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新年伊始，眾多投資者在盤點去年得失之余，開始盤算新年投資理財計劃了。縱觀2004年的投資領域，股票市場不時上演令人心驚肉跳的一幕幕，基金低迷得讓人提不起興趣……2005年，新的理財產品將層出不窮，銀行理財人士經過分析認為，人民幣理財產品、外匯理財產品和炒黃金將是雞年最受投資者追捧的三大熱點。那么，如何在這三大熱點中選擇適合自已的產品，并有效規避風險，實現投資理財收益最大化呢？且聽銀行理財人士一一道來。
人民幣理財：關注終止權
今年，在銀行各類理財產品中，人民幣理財產品是一大熱點。
2月1日，建行海南省分行推出首只人民幣理財產品“利得盈”，3天后，中行海南省分行“匯聚寶—人民幣理財產品”緊跟著亮相。這是繼光大銀行海口支行推出人民幣理財產品后，國有商業銀行首次染指人民幣理財市場。據悉，今年年內，工行、農行也將加入人民幣理財產品爭奪戰中，人民幣理財產品市場今年將非常熱鬧。
據介紹，人民幣理財產品的收益主要來自于投資國內債券市場流通的國債、央行票據、金融債、債券回購或允許在國內債券市場交易的其它高信用級別的投資產品。由于其安全保本收益穩定等優勢，自然受到投資者的熱捧。建行的“利得盈”在推出不到3小時銷售即全部告磬，中行人民幣理財產品也是幾個小時內銷售一空。
人民幣理財產品不斷推陳出新，可謂是“亂花漸欲迷人眼”。在眾多的人民幣理財產品中，投資期限、流動性、投資門檻、收益率等均有所不同，作為投資者，選擇好適合自己的產品至關重要。
銀行理財人士認為，目前，各家銀行推出的人民幣理財產品雖然存在著一定差異，但是大同小異，各有利弊。投資者不能只以收益率高低來衡量產品優劣，而應該綜合考慮各種產品的流動性、風險性和收益性，根據自身需求選擇最適合自己的產品。
建行海南省分行個人銀行業務部高級客戶經理曾冬梅介紹說，選擇人民幣理財產品，首先要看合約里有無終止權的規定，而且投資者要弄清楚，終止權是掌握在銀行手中還是在自己手中。若由銀行掌握終止權，則產品的收益相對會高一些，但投資者就喪失了主動權；若終止權在投資者這里，雖然投資者可以行使提前終止的權利，但產品的收益率就會相對低些。
人民幣理財產品流動性也應是投資者關注的問題，中行海南省分行營業部個人理財中心高級客戶經理助理徐向敏認為，投資者可選擇流動性較好的短期產品。投資者可以選擇實力雄厚、經驗豐富的銀行進行投資。
雖然人民幣理財產品的最大優勢在于其固定收益，省心省力，到期兌付就可以，但投資者也需要充分認識到它的投資風險。
光大銀行海口支行理財人士觀點是，同其他理財產品相比，人民幣理財產品的風險主要體現在利率風險上。由于部分理財產品不能提前兌付，如在產品到期前遇到利率調整，客戶就要面臨一種想投資而不能的機會成本風險。
外匯理財：首選短期產品
隨著我省各家銀行紛紛推出外匯理財產品，爭奪外匯理財客戶的競爭也在加劇。目前，幾乎所有的銀行都有推出外匯理財產品，理財人士認為，對于想要投資個人外匯理財產品的投資者來說，短期產品應是較佳的選擇。
近日，美聯儲再次升息25個基點，理財人士推斷，根據市場預期，美聯儲可能會在今年上半年繼續其自去年下半年開始的升息步伐，現在投資者可以投資一個半年期的產品，待半年到期后，投資者便可以進行再投資，享受美元升息后更高的投資收益率。如果投資人等待美元利率上升后再投資結構性產品，那么將失去美元利率上升前獲得高收益的機會。
理財專家建議，在美元升息預期下，投資者可以購買靈活度高的外匯理財產品，有利于應對市場利率風險和流動性需求變化。當利率變化不利于自己時，投資者可在約定的時間按照贖回價格贖回產品，既可保證既得的投資收益，又可再次獲得投資機會。
業內人士介紹，雖然目前市場上的外匯理財產品為銀行代客理財產品，風險相對較小，但外匯理財品種的投資收益會受外匯市場波動的影響，在匯率變動和外幣利率不斷調整的時候，外匯理財品種存在一定的風險。此外，目前市場上的大部分外匯理財產品只是單方面賦予銀行提前終止的權利，即使有一些品種投資者可提前終止，也要收一定的違約金。
工行海南省分行營業部經營部經理呂敏建議，投資者在投資外匯理財產品時，一定要細讀銀行有關風險提示，根據個人資金情況，控制資金投資風向，選擇好適合自己的投資產品。
炒黃金：中長線投資為妙
春節將至，在理財市場上，目前國內投資者熱烈追捧的是炒黃金，海南的銀行雖還未推出個人黃金業務，但現在已是蓄勢待發，據記者得到的明確消息，最先推出個人黃金業務的將是中行，其后，省內各家銀行跟風可能性極大。
說起炒黃金，可能許多普通投資者并不太熟悉，也不知怎么個“炒”法，其實很簡單。銀行理財人士介紹，如果投資者想炒紙黃金，只需在銀行開設個人民幣賬戶就可以像炒股票那樣進行炒黃金，普通投資者操作起來并不困難。但紙黃金交易依賴投資者對黃金價格走勢的判斷，因此投資紙黃金也應該對風險有心理準備。
與炒期貨、炒股票比較起來，由于黃金價格波動范圍相對較小，因此投資紙黃金風險相對較小。徐向敏介紹，影響黃金價格的因素主要包括美元匯率走勢，市場供需情況，石油價格等。
在投資策略上，理財人士認為，對黃金而言，適合中長線的投資。長線投資是投資者不管黃金價格如何變化，也不急于變現，長期持有，有保值增值之用；中線投資是逢低價買入，逢高價賣出，賺取差價。
【記者程嬌 實習生張洪娟】
作者：程嬌 張洪娟
（來源：海南日報）
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