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已有四家銀行推出了人民幣理財(cái)品，提前終止權(quán)、質(zhì)押貸款等概念注入了人民幣理財(cái)
在人民幣理財(cái)一浪高過一浪的熱潮中，招商銀行也加入了開辦人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)的軍團(tuán)。記者今日從招行廣州分行獲悉，該行本月1日推出的一款“人民幣債券理財(cái)計(jì)劃”，以2.9%和3.2%的年預(yù)期收益率為市民提供了又一投資方案，銷售當(dāng)天便賣完所有額度。至此，已有光大、民生、
中信、招商銀行四家推出了人民幣理財(cái)品，而理財(cái)?shù)氖址ㄒ仓饾u走向多元化。
提前終止權(quán)現(xiàn)身人民幣理財(cái)
與之前三家銀行人民幣理財(cái)品有所不同的是，招行此次推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品分一年期和兩年期兩種，每份金額為人民幣1萬元的整數(shù)倍。其中，一年期年收益率2.9%；兩年期收益率3.2%，高于同期存款收益，投資范圍則與其他銀行大同小異，主要為銀行間債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)金融工具，包括無信用風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債、政策性金融債、央行票據(jù)等。
“客戶擁有提前終止的權(quán)利”，是招行此次推出的人民幣債券理財(cái)品的最大特點(diǎn)，也是首個(gè)加入此元素的人民幣理財(cái)。招行廣州分行理財(cái)師譚業(yè)崢表示，提前終止權(quán)，是指投資人在購買理財(cái)產(chǎn)品后，在約定期限內(nèi)可以提前終止，并獲得高于同期銀行存款的收益。購買1年期、2年期人民幣債券理財(cái)產(chǎn)品的投資人可分別在半年、一年期滿后的10天內(nèi)，享有一次提前終止權(quán)。一旦提前終止，招行會(huì)向投資者支付全部本金和當(dāng)期應(yīng)付理財(cái)收益。并且，提前終止后的收益率肯定會(huì)高于同期銀行定期存款。比如一份一年期產(chǎn)品，投資人在半年后終止，按預(yù)期收益率計(jì)，投資人可獲得2.3%的回報(bào)率，二年期產(chǎn)品一年后終止的回報(bào)率則可達(dá)到2.7%。
譚業(yè)崢表示，和外匯理財(cái)品一樣，人民幣理財(cái)目前還處于一個(gè)收益率相對(duì)固定的階段，但隨著銀行引入越來越多的金融投資工具，相信人民幣理財(cái)?shù)姆绞揭矔?huì)越來越多樣化。
人民幣理財(cái)存在何種風(fēng)險(xiǎn)？
近日，坊間傳聞稱，針對(duì)熱賣的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，銀監(jiān)會(huì)已正式發(fā)文，發(fā)表了兩點(diǎn)意見。其一，既然是理財(cái)產(chǎn)品，就不能夠承諾保底收益，更不能承諾固定收益，只能像信托一樣，有一個(gè)預(yù)期收益，即收益的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)由投資者自負(fù)；其二，銀行應(yīng)對(duì)投資類金融產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。廣州開辦了人民幣理財(cái)?shù)你y行稱，尚未收到這份文件。但這是否說明，人民幣理財(cái)就不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)？
譚業(yè)崢介紹說，從銀行的投資范圍來看，由于購買的是國(guó)債、政策性金融債、央行票據(jù)等這些基本不可能出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)的債券，因此人民幣理財(cái)可以說風(fēng)險(xiǎn)極低。唯一的風(fēng)險(xiǎn)來自于央行加息。今年10月29日，央行9年來首次加息，一年期定期存款利率上調(diào)至2.25%(扣除利息稅后為1.8%)。這樣算來，只有在人民幣理財(cái)品到期兌付前，央行利率高過理財(cái)收益率，這款理財(cái)品才會(huì)虧。但按照目前央行加息的速度，要想在1年內(nèi)利率上升1個(gè)百分點(diǎn)，似乎不太可能。“再說現(xiàn)在銀行推的都是很短期的理財(cái)品，投資人還能提前終止，所以說風(fēng)險(xiǎn)還是很低的，近乎于零。”
質(zhì)押理財(cái)品靈活周轉(zhuǎn)資金
記者了解到，招商銀行還配合人民幣理財(cái)推出了一項(xiàng)質(zhì)押貸款服務(wù)，1年、2年期的人民幣債券理財(cái)產(chǎn)品都可以向銀行進(jìn)行質(zhì)押貸款，貸款利率按個(gè)人消費(fèi)貸款利率執(zhí)行，不另行上浮。按目前6個(gè)月內(nèi)貸款利率5.22%計(jì)算，招行理財(cái)專家算了筆賬，只要購買一年期債券理財(cái)產(chǎn)品的投資人進(jìn)行質(zhì)押貸款的日期少于200天，便不用支付貸款利息，但同時(shí)也損失了理財(cái)收益。也就是說，200天是一個(gè)“盈虧平衡點(diǎn)”。
“這是專門針對(duì)有非常緊急的資金需求的人設(shè)計(jì)的。”譚業(yè)崢表示，一般還是不建議采用這種方式，因?yàn)?.22%的貸款利率也不算低，如果有其他資金周轉(zhuǎn)辦法，完全不必以犧牲理財(cái)收益為代價(jià)。
部分銀行人民幣理財(cái)品一覽表
銀行 理財(cái)期限 年預(yù)期收益率
光大銀行 半年期、一年期 3 %
民生銀行 半年期、一年期2 . 9 4 3 %
招商銀行 一年期、兩年期 一年期的為2 . 9 %,兩年期的為3 . 2 %
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