商人的借貸觀 擔保就是割自己身上的肉

　　古經(jīng)新讀

　　莎翁的故事結束了，可我們自己的理財故事也許才剛剛開始。

　　威尼斯商人的借貸觀

　　偉大的莎翁曾講了一個威尼斯商人的故事。一位叫做夏洛克的猶太商人靠放高利貸獲取利息，因此被其他"正派"的威尼斯商人所不齒，尤其是被一位仗義疏財、熱心助人的商人安東尼奧鄙視。終于有一天，安東尼奧因為商船遭遇風暴意外破產(chǎn)，無法償還借夏洛克的3000塊錢，被迫同意用胸口上的一磅肉來償還，為此差點付出生命的代價。

　　雖然莎翁讓一位既有財富又有智慧的美麗小姐--鮑西婭出了風頭，不僅不用賠償3000塊錢債務，還讓放高利貸的夏洛克失去了自己的財富，得到了所謂的報應。不得不承認，這個故事從側面表達了莎翁本人的財富觀念，也許他老人家想說的是人品遠比財富重要。

　　可是，讓我們用今天的視角看看發(fā)生在幾千年前威尼斯商人的故事，聽聽猶太商人夏洛克的滿腹委屈，看看成功商人安東尼奧的風險意識，來獲取一些有益的理財觀念吧。

　　借貸不是放箭

　　放一枝箭出去，不見了箭，再朝同方向放另一枝箭，就能找到第一枝箭嗎？借錢給別人沒有償還，那就再借給他一次翻本，讓他好有機會償還你的債務？

　　商人安東尼奧是一位富有的公子哥，有好幾艘貨船在海上運轉貨物，用今天的話說就是從事國際貿(mào)易。他的朋友巴薩尼奧也是一位公子哥，可惜的是，為了維持外強中干的體面生活，巴薩尼奧把繼承來的微薄家財全部揮霍一空，因此家道中落生活窘迫，并且還欠下了不少債務，其中也有安東尼奧的。

　　當巴薩尼奧想向一位美麗而富有的女子鮑西婭求婚時，再次跑來找安東尼奧借錢，他說道："我在學校里練習射箭的時候，每次把一枝箭射得不知去向，便用另一枝同樣射程的箭向著同一方向射去，眼睛看準了它掉在什么地方，就往往可以把那失去的箭找回來，這樣，冒著雙重的風險，就能找到兩枝箭。我欠了您很多的債，而且像一個不聽話的孩子，把借來的錢一起揮霍完了；可是您要是愿意向著您放射第一枝箭的方向，再射出您的第二枝箭，那么這一回我一定會把目標看準，即使不把兩枝箭一起找回來，至少也可以把第二枝箭交還給您，讓我仍舊對于您先前給我的援助做一個知恩圖報的負債者。"

　　于是我們慈善而富有仁義之心的安東尼奧爽快地說，只要你的計劃光明正大，我的錢就可以任你取用，并盡量幫助你達到你的目的。于是這筆看似簡單的3000塊錢的債務就這樣被應承了下來，并且成為以后劇情的發(fā)展主線。

　　希臘哲學里有句話：人不能兩次踏進同一條河里，那是說河水是變化的。借貸不是射箭，一個人兩次犯同一個錯誤，實在有些愚蠢。

　　現(xiàn)代社會，適度的借貸是緩解資金緊張的手段，也是投資財富的一種方法。借貸既要看清楚給自己帶來的償還壓力，又要熟知借貸方的借貸能力。即使這樣，其中的風險也難以完全預測，給熟人和朋友借錢，也一定不要感情用事，分清楚什么是感情，什么是生意，不要攪到一起。

　　現(xiàn)代管理中明確指出，保持一定的現(xiàn)金流是降低風險的必備條件，而用自己的信用去為別人做擔保更是無法估料的風險。縱然自己做的生意有多大，而生意風險有多小，都會盡量避免去為他人做信用擔保，信用是超過金錢價值的質(zhì)押物。

