多家銀行角逐人民幣理財(cái)人民幣理財(cái)陡然升溫

　　河南報(bào)業(yè)網(wǎng)訊：繼光大銀行掘到人民幣理財(cái)產(chǎn)品“第一桶金”后，昨日，民生銀行在全國(guó)范圍內(nèi)推出“人民幣保得理財(cái)”產(chǎn)品。據(jù)悉，招商銀行和中信實(shí)業(yè)銀行也已獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣理財(cái)產(chǎn)品。

　　記者昨日還從省會(huì)多家銀行了解到，不少類似產(chǎn)品的申請(qǐng)報(bào)告已經(jīng)遞交到了銀監(jiān)會(huì)，如果監(jiān)管部門“開閘”，銀行將在理財(cái)產(chǎn)品方面展開新一輪競(jìng)爭(zhēng)——

　　銀行角逐人民幣理財(cái)

　　“人民幣理財(cái)”仿佛在一夜之間成了銀行界的“新寵”。記者昨日從民生銀行總行獲悉，從昨日開始，民生銀行開始在全國(guó)范圍內(nèi)推出其第一期人民幣理財(cái)產(chǎn)品——民生“保得理財(cái)”，該行從而成為全國(guó)范圍內(nèi)第二家經(jīng)營(yíng)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的銀行。人民幣理財(cái)產(chǎn)品由光大銀行“獨(dú)家經(jīng)營(yíng)”的格局被徹底打破。

　　今年9月份，光大銀行在國(guó)內(nèi)率先推出年收益率高達(dá)2.88%的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，該行也因此成為全國(guó)第一家獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)該產(chǎn)品的銀行。光大銀行鄭州分行行長(zhǎng)助理耿素琴昨日表示，截至目前，該行在鄭州已推出4期同類產(chǎn)品，每期都受到了投資者的追捧。

　　和目前各銀行爭(zhēng)相推出的外匯理財(cái)產(chǎn)品一樣，光大銀行和民生銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的推出，對(duì)其他行來說無疑是一個(gè)沖擊：由于該理財(cái)產(chǎn)品的年收益高于定期存款收益，百姓在其他銀行的存款紛紛向推出理財(cái)產(chǎn)品的銀行轉(zhuǎn)移。

　　“肥水不流外人田”，眼睜睜地看著自己的儲(chǔ)蓄資金流出，沒有哪家銀行不“心痛”。因此，各家銀行紛紛向銀監(jiān)會(huì)遞交了開展人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)的申請(qǐng)。

　　中信實(shí)業(yè)銀行鄭州分行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理王炯昨日告訴記者，該行已經(jīng)獲得了經(jīng)營(yíng)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的資格。據(jù)透露，中信首期要推出的產(chǎn)品有半年期和1年期兩類，其中一年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率將選擇在3%左右。相關(guān)人員表示，各種工作都已經(jīng)準(zhǔn)備好，近期推出。

　　招商銀行鄭州分行個(gè)人銀行部有關(guān)負(fù)責(zé)人昨日也說，招商銀行總行經(jīng)營(yíng)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的資格也已獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，招商銀行總行已把該行第一期產(chǎn)品——“人民幣債券理財(cái)”的相關(guān)資料下發(fā)到各分行，做推出前的營(yíng)銷準(zhǔn)備工作。

　　工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有銀行對(duì)“人民幣理財(cái)”同樣表現(xiàn)出強(qiáng)烈的興趣。有報(bào)道稱，目前四大國(guó)有銀行都已經(jīng)把經(jīng)營(yíng)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)申請(qǐng)遞交銀監(jiān)會(huì)。一位國(guó)有銀行相關(guān)人士表示，本著一視同仁的原則，銀監(jiān)會(huì)既然已批準(zhǔn)股份制銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，國(guó)有銀行也應(yīng)該獲得同等的待遇。

　　是否存在高息攬儲(chǔ)

　　相對(duì)于市民比較熟悉的儲(chǔ)蓄，人民幣理財(cái)產(chǎn)品則是投資者和銀行簽訂合約，投入一定資金由銀行進(jìn)行運(yùn)作，獲得合同約定的收益。一般在約定期限內(nèi)，投資者不能取消協(xié)議。

