產(chǎn)品能實(shí)現(xiàn)資金的保值和增值呢？”一位投資者對(duì)記者說。

　　今年以來，國家一系列政策的實(shí)施和金融領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新，都為投資理財(cái)市場(chǎng)開辟了更為廣闊的發(fā)展空間，展望明年，有多個(gè)個(gè)人投資理財(cái)熱點(diǎn)值得期待。

　　儲(chǔ)蓄：品種創(chuàng)新活躍

　　儲(chǔ)蓄作為傳統(tǒng)的

　　實(shí)際上在2005年，儲(chǔ)蓄在新品種的推出也是創(chuàng)新不斷。銀行推出的流動(dòng)性極強(qiáng)的循環(huán)理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)際上就是由7天存款通知變身而來的。而商業(yè)銀行在外匯儲(chǔ)蓄利率上的差異以及銀行理財(cái)產(chǎn)品門檻的提高都為儲(chǔ)蓄作為理財(cái)方式的發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。因此，儲(chǔ)蓄在2006年成為新的理財(cái)熱點(diǎn)值得期待。

　　國債：二級(jí)市場(chǎng)將成熱點(diǎn)

　　雖然國債的收益率有降低的趨勢(shì)，一些國債的票面年利率與同期儲(chǔ)蓄已經(jīng)基本持平，關(guān)鍵在于投資者購買國債不需要交納20％的利息稅。因此，國債還是有很高的投資價(jià)值的。另外，投資者可以購買另一類國債——記帳式國債。目前很多銀行都推出了利用“銀證通”購買記賬式國債的服務(wù)。而專家表示，對(duì)國債發(fā)行方式也進(jìn)行了新的嘗試和改革，進(jìn)一步提高了國債發(fā)行的市場(chǎng)化水平；而且國債的二級(jí)市場(chǎng)也將成為國債市場(chǎng)的發(fā)展重點(diǎn)。由此，國債的一系列創(chuàng)，必將為投資者們帶來更多的投資選擇和更大的獲利空間。

　　房產(chǎn)：提前還貸劃算嗎？

　　由于從2006年起個(gè)人房貸就要執(zhí)行新的利率，提前還貸將成為家庭理財(cái)?shù)年P(guān)鍵詞之一。據(jù)銀行方面反映，受明年房貸利率上調(diào)和投資渠道匱乏等因素影響，提前還貸量正在增長(zhǎng)。而在理財(cái)專家眼里，盡管新的房貸利率執(zhí)行后，貸款者的利息多支出在所難免，關(guān)鍵在于如何合理安排還貸。按揭者不必因房貸利率上調(diào)，急著提前還貸，給自己帶來過重的資金壓力。

　　選擇適合自己的還款方式也可能有助于減少利息支出。有的銀行在傳統(tǒng)的還款方式之外，推出了等額遞增、等額遞減、按期付息還本、到期還本等方式，不同方式利息支出也各不相同。

　　目前，房貸還款法主要有等額本金和等額本息之分，目前絕大部分按揭戶選擇的是等額本息還款法，其貸款利息分?jǐn)偟饺�程每月，開始還的大多是利息，后面還的本金占大多數(shù)，若提前還款必須補(bǔ)上利息差。所以，等額本息還款所付的利息相對(duì)要比等額本金來得多，而提前還貸的話，已付的利息是不退還的。如果等額本息還款期到了后期，提前還貸已無意義。

　　銀行理財(cái)：還得貨比三家

　　2005年，對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的大事就是11月1日起生效的個(gè)人理財(cái)新規(guī)，成為產(chǎn)品的分水嶺。保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額也被大幅提高——人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5000美元(或等值外幣)以上。

　　盡管門檻提高幅度較大，但由于銀行理財(cái)產(chǎn)品的本金安全、收益較高且購買方便，因此在2006年銀行理財(cái)產(chǎn)品依然會(huì)成為眾多投資者的選擇。

