記者 彭浩

　　編者按：

　　上市公司的三季報已接近尾聲，私募大佬的投資動向愈來愈清晰。私募大佬徐翔掌舵的澤熙投資偏愛小盤股，在第三季度攬入東方金鈺、江山股份、方正科技、康強電子、宜通世紀、鑫科材料6只股票。王亞偉管理的昀灃投資則首次出現在同方國芯、金亞科技三季報的十大流通股股東名單中。

　　私募大佬徐翔三季度攬入6股

　　截至10月27日，兩市已經有超過1000家上市公司披露了三季報，私募大佬徐翔、王亞偉的持股隨之浮出水面。

　　以“快、準、狠”著稱的私募大佬澤熙投資成為前三季度私募業績冠軍，旗下多只產品實現收益翻番。根據私募排排網的數據，前三季度，澤熙3期奪魁，收益率高達137.57%。第三季度，徐翔管理的五只股票策略產品平均收益高達40.63%，其中“山東信托-澤熙3期”高居三季度榜首，“華潤信托-澤熙1號”三季度也取得54.98%的收益，在所有產品中是第三名。另外，“華潤信托-澤熙4期”、“山東信托-澤熙2期”和“華潤信托-澤熙5期”也分別取得33.68%、27.48%和26.27%的收益。

　　三季報顯示，東方金鈺（600086）、江山股份（600389）、方正科技（6000601）、康強電子（002119）、宜通世紀（300310）、鑫科材料（600255）6家公司前十大流通股東名單出現澤熙身影。

　　其中，為澤熙業績作出卓越貢獻的是東方金鈺。第三季度，澤熙1期新進東方金鈺883萬股，加上之前澤熙4期持有的188.05萬股，該股共被澤熙持有1071.05萬股，占流通股本3.04%。面對澤熙如此偏愛，東方金鈺也沒有讓其失望。第三季度該股上漲23.12%，是今年以來表現最好的一個季度。

　　從持股偏好來看，澤熙投資風格犀利，三季度末持有個股多為三季度新進，從整個今年投資來看持股的周期都偏短。此外，澤熙投資比較偏愛零售業等，所持股票流通市值較小，以10億元至20億元居多，涉及高送轉、定向增發、中期業績增長及改革等題材。

　　王亞偉看中同方國芯和金亞科技

　　作為曾經的“公募一哥”，王亞偉的持股動向始終是市場關注的焦點。在同方國芯（002049）、金亞科技（300028）披露的三季報中，王亞偉管理的私募基金產品首次出現在公司三季報的十大流通股股東名單中。

　　同方國芯的三季報顯示，王亞偉管理的“中國對外經濟貿易信托有限公司-昀灃證券投資集合資金信托計劃（查詢信托產品）”在三季度增持400萬股公司股票，占總股本的0.66%，在十大流通股股東名單中列第六位。從基本面來看，同方國芯前三季度實現營業收入、扣非經凈利潤分別為7.73億元和1.86億元，分別增長23.33%和24.57%。另外，同方國芯今年下半年投資并購步伐明顯加快。今年三季度，公司分別進行了8210萬元收購成都國微科技有限公司100%股權、1500萬美元認購華虹半導體有限公司股權兩筆投資。王亞偉以往擅長“潛伏”重組股的風格，不禁讓人對同方國芯未來是否有重組并購計劃充滿了想象。

　　除了同方國芯外，王亞偉管理的昀灃投資在第三季度新進了金亞科技150.8萬股，占流通股本0.72%。金亞科技披露的三季報顯示，公司前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為2141.65萬元，同比大增297.24%，基本每股收益0.0804元，亮麗的業績吸引了昔日的“公募一哥”王亞偉的青睞。除王亞偉外，進入公司前十大股東名單的還包括中歐新動力股票型基金、鴻陽基金等機構。

　　與徐翔相比，王亞偉的選股也毫不遜色。同方國芯三季度漲幅高達42.4%，而金亞科技在第三季度也獲得了28.05%的漲幅。

　　一眾私募重倉股浮出水面

　　隨著三季報集中披露，越來越多的私募持倉陸續浮出水面。數據顯示，黃華管理的“紅動云上1期基金”以59.62%收益高居榜眼位置，以軍工和國企改革為主要布局的創勢翔管理的“粵財信托-創勢翔1號”第三季度取得47.52%收益，排名第五，瀚信資產蔣國云管理的 “外貿信托-雙贏1期”三季度表現也非常強勢，以47.98%收益率排名第四，后期投資者可以重點關注這些明星私募的持股動向。

　　惠泉啤酒（600573）則被朱雀投資旗下的“朱雀漂亮阿爾法”增持了250.88萬股，該股在第三季度漲幅高達45.68%。惠泉啤酒前十大流通股東中公募和私募基金各占兩席，分別為：南方績優成長和南方寶元；尊嘉AL-PHA和朱雀漂亮阿爾法。

　　從私募基金行業配置的資金比例來看，排名前五的行業依次為機械設備、信息設備、信息服務、電子元器件和食品飲料，其中機械設備與信息設備占比均為15.15%，并列第一。數據顯示，食品飲料板塊是近半年以來首次進入私募重倉股的前五名。一家私募基金的投研總監表示，目前來看，機械設備、軍工等具有央企整合及重組題材，值得長期關注。此外，隨著經濟形勢的好轉，大眾對于食品飲料的需求也在緩慢恢復，食品飲料進入私募重倉不足為奇。