　　由于人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于目前同期存款的收益，因此受到了“高息攬儲(chǔ)”的質(zhì)疑。另外，記者昨日采訪中在光大銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，該行還“搭售”定期存款，即投資者若投資10萬元的“陽光理財(cái)B計(jì)劃”，其中只有7萬元作投資用，其余3萬元將被銀行用做定期儲(chǔ)蓄。民生銀行有關(guān)人士昨日也說，他們發(fā)售的產(chǎn)品也有“搭售”規(guī)定，而且根據(jù)所買金額不同，“搭售”比例也不同。

　　為此，中國(guó)光大銀行副行長(zhǎng)李子卿11月8日對(duì)記者說，該行在國(guó)內(nèi)銀行中首家推出的“陽光理財(cái)B計(jì)劃”不是存款產(chǎn)品，并非“高息攬儲(chǔ)”。李子卿說，光大銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品是將在銀行間市場(chǎng)銷售的債券和票據(jù)產(chǎn)品通過打包后，轉(zhuǎn)售給個(gè)人投資者，因此與存款有很大不同。

　　光大銀行鄭州分行行長(zhǎng)助理耿素琴也表示，該行推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品屬于中間業(yè)務(wù)，因?yàn)橛糜谫徺I理財(cái)產(chǎn)品的這部分錢沒有存到銀行用于放貸，而是用于購買了各種債券，沒構(gòu)成銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　據(jù)光大銀行鄭州分行私人業(yè)務(wù)部副總方萍介紹，該行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益以國(guó)債、央行票據(jù)等國(guó)家信用級(jí)的人民幣債券為保證，期滿返還理財(cái)本金及收益，特別適合低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士說，由于有銀行信譽(yù)作保證，對(duì)投資者而言，唯一的風(fēng)險(xiǎn)就是同期定期存款利率高于產(chǎn)品收益。有分析認(rèn)為，10月29日首度加息后，央行再度加息空間將不會(huì)超過25個(gè)基點(diǎn)，因此該產(chǎn)品在這方面的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)比較小。

　　中信實(shí)業(yè)銀行鄭州分行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理王炯表示，受監(jiān)管政策約束，一直以來銀行只能從事外幣理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的推出，給投資者帶來的最為直接的好處便是增加了低利率時(shí)代的投資渠道。

　　據(jù)方萍介紹，目前一年期定期儲(chǔ)蓄存款的稅后年收益為1.8%，3年期定期存款稅后的年收益為2.59%，5年期定期存款稅后年收益為2.88%，而目前3年期憑證式國(guó)債年收益率為3.37%。

　　光大推出的第一期人民幣理財(cái)產(chǎn)品年收益率高達(dá)2.88%，央行加息后，其人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率也“水漲船高”，達(dá)到了3%。民生銀行昨起首發(fā)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品一年期收益率為3.24%。銀行界人士指出，隨著競(jìng)爭(zhēng)主體增多，就像外匯理財(cái)產(chǎn)品一樣，該收益率還會(huì)繼續(xù)升高。

　　理財(cái)市場(chǎng)花樣繁多

　　在長(zhǎng)時(shí)間的需求壓抑之后，我國(guó)居民對(duì)金融新產(chǎn)品的渴求已經(jīng)到了一個(gè)迫不及待的程度，而11萬億的居民存款對(duì)誰都是一塊誘惑力不小的蛋糕，于是，各種儲(chǔ)蓄的替代品種不斷在市場(chǎng)上出現(xiàn)，理財(cái)市場(chǎng)呈風(fēng)起云涌之態(tài)勢(shì)。

　　此次銀行推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，在銀行界人士看來更具“突出”意味，因?yàn)榇饲般y行發(fā)售的基金、保險(xiǎn)、國(guó)債等理財(cái)產(chǎn)品，銀行的角色只是“代售方”，而此番擺在銀行柜臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品是由銀行自主設(shè)計(jì)的。

