理財周報記者 秦麗萍/文

　　1999年，日本天皇的皇后美智子王妃因不堪稅負，放棄了娘家的遺產。在日本，4億日元以上的遺產，稅率60%，超過20億日元，稅率70%。法國向富人征收的一項特別稅，稅金高達65%。國內開征遺產稅也不時有討論，有提議稅率30%—60%。

　　如何合法避稅，正成為富人們最關心的話題之一。

　　選擇稅率低的投資品種，

　　盡量延遲繳稅

　　那么，私人銀行到底是采用什么手段幫富人合法避稅？富人的財富要轉移到什么地方，稅收才最低？

　　“談到實際操作，合理避稅無外乎兩個途徑，一是如何少繳稅，二是如何延遲繳稅。少繳稅包括選擇稅率盡量低的地方和選擇稅負低、節稅效率高的投資品種。延遲繳稅就是把納稅時間盡量往后延遲。比如，一個人今天開始納稅與20年后開始納稅，擁有的終極財富肯定大不一樣。20年后繳稅就相當于政府給了20年的優惠貸款，這就意味著富人可以將更多財富配置到長期收益能力更強的資產上，擴大財富升值潛力。在美國，就有專門的延稅退休賬戶或公司高管延遲報酬賬戶，納稅人可存入符合規定的當期收入，來推遲該筆所得的稅負義務。”

　　如何選擇稅負低的投資品種？徐春舉例說，在美國，本國納稅人在投資股票類資產時，持有期不足一年，要付出最高28%的資本利得稅，一年以上的最高15%。因此，美國富人通常都會盡早將財產受益權轉移給后嗣，同時盡量選擇當期收益少、長期升值潛力大的投資產品。

　　外國人投資美國注冊公司的股權時，適用美國遺產稅規定。所以，一個知情的外國投資者，會將資產配置在不適用于美國所得稅或遺產稅的現金、債券類資產，和非美國注冊公司的股票類資產；對適用美國遺產稅的股票類資產，則以設立于開曼群島等地信托下的個人控股公司來持有，并盡量避免投資那些支付股息的股票，如此一來，就可以合法地規避幾乎所有的美國稅負。

　　選擇稅率低而隱秘的

　　“避稅天堂”

　　相對來說，把財產轉移到稅率低的地方，就是富人合理避稅最常用和最實用的手段。

　　目前，新加坡已經超越瑞士，成為世界上最隱秘的私人銀行資產管理地。最為重要的原因是，新加坡通過了一項最新法律，不容許任何在新加坡經營的金融機構對外公布在新加坡投資的境外客戶資料。這項規定既保證了富人財富的隱秘性，又因為包括稅務部門都無法得知其資產狀況而達到合理避稅目的。

　　瑞士也是歐洲著名的“避稅天堂”。華中科技大學法學院藍壽榮教授對私人銀行進行過持續研究，他告訴理財周報記者：“瑞士的稅率較低，與周邊發達經濟實體如法國、德國、英國相比，很具競爭力，有些州的稅率僅相當于它們的一半。瑞士實行聯邦、州和地方三級征稅體制，各州都有權制定自己的稅收制度，因此很多州利用這種自主性為外國富人提供特殊稅收優惠。在個人所得稅方面，聯邦和州綜合稅率最高27%，最低只有3.4%。在公司所得稅方面，聯邦公司所得稅稅率只有8.5%。有些地方甚至不征個人所得稅和公司所得稅。”

　　“香港也是合理避稅的理想場所。香港

　　富人們往往在多個國家和地區都有投資，面對的是幾個國家和地區復雜的稅法。因此，最省事的途徑是找一家私人銀行。徐春介紹：“私人銀行客戶經理并不直接向客戶提供稅務咨詢服務，其競爭優勢在于他們掌握最為富有的客戶資源，全球最優秀的會計師、稅務師、律師等專業人士都樂意同其合作。有了全方位的規劃，私人銀行還能據此提供真正個性化的服務產品，將規劃方案付諸實施。

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