　　別讓感情主導借貸風險

　　對于夏洛克和安東尼奧來說，利益最大化的選擇分別是貸款的高利息和借款的低利息，而他們二人的共同利益都是在交易風險最低時才能實現(xiàn)。

　　然而，因為安東尼奧在海上投入的錢還沒收回，手頭上暫時也無法拿出3000塊錢，礙于朋友的情分，他被迫向另外一個富有的猶太放債人--夏洛克借這筆錢。

　　其實，安東尼奧和夏洛克互相不喜歡對方。對于安東尼奧來說，他看不起放高利貸的行為，另一方面，他不喜歡夏洛克也因為他是猶太人；對于夏洛克來說，安東尼奧借錢給人從不收利息，這樣就損害了他的利益。這點也很奇怪，任何東西的付出都是有回報的，借錢給人是有巨大風險的，利息是風險回報的體現(xiàn)，安東尼奧忽略自己海上貿(mào)易的投資風險，也蒙上雙眼忽視生活中的借貸風險。可見在安東尼奧的字典中根本就缺乏"風險"這兩個字。

　　精明而謹慎的夏洛克對這筆款項的借出是盤算清楚了的，但是當感情因素占據(jù)上風的時候，他也做出了不理智的抉擇。對于夏洛克和安東尼奧來說，利益最大化的選擇分別是貸款的高利息和借款的低利息，而他們兩人的共同利益都是在交易風險最低時才能實現(xiàn)。

　　安東尼奧因為朋友之情，擅自擔保，提高了自己借款的風險；而夏洛克由于報復心切，將感情高高置上，把高額利息扔在一邊，不惜選擇兩敗俱傷的結果(風險最大時，夏洛克失去3000塊錢本錢，而安東尼奧失去一磅肉)，這筆買賣對二人來說都不是一個理智的交易。

　　風險規(guī)避古今之道

　　替人做擔保就如同要割自己身上的一塊肉，這當中的風險一定要估算清楚，因為絕不會出現(xiàn)什么美女英雄來搭救你于大難之際。

　　其實，夏洛克對安東尼奧的貨物并不完全有信心，他認為船員是血肉之軀，木船是隨波逐流，而海上的風暴、強盜等等都使安東尼奧的生意存在著極大的風險，而這當中的意外險超出了人為的控制，他借貸給安東尼奧是因為安東尼奧是一個有信用的人。

　　但是安東尼奧還對自己的貨物有著盲目的樂觀，他安慰為他擔心的朋友說，我絕不會受罰的，就在這兩個月之內(nèi)，離開簽約期滿還有一個月，我就可以有九倍于這筆借款的數(shù)目進賬。這些還沒有入賬的錢財已經(jīng)被他當作了舉手可得的囊中之物。

　　最后，消息從交易所傳來：安東尼奧的貨船遇到海難觸礁翻船。夏洛克對此并不意外，只是此時傳來的女兒隨人私奔的消息，使夏洛克因為失去了女兒和錢財而心煩意亂，他只想立刻把滿腔的憤怒向安東尼奧報復發(fā)泄。此時，可憐的安東尼奧失去了全部的財產(chǎn)，面臨破產(chǎn)的窘迫境遇，債主們紛紛上門討債，而巴薩尼奧正在遠方博取美人的歡心，無法幫助面臨困境的安東尼奧。

　　當然，這是莎翁認可的理財之道，于是他給"好人"安東尼奧安排一個咸魚大翻身，給《威尼斯商人》一個大團圓的結局：巴薩尼奧的新婚妻子鮑西婭女扮男裝，趕赴法庭為安東尼奧辯護，她要求夏洛克按照契約規(guī)定取走安東尼奧身上一磅肉，但是割這一磅肉必須嚴格按照契約執(zhí)行，就是不能多割也不能少割，不能流一滴血。夏洛克無法做到，只好認輸。這樣，夏洛克不得不主動違約，不僅要不回3000塊錢，反要把財產(chǎn)的一半充公，一半送給安東尼奧。

　　這只是一個故事。故事結束了，可是我們的理財故事還在繼續(xù)。現(xiàn)實中替人做擔保就如同要割自己身上的一塊肉，這當中的風險一定要估算清楚，因為絕不會出現(xiàn)什么美女英雄來搭救你于大難之際。