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央行加息之后，針對居民儲戶的理財市場逐漸熱了起來。貨幣市場基金和人民幣理財業務被投資者視為當前的理想目標。
銀行的理財產品所投資的對象包括協議存款、國債、金融債以及央行票據等，幾乎與貨幣市場基金的投資領域相同。人民幣理財與貨幣市場基金的性質趨同，二者的區別在哪里呢?
銀行具有強大的信用基礎，這是否會對基金構成壓力?“基金管理公司本身信用度沒有銀行高，但基金卻有不可比擬的優勢”，海富通基金管理公司總裁田仁燦告訴中國經濟時報記者，基金資產是托管在第三方銀行的。同時，作為信托資產，基金資產《信托法》的嚴格保護，獨立于銀行。即使銀行破產，基金資產也不作為清算對象。
基金的最大特點是透明，不僅定期公布組合，而且所有交易的數據保留下來，隨時接受證監會的監管。基金還受到中國證監會和托管銀行等第三方的監控。托管銀行在接到交易記錄時，會嚴格審查是否符合有關規定和基金契約。基金公司監察長是直接向證監會負責的，一旦發現公司有違規行為，要及時向證監會報告。
人民幣理財計劃往往有期限限定，半年或一年期的鎖定期。而基金在任何時候情況下都可以贖回，流通性更強。到目前為止，只有貨幣市場基金可以稱得上是免稅的，這個差額是20%。貨幣市場基金扣除費用之后，收益全部歸投資者所有。如果人民幣理財業務承諾固定收益，則額外收益將歸銀行所有，反之如果有風險的話，也將由銀行自身來承擔。
央行10月底進行了9年來的首次加息，宣告利率上升周期的來臨。在利率上升周期，股票的價值需要重新評估，房地產的價格也會受到影響，中長期固定利率債券也面臨著縮水的危險。貨幣市場基金既能夠分享利率上升的成果，有具備足夠流動性，自然會受到投資者的青睞。貨幣市場基金可以與同一基金公司其他產品轉換，手續方便，在投資貨幣市場的同時也不放棄資本市場的機會。從國內外的經驗來看，貨幣市場基金往往被投資人當作銀行存款的良好替代物和現金管理的工具。
一段時間以來，貨幣市場基金平均回報率持續攀升。加息后，貨幣市場資金異常充裕。11月份，平均回報率增長達到0.243%。從三季度末的數據看，市場上已經發行的7只貨幣市場基金出現了大量的“凈申購”，其中南方現金增利、招商現金增值、華安現金富利、泰信天天收益的基金總份額增長幅度都超過60%，華安和南方的規模則均已超過100億。近期，又有諾安、銀富、海富通三只新的貨幣市場基金先后發行。作為在加息后新設的基金，可以全額、滾動投資到加息后收益率更高的品種，加息帶來的利多好處更大。
正在發行的海富通貨幣市場基金把投資對象嚴格限制在短期債券、央行票據、大額存單和短期回購上，同時保持一部分現金。這些品種的周期非常短，安全性好。在利率上升時，這些資產能夠更好的反映加息所帶來的收益。按照央行的說法，央行票據可以看作“帶利息的人民幣”，因為它同鈔票一樣，都是央行的負債，但現金持有者并沒有利息收入，而票據則計算利息。
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