　　理財(cái)專家提示投資者，各家銀行運(yùn)作方式的不同會(huì)使收益有差異，投資者應(yīng)貨比三家，同時(shí)還應(yīng)考慮是否可以提前贖回、理財(cái)期間能否辦理質(zhì)押等因素，來兼顧投資的流動(dòng)性。

　　基金：選擇越來越多

　　對(duì)于非金融專業(yè)人士，以及無精力密切關(guān)注股市的投資者，理財(cái)專家認(rèn)為，個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)在太大，投資者可適當(dāng)關(guān)注各類基金。2005年基金業(yè)績(jī)差距拉大。有的基金全年凈值區(qū)間回報(bào)率在12%左右，有的則為-10%。因此，投資者要通過參考基金的評(píng)級(jí)情況，進(jìn)行基金的組合投資，如：指數(shù)型、偏股型、貨幣型、債券型、封閉式等基金，以達(dá)到提高收益、降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

　　不過，仍有不少投資者們依然十分看好那些收益穩(wěn)定、本金風(fēng)險(xiǎn)較小的基金，如貨幣市場(chǎng)基金、短債基金。貨幣市場(chǎng)基金是與人民幣理財(cái)產(chǎn)品相似度較高的投資品種，不過隨著人民幣理財(cái)門檻提高到5萬元以上，貨幣市場(chǎng)基金以其購買起點(diǎn)低，受到中、小投資者的喜愛。而今年兩只短債基金的首發(fā)規(guī)模分別達(dá)到了45.8億元和114.57億元。短債基金的異軍突起也與其在流動(dòng)性、交易成本等方面與貨幣市場(chǎng)基金存在共同點(diǎn)相關(guān)。

　　外匯：投資獲利機(jī)會(huì)大增

　　2005年，

　　2006年，我國政府將會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持人民幣穩(wěn)定的原則，采取人民幣與外匯掛鉤以及加大企業(yè)的外匯自主權(quán)等措施，以促進(jìn)匯市的健康發(fā)展。因此，有關(guān)專家分析，2006年在匯市上投資獲利的空間將會(huì)更大，機(jī)會(huì)也會(huì)更多。理財(cái)專家建議，外匯交易是通過幣種間的

　　保險(xiǎn)：投資型保險(xiǎn)將成熱點(diǎn)

　　購買保險(xiǎn)主要目的是保障。不過，對(duì)于現(xiàn)有保障比較全面的家庭，就可以考慮買一些投資型保險(xiǎn)，作為家庭資產(chǎn)組合的一個(gè)部分，為閑置資金找到一個(gè)好出路。目前，投資型保險(xiǎn)的品種較多，它不僅具備保險(xiǎn)最基本的保障功能，而且能夠給投資者帶來不菲的收益，可謂保障與投資雙贏。因此，購買收益類險(xiǎn)種有望成為明年個(gè)人的一個(gè)新的投資理財(cái)熱點(diǎn)。

　　炒金：進(jìn)入黃金時(shí)期

　　2005年12月6日，國際現(xiàn)貨黃金價(jià)格一舉突破每盎司510美元大關(guān)，達(dá)到511.20美元，這一價(jià)格是自1980年1月以來的25年新高。

　　隨著國際金價(jià)的上漲和國內(nèi)黃金市場(chǎng)的開放，個(gè)人炒金也已經(jīng)成為個(gè)人投資理財(cái)新寵。“紙黃金”業(yè)務(wù)、招金的“0.1克金”業(yè)務(wù)，滿足了中、小投資者參與黃金交易的投資理財(cái)需求。炒金業(yè)務(wù)正在成為個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的一大亮點(diǎn)，真正步入投資理財(cái)?shù)狞S金時(shí)期。

　　不過，國際金價(jià)已經(jīng)處于一個(gè)非常敏感的區(qū)域，加上“熱錢”的參與，黃金市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也在增加。近期，國際金價(jià)出現(xiàn)大幅回調(diào)，一部分“炒金客”已被套牢。因此對(duì)于普通投資者來說，需要注意防范風(fēng)險(xiǎn)。