　　私募大佬三季度重倉股

　　東方金鈺（600086）

　　三季報顯示，公司前三季度實現營收36.34億元，同比下降27.45%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為8542.78萬元，同比下降42.85%；基本每股收益0.2425元。通過對比上半年數據，可以計算得出，東方金鈺今年第三季度實現營收11.37億元，同比增長93.04%；實現凈利潤1624.54萬元，同比下滑12.75%。

　　值得注意的是，澤熙投資旗下產品澤熙1期單一資金信托在三季度新進883萬股，而在二季度潛入的澤熙4期集合資金信托計劃則繼續持有188.05萬股，未有變化。澤熙兩只產品合計持股比例升至3.04%。

　　作為翡翠珠寶行業的龍頭企業，東方金鈺的翡翠原石價值備受關注。公司合并報表顯示，截至三季度末，公司以翡翠及原石為主的存貨仍高達40.48億元。券商分析師此前表示，該公司的翡翠原石多為中高檔原石，存貨價值重估起碼有一倍的增值。

　　為解決資金壓力，東方金鈺擬非公開發行不超過9771.83萬股，募集資金總額不超過15億元，由其實際控制人控制的瑞麗金澤投資管理有限公司全額以現金方式認購，募集資金用途為償還銀行貸款和補充流動資金。

　　康強電子（002119）

　　澤熙6期重點布局了康強電子。公告顯示，三季度末，澤熙6期持有康強電子1030萬股。而康強電子在10月份發布的公告顯示，澤熙6期在10月8日通過交易所系統繼續增持康強電子10000股，交易均價為12.4元，增持完成后持有康強電子的比例由4.995%增至5.00%，踩到了舉牌線。康強電子7月1日以來漲幅高達61.23%。

　　對于增持原因，澤熙6期在簡式權益變動報告書中披露為二級市場投資。此外，未來12個月內，信息披露義務人將視康強電子的運營和發展狀況及其股價情況等決定是否繼續增持康強電子的股份。

　　業績上看，前三季度，康強電子公司實現營業收入9.20億元，同比下降0.77%；凈利潤336.41元，同比下降78.44%；基本每股收益0.02元。公司稱，凈利潤較上年同期減少主要是系本期子公司江陰康強研發投入增加，及上年同期存在大額營業外收入等因素所致。業內人士向《投資快報》記者表示，澤熙兇猛圍捕上述公司，可能是基本面有所改觀，康強電子雖然前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降78%，但公司封裝支架業務步入上行周期。

　　方正科技（600601）

　　澤熙1期還重點布局了方正科技，該股票7月份以來漲幅超過68%。具體來看，澤熙1期是三季度新進該股，持有3000.55萬股，為第三大流通股東，占總股本比例為1.37%。另一家私募大佬淡水泉的旗下兩只產品也在三季度新進該股票，其中，對外經貿信托·淡水泉精選1期和平安信托·投資精英之淡水泉分別持有1274.027萬股、610.64萬股。

　　方正科技三季報顯示，2014年前三季度，公司實現凈利潤1.32億元，同比增加125.76%；每股收益0.06元。1-9月，公司實現營業收入34.8億元，同比下降10.16%。公司稱，本期凈利潤大幅增長，主要是PCB產品毛利率上升及費用降低所致。

　　廣發證券認為，公司當前PC生產業務產業附加值較低，而且面臨行業增長瓶頸的問題。通過收購方正寬帶、方正國際，公司順利實現向附加值更高的IT運營服務類業務轉型，有望進入增長快速車道。同時作為方正信產旗下唯一的A股上市公司，與集團內其他子公司進行更深層次的合作將是大概率事件。

　　宜通世紀（300310）

　　澤熙7期則比較喜愛創業板股宜通世紀，同樣是三季度新進，為該股票第10大流通股東，持有50.9991萬股，占總股本比例為0.22%。公告顯示，宜通世紀前三季度實現營業收入55464.15萬元，歸屬于母公司所有者凈利潤3448.89萬元，基本每股收益0.15元。

　　宜通世紀在最新發布的《投資者關系活動記錄表》中介紹，今年公司在浙江、山東等省均獲得較大的訂單，逐步實現公司上市以來由廣東地區向全國發展的戰略思路，進一步降低了公司主營業務對單一市場的依賴。宜通世紀同時表示，2014年涉及公司戰略升級的移動互聯網智慧運營業務是公司業務發展重點。

　　安信證券判讀，公司目前處于網絡服務到移動互聯網智慧運營服務轉型之中，布局思路清晰，執行力優秀，在發展路徑上將以內生為主逐步向外延式增長拓展，商業模式將從B2B向B2C拓展。預計2014年和2015年凈利潤增長分別為97.8%和69.0%，對應每股收益分別為0.33和0.56元，看好公司的轉型方向以及管理能力，傳統主業受益4G以及異地擴張仍然有增長潛力。

　　《投資快報》發自廣州