　　其實(shí)，銀行對(duì)人民幣理財(cái)早已“動(dòng)心”，并進(jìn)行了探索。據(jù)了解，早在去年3月份，招商銀行曾和招商證券合作，向其儲(chǔ)戶銷售過“金葵花理財(cái)計(jì)劃”。隨即，一批證券公司紛紛聯(lián)合銀行推出類似產(chǎn)品，后因缺乏規(guī)范很快被監(jiān)管部門叫停。而此前在鄭州，光大銀行曾向客戶推出過用于國(guó)債回購類的理財(cái)產(chǎn)品，廣發(fā)行則向客戶推出了“薪＋薪”、“利＋利”等向保險(xiǎn)類領(lǐng)域投資的理財(cái)產(chǎn)品。

　　呼聲很高的“銀行號(hào)基金”離老百姓也越來越近了。日前，央行和銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人齊聚“商業(yè)銀行改革創(chuàng)新與基金業(yè)發(fā)展高峰論壇”，并且首次對(duì)外披露了銀行類基金公司的管理模式和發(fā)展思路。監(jiān)管層的此番披露表明，銀行設(shè)立基金公司一事在管理層面已無障礙。不出意外的話，工行在今年年底之前將成立一家注冊(cè)資本5億元的基金管理公司。

　　理財(cái)市場(chǎng)另外一個(gè)消息是，光大證券、中信證券近日相繼宣布，準(zhǔn)備推出全新的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是一個(gè)標(biāo)志：證券公司重新加入到爭(zhēng)奪儲(chǔ)蓄資源的行列中。

　　銀行界人士表示，隨著人民幣理財(cái)產(chǎn)品的推出，銀行、基金、券商、信托等各種金融機(jī)構(gòu)對(duì)儲(chǔ)蓄資源的爭(zhēng)奪正變得越來越激烈，理財(cái)市場(chǎng)也會(huì)因此陡然升溫。

　　同質(zhì)化現(xiàn)象難避免

　　風(fēng)起云涌的理財(cái)市場(chǎng)預(yù)示著金融新時(shí)代的到來。但不少業(yè)內(nèi)人士指出，目前的理財(cái)市場(chǎng)還處于發(fā)展初期階段，很多理財(cái)產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重。

　　比如目前各家銀行推出的理財(cái)服務(wù)，無論是招商銀行的金葵花、民生銀行的非凡理財(cái)，還是廣發(fā)銀行的真情理財(cái)，幾乎都是證券、外匯、保險(xiǎn)、基金等投資產(chǎn)品的組合，投資者很難得到個(gè)性化的服務(wù)。

　　即使在不同類的理財(cái)品種中，重疊交叉的現(xiàn)象也很明顯。就以現(xiàn)在銀行眼中的“紅人”——人民幣理財(cái)產(chǎn)品來說，從它的投資方向看，與基金公司發(fā)售的貨幣市場(chǎng)基金相當(dāng)類似，都是以國(guó)債、央行票據(jù)等低風(fēng)險(xiǎn)品種為主，對(duì)于一般投資者而言，兩者之間區(qū)別不是太大。

　　另外，近日備受關(guān)注的券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，也出現(xiàn)了向貨幣市場(chǎng)基金靠攏的趨勢(shì)。證監(jiān)會(huì)要求限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中，投資于穩(wěn)定收益類金融產(chǎn)品的投資比例不低于80%，風(fēng)險(xiǎn)收益類金融產(chǎn)品的投資比例不高于20%，如此的投資安排實(shí)質(zhì)接近于貨幣市場(chǎng)基金。

　　對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化的原因，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為有多個(gè)方面：首先，居民的理財(cái)意識(shí)還不足，絕大多數(shù)居民仍然以儲(chǔ)蓄為第一理財(cái)手段，這就導(dǎo)致目前大部分理財(cái)產(chǎn)品屬于儲(chǔ)蓄替代型品種；其次，我國(guó)金融市場(chǎng)中金融工具數(shù)量有限，即使金融機(jī)構(gòu)有開發(fā)新型理財(cái)品種的愿望，也往往“巧婦難為無米之炊”；再次，目前我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)仍然實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，各類金融機(jī)構(gòu)在投資渠道上受到種種限制，使它們無法設(shè)計(jì)出行業(yè)跨度較大的理財(cái)品種。